Có phải ETF Vanguard Mega Cap là cách đơn giản nhất để đầu tư vào các cổ phiếu hàng đầu của S&P 500?

Question

Thị trường quỹ hoán đổi (ETF) cung cấp ngày càng nhiều lựa chọn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc với các công ty lớn của Mỹ. Mặc dù S&P 500 và các ETF sao chép nó đã historically hiệu quả trong việc tạo ra sự giàu có dài hạn, ngày nay có những lựa chọn thú vị có thể phù hợp hơn với một số mục tiêu đầu tư nhất định.

Một ví dụ nổi bật là ETF Vanguard Mega Cap, tập trung vào các công ty có vốn hóa lớn nhất của S&P 500. Quỹ này có những đặc điểm giúp nó khác biệt so với ETF truyền thống của S&P 500, khiến nó có thể hấp dẫn hơn cho một số nhà đầu tư.

Tập trung vào các ông lớn của thị trường

ETF Vanguard Mega Cap nổi bật với sự tập trung cao vào các vốn hóa lớn. Khác với ETF S&P 500 bao gồm 504 công ty, Mega Cap chỉ giới hạn ở 185 công ty lớn nhất, đại diện cho khoảng 37% phần trên của chỉ số theo vốn hóa thị trường.

Sự tập trung này rõ ràng được phản ánh trong thành phần của quỹ. 20 vị trí hàng đầu của Mega Cap ETF chiếm hơn một nửa tổng số, trong khi 20 công ty lớn nhất trong S&P 500 chiếm chưa đến 50% của chỉ số.

Chỉ số S&P 500 đã cho thấy sự tập trung cao vào các gã khổng lồ công nghệ, với những cái gọi là “Mười Titan” đại diện cho 38% của chỉ số. Mega Cap ETF đưa xu hướng này đi xa hơn nữa, phân bổ lại trọng số của 315 công ty nhỏ hơn trong S&P 500 cho 185 công ty lớn hơn.

Thiên lệch về tăng trưởng

Theo bản chất của nó, ETF Mega Cap có xu hướng hướng nhiều hơn đến các công ty tăng trưởng so với toàn bộ S&P 500. Điều này là do một số lĩnh vực tăng trưởng cao bị chi phối bởi một số ít các công ty mega-cap.

Ví dụ, trong lĩnh vực công nghệ, năm vị trí lớn nhất của Vanguard Information Technology ETF (, tất cả đều là một phần của “Mười Titan” ), đại diện cho hơn 53% quỹ. Tương tự, Amazon và Tesla chiếm ưu thế trong lĩnh vực tiêu dùng không thiết yếu, với trọng số là 14.2% trong Mega Cap ETF so với 10.4% trong ETF của S&P 500.

Định hướng tăng trưởng này đã dẫn đến hiệu suất tốt hơn một chút trong dài hạn. Trong thập kỷ qua, ETF Mega Cap đã tạo ra lợi nhuận tổng cộng là 308.1%, vượt qua 284.2% của ETF S&P 500.

Sự tiếp xúc lớn hơn với các công ty tăng trưởng cũng được phản ánh trong các đánh giá. ETF Mega Cap có tỷ lệ giá/lợi nhuận (P/E) là 28 và tỷ lệ cổ tức 1%, so với P/E là 27 và tỷ lệ cổ tức 1.2% cho ETF của S&P 500.

Sử dụng chiến lược trong danh mục đa dạng

ETF Vanguard Mega Cap có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc với chi phí thấp đến các công ty lớn nhất của Mỹ. Một chiến lược thú vị có thể là kết hợp ETF này với các vị trí cá nhân trong các công ty có vốn hóa nhỏ hơn.

Xét rằng vốn hóa thị trường tổng thể của S&P 500 dao động khoảng 53,6 triệu tỷ đô la, một công ty cần có vốn hóa 536.000 triệu chỉ để có một trọng số 1% trong chỉ số. Bằng cách bổ sung ETF Mega Cap với một lựa chọn các công ty bị định giá thấp trong S&P 500, các nhà đầu tư có thể duy trì sự đa dạng trong khi tham gia vào sự tăng trưởng của những công ty có ảnh hưởng nhất đến các chỉ số chứng khoán.

Tóm lại, ETF Vanguard Mega Cap cung cấp một cách đơn giản và hiệu quả để đầu tư vào các cổ phiếu hàng đầu của S&P 500, có thể là một lựa chọn phù hợp hơn so với ETF của S&P 500 cho một số hồ sơ nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc nhiều hơn với các công ty có vốn hóa lớn tại Mỹ.