Sự giảm giá của Ethereum có sâu hơn khi căng thẳng ngân hàng lan rộng?

Biểu đồ giá Ethereum hàng ngày đang phát ra cảnh báo ngay khi các thị trường tín dụng bắt đầu rung chuyển trở lại. Căng thẳng ngân hàng khu vực, việc xóa nợ vay gian lận và tổn thất tín dụng gia tăng đang hồi sinh nỗi lo lắng về sự lây lan kiểu 2023. Câu hỏi đặt ra là liệu làn sóng căng thẳng tài chính mới này có thể đẩy các tài sản rủi ro—đặc biệt là crypto—vào một giai đoạn điều chỉnh khác hay không.

Dự đoán giá Ethereum: Cách tin tức ngân hàng liên kết với sự sụt giảm của ETH

Sự tiết lộ gian lận của Zions Bancorp và sự sụp đổ của các nhà cho vay trong lĩnh vực ô tô như Tricolor và First Brands đã khiến các nhà đầu tư hoảng sợ trong tuần này. Khi các ngân hàng khu vực gặp khó khăn, tính thanh khoản bị thắt chặt, khả năng tín dụng giảm sút, và các tài sản đầu cơ cảm thấy sức nóng. Crypto thường là lựa chọn đầu tiên để bán ra khi thị trường ngửi thấy sự bất ổn tài chính.

Sự giảm 3,13% hàng ngày của Ethereum xuống khoảng 3825 phản ánh tâm lý đó. Nó không chỉ là một sự điều chỉnh kỹ thuật—mà là thị trường định giá rủi ro tín dụng. Mỗi khi sự mong manh của ngành ngân hàng xuất hiện, các nhà giao dịch chuyển vốn từ các tài sản có beta cao như ETH sang tiền mặt, trái phiếu ngắn hạn hoặc stablecoin gắn với đô la.

Nếu căng thẳng ngân hàng này trở nên tồi tệ hơn, dòng chảy rủi ro có thể gây áp lực lên ETH hướng về vùng hỗ trợ tiếp theo gần 3750 và có khả năng vào khu vực 3400–3500.

Dự đoán giá Ethereum: Những gì biểu đồ giá ETH hàng ngày tiết lộ

Những cây nến Heikin Ashi cho thấy sự mất đà rõ rệt từ đầu tháng Mười. Xu hướng đã chuyển sang giảm sau nhiều lần cố gắng không thành công để lấy lại vùng 4200.

Dải Bollinger (BB 20,2) kể câu chuyện bằng con số:

• Dải giữa gần 4230 hoạt động như một mức kháng cự động.
• Dải dưới ở khoảng 3724 gần với giá hiện tại, cho thấy ETH đang kiểm tra bao quanh đáy.
• Dải trên tại 4736 hiện giờ đã xa tầm với—điển hình trong giai đoạn động lực giảm.

Giá Ethereum đã ghi nhận hai nến đỏ liên tiếp với những bóng nến trên dài, xác nhận sự từ chối trên 4000. Khối lượng giảm cho thấy sự quan tâm mua yếu, và các đáy thấp hơn gần đây xác nhận sự tiếp diễn của xu hướng giảm.

Trừ khi ETH đóng cửa một cách quyết đoán trên 4100, xu hướng vẫn giữ ở mức ngắn đến trung lập.

Các Mức Quan Trọng Tiếp Theo Ở Đâu?

Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 3750, điều này trùng với ranh giới Bollinger thấp hơn và sự tích lũy trước đó từ đầu tháng Tám.

Nếu điều đó thất bại, khu vực quan trọng tiếp theo là 3400–3450, nơi các vùng cầu lịch sử có thể cung cấp một sự hồi phục tạm thời.

Về mặt tích cực, giá ETH phải phục hồi 4100 để vô hiệu hóa cấu trúc giảm giá hiện tại. Một mức đóng cửa hàng ngày trên dải giữa ( khoảng 4230) sẽ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy người mua đang quay trở lại.

Rủi ro vĩ mô: Khía cạnh lây lan của ngân hàng

Câu chuyện căng thẳng ngân hàng mới nhất này không phải là câu chuyện đơn lẻ. Khoản ghi giảm $50 triệu của Zions làm tăng thêm một mẫu hình—các vết nứt nhỏ xuất hiện trên các thị trường tín dụng khu vực và tín dụng dưới chuẩn. Khi một người cho vay phát hiện ra gian lận, những người khác sẽ chạy đôn chạy đáo để kiểm tra sổ sách của họ. Hiệu ứng gợn sóng đó thường thắt chặt tính thanh khoản trên các hệ thống tài chính, ngay cả khi các nhà quản lý can thiệp.

Lịch sử cho thấy, tiền điện tử phát triển nhờ tính thanh khoản và sự tự tin. Nếu mất một trong hai yếu tố này, sự biến động sẽ tăng vọt về phía giảm. Nếu nhiều ngân hàng khu vực công bố các khoản ghi giảm tín dụng liên quan đến các nhà cho vay không phải ngân hàng, Cục Dự trữ Liên bang có thể đối mặt với một tình huống khó xử: nới lỏng chính sách để ổn định tín dụng hoặc giữ chặt để chống lạm phát. Mỗi con đường đều tạo ra sự bất định—điều mà các nhà giao dịch thường bán trước và đặt câu hỏi sau.

Dự đoán giá Ethereum: Những điều cần theo dõi tiếp theo?

• Báo cáo lợi nhuận ngân hàng – Bất kỳ sự gia tăng nào trong các khoản dự phòng tổn thất cho vay sẽ củng cố lập luận giảm giá đối với tài sản rủi ro.
• Lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ – Nếu lợi suất tiếp tục tăng, vốn sẽ tiếp tục rút khỏi crypto.
• Khu vực ETH 3750 – Một sự phá vỡ rõ ràng hàng ngày dưới mức đó có thể tăng tốc động lực giảm.

Ngắn hạn ( 10–15 ngày tới ): Giá ETH có khả năng giao dịch trong khoảng 3750 và 4100, với độ biến động thấp hơn nhưng xu hướng tiêu cực. Trung hạn ( 30–45 ngày tới ): Nếu lo ngại về ngân hàng gia tăng, $Ethereum có thể kiểm tra lại 3400–3450, sau đó có thể phục hồi về khoảng 3900–4000.

Về lâu dài, các yếu tố cơ bản của Ethereum vẫn ổn định, nhưng thị trường lại bị ảnh hưởng bởi thanh khoản—và ngay bây giờ, thanh khoản đang rút khỏi hệ thống. Cho đến khi các thị trường tín dụng ổn định, hãy mong đợi ETH sẽ tiếp tục chịu áp lực.

Hành động giá hiện tại của Ethereum không phải là ngẫu nhiên—nó đang phản ứng với áp lực tài chính thực tế. Vài tuần tới sẽ cho thấy liệu đây chỉ là một cơn chấn động tạm thời hay là sự khởi đầu của một cuộc khủng hoảng thanh khoản sâu hơn kéo $ETH gần hơn tới 3400.