Liệu cách tiếp cận của META trong việc thúc đẩy sự tham gia của người dùng có thể làm tăng giá trị cổ phiếu của họ không?

Sự cuồng tín của Meta Platforms trong việc tích hợp trí tuệ nhân tạo vào Facebook, WhatsApp, Instagram, Messenger và Threads đang tạo ra một sự tham gia chưa từng có để tăng doanh thu quảng cáo của họ. Với hơn 3,48 tỷ người dùng hàng ngày, META sở hữu một kho dữ liệu nuôi dưỡng cỗ máy AI của mình.

Cá cược vào AI này có vẻ được tính toán: họ đang cung cấp nội dung phù hợp hơn khiến người dùng gắn bó với màn hình. Kết quả thật ấn tượng - thời gian trên Facebook tăng 5% và trên Instagram tăng 6% trong quý hai năm 2025. Sự tương tác với video tăng vọt hơn 20% trên cả hai nền tảng. Các công cụ chỉnh sửa video mới với AI của họ không phải là sự trùng hợp ngẫu nhiên.

Nhưng câu hỏi thực sự là: liệu sự gia tăng engagement này có thực sự chuyển thành lợi nhuận cho các nhà đầu tư không? Hãy cùng xem.

Các tính năng bảo mật mới thúc đẩy triển vọng của META

META liên tục giới thiệu những điều mới để giữ cho các cuộc trò chuyện diễn ra suôn sẻ. Threads giờ đây cho phép đính kèm lên đến 10,000 ký tự và chia sẻ liên kết bên ngoài trực tiếp trong các bài đăng. Người dùng trên 18 tuổi có thể gửi tin nhắn trực tiếp, và “highlighter” mới làm nổi bật các chủ đề đang thịnh hành.

Đối với Instagram, họ đã ra mắt các tùy chọn như repost, bản đồ tương tác và tab bạn bè trong Reels. Chức năng repost cho phép chia sẻ nội dung sẽ xuất hiện trên nguồn tin của bạn bè, trong khi bản đồ tương tác giúp khám phá các địa điểm được gán thẻ.

Song song với đó, META đã củng cố an ninh. WhatsApp có các công cụ chống lừa đảo và các chức năng cho phép kiểm tra chi tiết khi một liên hệ không quen biết thêm bạn vào một nhóm. Facebook đã triển khai “passkeys” để đăng nhập an toàn hơn so với mật khẩu truyền thống. “Tài khoản cho Thanh thiếu niên” đã được mở rộng ra Facebook và Messenger.

Các sáng kiến này nhằm cải thiện sự tham gia và an ninh đang thu hút nhiều người dùng hơn, mang lại lợi ích cho doanh thu quảng cáo. Các ước tính cho quý ba năm 2025 dự đoán doanh thu quảng cáo đạt 48,44 tỷ đô la, tăng trưởng hơn 21% so với năm trước.

Xu hướng tích cực trong các đánh giá lợi nhuận

Sự đồng thuận cho lợi nhuận quý 3 năm 2025 nằm ở mức $6.74 mỗi cổ phiếu, tăng năm cent trong 30 ngày qua, cho thấy sự tăng trưởng 11.8% so với năm trước.

Meta Platforms dự kiến doanh thu tổng cộng trong khoảng từ 47.5 đến 50.5 tỷ đô la cho quý ba năm 2025, bao gồm tác động tích cực 1% từ tỷ giá hối đoái. Các ước tính chỉ ra 49.39 tỷ đô la, mức tăng trưởng 21.7%.

Hiệu suất giá và định giá

Cổ phiếu của META đã tăng 28.5% trong năm nay, vượt qua cả ngành công nghệ và các đối thủ quảng cáo như Alphabet (25.2%), Amazon (6.9%) và Snap (-32.9%). Ngành này nói chung đã tăng trưởng 15.4%.

Cổ phiếu của META giao dịch trên các đường trung bình động 50 và 200 ngày, cho thấy một xu hướng tăng. Tuy nhiên, chúng đang bị định giá quá cao với Điểm Giá trị D. Về tỷ lệ giá / doanh thu 12 tháng, META giao dịch ở mức 8.71X, một mức phí so với ngành (6.73X), Amazon (3.27X), Alphabet (7.84X) và Snap (1.95X).

Tại sao nên giữ cổ phiếu META

Meta Platforms đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng AI. Đến năm 2025, dự kiến chi tiêu vốn sẽ nằm trong khoảng $66 đến $72 tỷ đô la. Chi phí hoạt động sẽ vào khoảng $114-$118 tỷ đô la, với việc tăng cường nhân sự cho cơ sở hạ tầng.

Những lo ngại về quy định ở Hoa Kỳ và Châu Âu, cùng với thuế quan và một mức định giá premium, khiến cho hành động trở nên rủi ro, mặc dù doanh thu quảng cáo đang tăng trưởng.

META hiện có xếp hạng Zacks #3 (Giữ), điều này gợi ý rằng các nhà đầu tư nên chờ đợi một thời điểm thuận lợi hơn để tích lũy cổ phiếu.