URA, URNM, NLR: 3 ETF để theo dõi khi giá uranium tăng vọt

Uranium occupies a quite specific niche in the market that many investors are unaware of. However, this sector deserves more attention as uranium prices are literally skyrocketing, reaching their highest levels in over a decade, causing related stocks and ETFs to soar. The Sprott Uranium Miners ETF has risen an impressive 29.1% in just the last month, while the Global X Uranium ETF and the VanEck Uranium + Nuclear Energy ETF increased by 21.7% and 15.7% respectively in the same period.

Uranium “biến thành hạt nhân”

Tuần trước, The Financial Times đã thông báo rằng giá uranium đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2011, cho thấy sự phục hồi toàn cầu của năng lượng hạt nhân khi các công ty tiện ích cạnh tranh để đảm bảo nguồn cung nhiên liệu. Cá nhân tôi, tôi tin rằng sự gia tăng nhu cầu này phản ánh mối quan ngại ngày càng tăng về an ninh năng lượng sau cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine, đã đưa vấn đề này lên hàng đầu cho nhiều quốc gia.

Tôi thấy thật hấp dẫn cách mà nhận thức về năng lượng hạt nhân đang thay đổi. Hiện giờ có một niềm tin ngày càng tăng rằng nó có thể đóng vai trò thiết yếu trong việc giảm phát thải carbon và chiến đấu với biến đổi khí hậu, vì nó là một nguồn năng lượng sạch và không chứa carbon. Như Global X, nhà tài trợ của quỹ URA, đã nói: “Năng lượng hạt nhân không phát thải khí nhà kính trực tiếp trong quá trình vận hành. Khi các chính phủ cam kết giảm sự phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch, năng lượng hạt nhân có thể là một cầu nối khả thi trong khi xây dựng thêm năng lượng tái tạo.”

Tai nạn hạt nhân Fukushima vào năm 2011 đã có tác động làm tê liệt ngành công nghiệp, dẫn đến việc sản xuất mới rất ít trong những năm tiếp theo. Kết quả là? Nhu cầu ngày càng tăng sẽ tiếp tục gây áp lực tăng giá uranium, do khả năng cung cấp mới hạn chế cho đến khi các dự án mới đi vào hoạt động.

Tại sao lại là ETFs urani?

Ngành công nghiệp uranium khá mờ mịt, và ngay cả những cổ phiếu hàng đầu cũng không phải là những cái tên quen thuộc với hầu hết các nhà đầu tư. Hơn nữa, nhiều công ty này nằm ở các quốc gia khác nhau và không niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán của Mỹ, điều này gây khó khăn cho nhà đầu tư bình thường trong việc tiếp cận. Không phải tất cả các công ty khai thác uranium đều có các dự án hiện đang sản xuất uranium, vì vậy chất lượng của các cổ phiếu này khác nhau rất nhiều.

Các rủi ro địa chính trị đặc biệt đáng lo ngại khi đầu tư vào uranium. Chẳng hạn, Niger là một nhà xuất khẩu uranium quan trọng, và cuộc đảo chính gần đây ở đó khiến các nhà nhập khẩu lo lắng. Một trường hợp khác: đầu năm nay, các nhà đầu tư của Paladin Energy đã hoảng sợ trước tin tức rằng chính phủ Namibia có thể cố gắng quốc hữu hóa các mỏ uranium của đất nước.

Những thách thức này khiến việc áp dụng một cách tiếp cận đa dạng và đầu tư vào không gian thông qua ETFs có thể là một chiến lược hợp lý. Hãy xem ba trong số các ETFs nổi bật nhất trong lĩnh vực này.

1. Global X Uranium ETF

Với một chút hơn $2 tỷ đô la tài sản đang quản lý, đây là ETF lớn nhất trong ngành. Nó sở hữu 47 cổ phiếu, và 10 vị trí hàng đầu của nó chiếm 67,6% tài sản. Cameco, công ty uranium lớn nhất theo vốn hóa thị trường, là vị trí lớn nhất của URA, với tỷ lệ 23,6% trong quỹ.

URA có tỷ lệ chi phí là 0.69%, có nghĩa là một nhà đầu tư đặt $10,000 vào quỹ sẽ phải trả $69 trong chi phí trong năm đầu tiên. Đây là một tỷ lệ tương đối cao, nhưng đáng tiếc, đối với những nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc cụ thể với uranium, tỷ lệ chi phí của tất cả các ETF này cao hơn so với các ETF thị trường rộng lớn điển hình.

ETF này đã âm thầm là một người biểu diễn mạnh mẽ trong những năm gần đây, với mức sinh lời hàng năm ấn tượng hai chữ số: 17.2% trong năm qua, 29.3% trong ba năm qua và 13.3% trong năm năm qua.

2. Quỹ ETF các Nhà Khai Thác Uranium Sprott

Với hơn 1,2 tỷ USD tài sản đang được quản lý, đây là một ETF quan trọng khác tập trung vào uranium. Nó ít đa dạng hơn so với URA, với 39 cổ phiếu, và 10 vị trí hàng đầu của nó chiếm 75,6% tài sản. Cameco và Kazatomprom, một nhà sản xuất uranium quan trọng của Kazakhstan, là hai vị trí hàng đầu của quỹ.

URNM đắt hơn URA một chút, với tỷ lệ chi phí khá cao là 0.83%. Nó đã bị tụt lại so với URA trong năm qua, nhưng đã vượt qua trong ba năm qua, với hiệu suất -1.4% trong năm qua nhưng đạt 36.0% hàng năm trong ba năm qua.

3. Quỹ ETF VanEck Uranium + Năng lượng hạt nhân

ETF này nhỏ hơn URA hoặc URNM ( với chỉ hơn $100 triệu trong AUM) và có một chiến lược hơi khác. Nó đầu tư vào các nhà sản xuất như Cameco và Kazatomprom, nhưng cũng vào các công ty tiện ích sử dụng uranium để sản xuất năng lượng hạt nhân.

Với tỷ lệ chi phí là 0,61%, NLR có mức phí thấp nhất trong nhóm ETFs này. Hiệu suất cổ tức của nó là 1,6%, cũng là cao nhất trong nhóm. Nó đã mang lại cho các nhà đầu tư mức lợi nhuận hợp lý trong những năm qua, với 16,2% trong năm qua và 15,1% hàng năm trong ba năm qua.

Theo ý kiến của tôi, tất cả các ETF này đều nên tiếp tục hoạt động tốt nếu giá uranium tiếp tục tăng. URA và URNM có tiềm năng tăng giá cao hơn, vì chúng cung cấp nhiều sự tiếp xúc hơn với các công ty khai thác và sản xuất uranium, trong khi NLR ít thuần khiết hơn do các khoản đầu tư vào các công ty tiện ích. Giữa URA và URNM, cả hai đều nên hoạt động tốt nếu giá uranium vẫn mạnh, nhưng cá nhân tôi nghiêng về URA vì tỷ lệ chi phí thấp hơn, lịch sử dài hơn, danh mục đầu tư đa dạng hơn và thực tế là nó trả cổ tức, mặc dù là nhỏ.

Tất cả những khoản đầu tư này đều liên quan đến mức độ rủi ro cao, vì giá uranium là biến động và đây là một thị trường ngách. Tuy nhiên, các xu hướng ngắn hạn và dài hạn có vẻ thuyết phục, và đầu tư thông qua ETFs là một cách tốt để đa dạng hóa các khoản đầu tư vào uranium và giảm bớt một số rủi ro.