#FedRateCutExpectationsHeatUp

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng Chín. Giờ đây, khả năng cắt giảm thêm tại cuộc họp tháng Mười đang làm dậy sóng thị trường.

Tại sao kỳ vọng đang tăng lên
- Tổng thống Ngân hàng Dự trữ Philadelphia, Anna Paulson, đã công bố sự ủng hộ của mình đối với việc cắt giảm lãi suất thêm nữa cho đến cuối năm 2025, nâng cao niềm tin của thị trường vào một đợt cắt giảm thứ hai.
- Biên bản cuộc họp của Fed tháng Chín cho thấy hầu hết các thành viên ủng hộ việc nới lỏng chính sách — mặc dù một số vẫn lo ngại về lạm phát.
- Thị trường hợp đồng tương lai đang định giá một xác suất cao về việc cắt giảm 25 điểm cơ bản vào cuối tháng Mười.

Phản ứng thị trường: S&P 500 và Nasdaq đang tăng, lợi suất trái phiếu ngắn hạn đang giảm, và đồng đô la đang yếu đi.

Điều đó có nghĩa là
Việc cắt giảm lãi suất sẽ làm giảm chi phí vay mượn, điều này đặc biệt tích cực cho các cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng. Tuy nhiên, nếu Fed không nới lỏng đủ nhanh, "các đợt bán tháo do thất vọng" có thể xảy ra.

Chiến lược Nhà đầu tư
Ngắn Hạn ( 1–2 Tháng )
- Quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn (2–5 năm): Mua dần để hưởng lợi từ việc giảm lãi suất.
- Cổ phiếu tăng trưởng: Quan điểm ôn hòa của Fed thúc đẩy khẩu vị rủi ro, nhưng hãy chú ý đến sự biến động.
- Phòng ngừa: Các tùy chọn bán nhỏ có ý nghĩa trong trường hợp việc cắt giảm lãi suất không xảy ra.

Trung hạn (3–9 tháng)
- Trái phiếu tín dụng và trái phiếu có lãi suất cao: Việc cắt giảm lãi suất có thể làm thu hẹp chênh lệch.
- Lựa chọn ngành: Công nghệ, hàng tiêu dùng và năng lượng có thể được hưởng lợi từ lãi suất thấp hơn.

Dài Hạn
- Danh mục đầu tư cân bằng: Chu kỳ lãi suất đầy bất ngờ. Giữ một sự kết hợp của cổ phiếu, trái phiếu và tài sản thay thế.

Rủi ro
- Sự hồi sinh của lạm phát có thể ngăn chặn việc nới lỏng của Fed.
- Căng thẳng địa chính trị ( đặc biệt là giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc ) có thể nhanh chóng làm giảm khẩu vị rủi ro.
- Biến động đường cong lợi suất có thể ảnh hưởng đến danh mục trái phiếu.

Tóm lại
Thị trường đang trong chế độ "risk-on" giữa những kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất thứ hai. Tuy nhiên, các thành viên của Fed vẫn còn chia rẽ.
Thái độ thông minh nhất trong môi trường này? Lạc quan thận trọng.
Hãy cởi mở với những cơ hội - nhưng đừng hạ cảnh giác.