Twilio (TWLO) giảm trong khi thị trường tăng: Tại sao?

Trong phiên giao dịch cuối cùng, Twilio (TWLO) giảm 1,23% xuống còn $105,19. Sự sụt giảm này trái ngược với mức tăng hàng ngày 0,44% của S&P 500. Trong khi đó, Dow tăng 0,14% và Nasdaq, do các công ty công nghệ thống trị, tăng 0,7%.

Trước hôm nay, cổ phiếu của công ty chỉ tăng 0,11% trong tháng qua. Trong cùng thời gian đó, ngành Công nghệ và Thông tin đã tăng vọt 9,59%, trong khi S&P 500 tăng 4,03%. Thật sự khác biệt! Rõ ràng TWLO đang chậm lại khi phần còn lại của thị trường công nghệ đang phát triển mạnh mẽ.

Các nhà đầu tư sẽ theo dõi báo cáo lợi nhuận tiếp theo của Twilio. Các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ công bố lợi nhuận 1,05 USD mỗi cổ phiếu, điều này sẽ có nghĩa là tăng trưởng hàng năm 2,94%. Cũng dự kiến rằng doanh thu sẽ đạt 1.250 triệu USD, tăng 10,4% so với cùng kỳ năm trước.

Trong cả năm tài chính, các ước tính đồng thuận của Zacks dự đoán lợi nhuận 4,48 đô la mỗi cổ phiếu và doanh thu 4.910 triệu đô la, tương ứng với mức tăng 22,07% và 10,14% so với năm trước. Những con số nghe có vẻ tốt trên giấy, nhưng vấn đề là: tại sao các nhà đầu tư không phấn khởi hơn?

Các đánh giá gần đây của các nhà phân tích thường phản ánh những xu hướng thương mại ngay lập tức. Tôi coi các đánh giá tích cực là một dấu hiệu tốt cho triển vọng kinh doanh, nhưng gần đây không có sự thay đổi nào trong các ước tính đồng thuận cho Twilio. Hiện tại, TWLO giữ vị trí Zacks Rank #3 (Giữ ), điều này không chính xác tạo ra sự tin tưởng.

Từ góc độ định giá, Twilio đang giao dịch với tỷ lệ P/E tương lai là 23,77, điều này thể hiện một mức giảm so với P/E trung bình là 32,15 của ngành của nó. Tuy nhiên, tỷ lệ PEG của nó là 1,25, trong khi trung bình của các cổ phiếu phần mềm Internet là 2,34.

Ngành Công nghiệp Phần mềm Internet thuộc lĩnh vực Tin học và Công nghệ. Với phân loại ngành công nghiệp Zacks hiện tại là 71, ngành này nằm trong 29% hàng đầu của tất cả các ngành, tổng cộng hơn 250.

Tôi tự hỏi liệu có thực sự đáng để giữ TWLO trong danh mục khi các công ty công nghệ khác đang cung cấp lợi suất tốt hơn nhiều. Với Tesla tăng gần 5% và Nvidia tăng 2,35% hôm nay, có lẽ đã đến lúc xem xét lại nơi đầu tư tiền của chúng ta trong lĩnh vực công nghệ.