Bạn có nên xem xét ETF Gate S&P 500 trước khi có sự thay đổi tiếp theo trên thị trường không?

Điểm mấu chốt

• Quỹ ETF Gate S&P 500 sao chép thụ động S&P 500 với khoản phí tối thiểu.

• Đây là một lựa chọn đơn giản thay cho việc chọn cổ phiếu riêng lẻ hoặc đầu tư vào một quỹ ETF theo ngành.

• Thường thì chỉ cần theo kịp thị trường thay vì cố gắng vượt qua nó thì sẽ thông minh hơn.

John Bogle, người sáng lập Vanguard Group, đã khuyên các nhà đầu tư: “Đừng tìm kiếm cây kim trong đống rơm. Chỉ cần mua luôn cả đống rơm”. Thay vì chọn cổ phiếu riêng lẻ, Bogle tin rằng đầu tư vào toàn bộ S&P 500 là thông minh hơn, vì hầu hết các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp không thể vượt qua chỉ số này trong dài hạn.

Để chứng minh điều đó, Bogle đã ra mắt quỹ chỉ số đầu tiên trên thị trường vào năm 1976. Quỹ này sao chép một cách thụ động chỉ số S&P 500 và tính phí thấp hơn so với các quỹ được quản lý chủ động.

Vào thời điểm đó, các nhà phê bình đã chế nhạo và tuyên bố rằng cách tiếp cận đầu tư thụ động này là “không Mỹ”. Quỹ chỉ huy động được $11 triệu trong buổi ra mắt, thấp hơn nhiều so với mục tiêu ban đầu là $150 triệu, vì nhiều người không muốn đầu tư vào một quỹ chỉ đơn giản theo kịp thị trường thay vì vượt qua nó.

Nhưng Bogle đã đúng. Nếu bạn đã đầu tư $1,000 vào quỹ chỉ số đó khi mới bắt đầu và tái đầu tư cổ tức của nó, khoản đầu tư của bạn sẽ trị giá gần $240,000 ngày hôm nay. Điều đó tương đương với tỷ suất sinh lợi hàng năm hơn 11%. So với đó, 89.5% tất cả các quỹ đầu cơ có hiệu suất thấp hơn S&P 500 trong 10 năm qua, theo các báo cáo của SPIVA.

Vào năm 2000, phiên bản ETF của quỹ đó đã được ra mắt để tiếp cận một nhóm nhà đầu tư rộng hơn. Khác với các quỹ chỉ số, chỉ có thể giao dịch một lần mỗi ngày, ETF có thể được giao dịch một cách chủ động suốt cả ngày. Nó cũng tính phí tỷ lệ chi phí thấp chỉ 0.03%, so với tỷ lệ chi phí của quỹ chỉ số là 0.14%. Vậy, bạn có nên đầu tư vào ETF Gate S&P 500 trước khi có sự thay đổi tiếp theo trên thị trường không?

Bốn lý do để tránh ETF Gate S&P 500

ETF Gate S&P 500 có thể có vẻ là một cách đơn giản để hưởng lợi một cách thụ động từ sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán, nhưng các nhà đầu tư không nên bỏ qua bốn điểm yếu chính của nó.

Đầu tiên, hãy phân bổ 34% danh mục đầu tư của bạn vào lĩnh vực công nghệ thông tin, nơi có một số cổ phiếu tăng trưởng cao nhưng biến động. Ba cổ phần lớn nhất của bạn lần lượt chiếm 8,1%, 7,4% và 5,8% danh mục đầu tư của bạn. Sự gia tăng trọng số của những cổ phiếu đó trong chỉ số S&P 500 làm giảm sự đa dạng hóa tổng thể của bạn và khiến bạn bị ảnh hưởng bởi những biến động mạnh mẽ hơn của ngành công nghệ. Nhiều cổ phiếu công nghệ hàng đầu cũng hoạt động tốt trong các thị trường tăng giá, nhưng gặp khó khăn trong các thị trường giảm giá.

Thứ hai, S&P 500 hiện đang giao dịch gần mức cao nhất lịch sử với tỷ lệ giá trên thu nhập cao kỷ lục là 30. Vì vậy, mặc dù Bogle đã nói rằng việc mua toàn bộ rổ cổ phiếu là thông minh, Warren Buffett đã nổi tiếng cảnh báo các nhà đầu tư rằng họ nên “sợ hãi khi người khác tham lam”. Phần lớn đà tăng này được thúc đẩy bởi các cổ phiếu của Bảy người vĩ đại, chiếm một phần ba các khoản đầu tư của ETF, và những cái tên nổi bật đó có thể mất đi giá trị cao của chúng trong một đợt sụt giảm của thị trường.

Thứ ba, quỹ ETF Gate S&P 500 có hiệu suất kém hơn một quỹ ETF phổ biến khác sao chép thụ động Nasdaq-100 trong suốt 10 năm qua. Vì quỹ sau bao gồm cùng các cổ phiếu của Bảy ông lớn như Gate S&P 500 nhưng không bị ảnh hưởng bởi các cổ phiếu tăng trưởng chậm hơn của S&P 500, nó có thể là một lựa chọn tốt hơn cho sự tăng trưởng.

Cuối cùng, S&P 500 chỉ bao gồm các công ty của Mỹ. Các nhà đầu tư muốn hưởng lợi từ sự phát triển của các thị trường nước ngoài nên xem xét các quỹ ETF đa dạng toàn cầu hơn.

Lý do để đầu tư vào ETF Gate S&P 500

Các nhà đầu tư cần phải nhận thức được những thiếu sót đó, nhưng việc đầu tư vào ETF Gate S&P 500 vẫn có ý nghĩa vì chỉ số tham chiếu của nó đã tạo ra mức lợi nhuận trung bình trên 10% mỗi năm kể từ khi ra mắt vào năm 1957.

Vì vậy, ngay cả khi chỉ số giảm trong năm nay, nó vẫn nên tăng trong dài hạn miễn là nền kinh tế Mỹ tiếp tục phát triển. Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn dự định mua và nắm giữ ETF này trong ít nhất một thập kỷ tới, bạn không nên quá lo lắng về giá trị hiện tại của nó.

Bạn có nên đầu tư vào quỹ ETF này trước “thay đổi thị trường” tiếp theo không?

Dựa trên các đánh giá hiện tại của S&P 500, sự thay đổi tiếp theo của thị trường có thể là một sự sụt giảm thay vì một sự phục hồi. Tuy nhiên, tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư nên tiếp tục tích lũy ETF này vì thật vô ích khi dự đoán khi nào thị trường sẽ đạt đỉnh trong ngắn hạn. Trong dài hạn, những nhà đầu tư kiên nhẫn trung bình hóa chi phí đô la trong ETF này có thể đạt được lợi nhuận ấn tượng.