Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) và nó khác gì so với ICO và IPO?

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) kết hợp chứng khoán truyền thống với công nghệ blockchain

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STOs) đại diện cho sự kết hợp cách mạng giữa chứng khoán truyền thống và công nghệ blockchain. Cách tiếp cận đổi mới này đối với việc huy động vốn kết hợp sự tuân thủ quy định của chứng khoán truyền thống với hiệu quả và tính minh bạch của hạ tầng blockchain. STOs phát hành các mã thông báo kỹ thuật số đại diện cho quyền sở hữu trong các tài sản thực, chẳng hạn như cổ phần, nợ, hoặc bất động sản. Khác với Cung cấp Coin Ban đầu (ICOs), thường hoạt động trong các lĩnh vực quy định không rõ ràng, STOs hoàn toàn tuân thủ luật chứng khoán, cung cấp bảo vệ cho nhà đầu tư và sự rõ ràng về pháp lý.

Lợi thế của STO so với chứng khoán truyền thống là rất lớn:

STO sử dụng khả năng lập trình của blockchain để tự động hóa việc tuân thủ, phân phối cổ tức và quyền biểu quyết. Sự tự động hóa này giảm chi phí hành chính và nâng cao tính minh bạch. Ví dụ, dự án StakeStone (STO) minh họa xu hướng này, với giá token tăng từ $0.08299 lên $0.18255 trong vòng ba tháng, cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với chứng khoán dựa trên blockchain được quản lý.

STOs cung cấp sự bảo vệ nhà đầu tư nâng cao và tuân thủ quy định so với ICOs

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STOs) cung cấp sự bảo vệ nhà đầu tư và tuân thủ quy định mạnh mẽ hơn đáng kể so với Cung cấp tiền điện tử lần đầu (ICOs). Sự an toàn tăng cường này thể hiện rõ trong một số lĩnh vực chính. Trước hết, STOs phải tuân theo các khuôn khổ quy định nghiêm ngặt, đảm bảo rằng các nhà phát hành tuân thủ luật chứng khoán và cung cấp thông tin đầy đủ cho các nhà đầu tư. Ngược lại, ICOs thường hoạt động trong một khu vực xám về quy định, khiến cho các nhà đầu tư dễ bị lừa đảo và hành vi sai trái.

Sự khác biệt trong các cơ chế bảo vệ nhà đầu tư là rất rõ ràng:

Hơn nữa, các STO thường áp dụng các hạn chế chuyển nhượng đối với các token sau khi phát hành, đảm bảo tuân thủ các quy định về chứng khoán và ngăn chặn việc giao dịch trái phép. Mức độ kiểm soát này không có trong hầu hết các cấu trúc ICO.

Tác động của những biện pháp bảo vệ nâng cao này được thể hiện rõ trong hiệu suất thị trường và tỷ lệ gian lận. Theo dữ liệu từ năm 2017 đến 2024, các ICO đã trải qua tỷ lệ thất bại và gian lận cao hơn đáng kể so với các STO. Phần lớn các loại tiền điện tử được phát hành thông qua ICO kể từ năm 2021 đã thất bại, trong khi các STO cho thấy sự ổn định và niềm tin của nhà đầu tư hơn. Xu hướng này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tuân thủ quy định trong việc thúc đẩy một môi trường đầu tư an toàn trong không gian tài sản kỹ thuật số.

STOs cung cấp phương thức huy động vốn hiệu quả về chi phí thay thế cho IPOs với tiềm năng giao dịch 24/7

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STOs) đang nổi lên như một sự thay thế hấp dẫn cho các Cung cấp Công khai Ban đầu truyền thống (IPOs) đối với các công ty đang tìm cách huy động vốn. STOs tận dụng công nghệ blockchain để mã hóa chứng khoán, cung cấp nhiều lợi thế hơn so với các phương pháp huy động vốn thông thường. Một trong những lợi ích chính là khả năng giao dịch 24/7, điều này nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư. Khả năng giao dịch quanh ngày này trở nên khả thi nhờ vào tính chất phi tập trung của các mạng blockchain, loại bỏ những hạn chế của giờ giao dịch truyền thống.

Tính hiệu quả chi phí của STO là một lợi thế quan trọng khác, như được minh họa bởi sự so sánh sau:

Chi phí giảm liên quan đến STO xuất phát từ việc loại bỏ các trung gian và quy trình được tối ưu hóa nhờ vào hợp đồng thông minh. Sự hiệu quả này không chỉ mang lại lợi ích cho các nhà phát hành mà còn có thể dẫn đến lợi nhuận tốt hơn cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, khả năng tiếp cận toàn cầu của STO mở ra những cơ hội mới cho cả công ty và nhà đầu tư, vượt qua các ranh giới địa lý thường hạn chế các đợt IPO truyền thống.

Khi thị trường STO tiếp tục phát triển, các dự báo chỉ ra sự mở rộng đáng kể. Đến năm 2030, thị trường STO dự kiến sẽ đạt tới con số khổng lồ $10 triệu, nhấn mạnh tiềm năng chuyển đổi của phương pháp huy động vốn này trong bối cảnh tài chính toàn cầu.