Phân tích tùy chọn Twilio (TWLO) cho ngày 7 tháng 11

Các nhà đầu tư của Twilio Inc (Mã: TWLO) đã chứng kiến sự khởi đầu của việc giao dịch các tùy chọn mới hôm nay, với thời hạn vào ngày 7 tháng 11. Một phân tích chi tiết về chuỗi tùy chọn của TWLO đã xác định một hợp đồng bán (put) và một hợp đồng mua (call) với sự quan tâm đặc biệt.

Hợp đồng bán với giá thực hiện là $101.00 có một đề nghị hiện tại là $6.40. Nếu một nhà đầu tư quyết định bán hợp đồng bán này, họ sẽ cam kết mua cổ phiếu với giá $101.00, nhưng cũng sẽ thu được phí bảo hiểm, thiết lập cơ sở chi phí của cổ phiếu ở mức $94.60 ( trước các khoản hoa hồng của người môi giới ). Đối với một nhà đầu tư đã quan tâm đến việc mua cổ phiếu của TWLO, điều này có thể đại diện cho một lựa chọn hấp dẫn so với việc trả $102.06 cho mỗi cổ phiếu trên thị trường hiện tại.

Vì giá thực hiện là $101,00 thể hiện một mức giảm khoảng 1% so với giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu, có khả năng hợp đồng bán sẽ hết giá trị. Dữ liệu phân tích hiện tại cho thấy xác suất điều này xảy ra là 56%.

Về các hợp đồng mua thôn tính, hợp đồng với giá thực hiện là $104.00 có một đề nghị hiện tại là $6.05. Nếu một nhà đầu tư mua cổ phiếu của TWLO với giá hiện tại là $102.06 cho mỗi cổ phiếu và sau đó bán hợp đồng mua thôn tính này như một “bán bảo hiểm”, họ sẽ cam kết bán cổ phiếu với giá $104.00. Xét rằng người bán quyền chọn cũng thu được phí quyền chọn, điều này sẽ tạo ra một lợi suất tổng cộng là 7.83% nếu cổ phiếu được thực hiện vào ngày đáo hạn 7 tháng 11 ( không bao gồm hoa hồng ).

Cần lưu ý rằng giá thực hiện $104,00 đại diện cho một khoản phí khoảng 2% so với giá giao dịch hiện tại của cổ phiếu. Cũng có khả năng hợp đồng bán bao phủ sẽ hết hạn mà không có giá trị, trong trường hợp đó nhà đầu tư sẽ giữ lại cả cổ phiếu của mình và khoản phí đã thu được. Dữ liệu phân tích hiện tại cho thấy xác suất xảy ra điều này là 49%.

Biến động ngụ ý trong ví dụ hợp đồng bán là 59%, trong khi ví dụ hợp đồng mua thôn tính là 64%.

Trong khi đó, đã được tính toán rằng độ biến động thực tế của mười hai tháng qua ( xem xét các giá đóng cửa của 250 ngày giao dịch gần nhất, cũng như giá hiện tại là $102.06) là 56%.

Phân tích này cung cấp cái nhìn chi tiết về các tùy chọn có sẵn cho Twilio, mang đến cho các nhà đầu tư thông tin quý giá cho các chiến lược giao dịch của họ trên thị trường tùy chọn.