Bản ghi cuộc gọi thu nhập quý 2 năm tài chính 2026 của MongoDB (MDB)

Nguồn hình ảnh: The Motley Fool.

NGÀY

26 tháng 8 năm 2025 lúc 5 giờ chiều ET

THÀNH VIÊN CỦA CUỘC GỌI

Chủ tịch và Giám đốc Điều hành — Dev Ittycheria Giám đốc Tài chính — Mike Gordon Phó Chủ tịch Quan hệ Nhà đầu tư — Jess Lubert

CÁC ĐIỂM CHÍNH

Doanh thu — $591 triệu cho quý hai tài khóa kết thúc vào ngày 30 tháng 4 năm 2025, phản ánh mức tăng trưởng 24% so với cùng kỳ năm trước ( không GAAP ) và vượt qua mức cao nhất trong các dự đoán.

Doanh thu Atlas — Tăng trưởng 29% so với cùng kỳ năm trước trong doanh thu của Atlas trong quý tài chính thứ hai, hiện chiếm 74% tổng doanh thu, so với 72% của quý trước.

Lợi nhuận hoạt động không theo GAAP — $87 triệu ( không theo GAAP ) cho quý tài chính thứ hai, dẫn đến biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 15%, so với 11% của cùng kỳ năm trước.

Số lượng khách hàng — Tăng lên hơn 59,900, với mức tăng liên tiếp khoảng 2,800 khách hàng.

Khách hàng của Atlas — Đã vượt qua 58,300 khách hàng của Atlas, so với hơn 49,200 của năm trước.

Tăng trưởng ARR không Atlas — Tăng trưởng 7% so với năm trước trong doanh thu định kỳ hàng năm không Atlas cho quý tài chính thứ hai, với một nửa của hiệu suất doanh thu vượt trội không Atlas được gán cho nhiều thỏa thuận nhiều năm.

Khách hàng có ARR trên 100.000 đô la — 2.564 khách hàng có ít nhất 100.000 đô la doanh thu định kỳ hàng năm trong quý tài chính thứ hai, đánh dấu mức tăng trưởng 17% so với năm trước.

Tỷ lệ mở rộng ròng của ARR — Khoảng 119% cho quý tài chính thứ hai, phù hợp với các quý gần đây.

Lợi nhuận gộp — $436 triệu lợi nhuận gộp cho quý thứ hai tài chính, chuyển đổi sang biên lợi nhuận gộp 74%, giảm từ 75% của kỳ năm trước do sự thay đổi trong cơ cấu của Atlas.

Mua lại cổ phiếu — 930,000 cổ phiếu đã được mua lại với giá $200 triệu trong quý hai tài chính theo sự cho phép của $1 tỷ.

Dòng tiền hoạt động — $72 triệu dòng tiền hoạt động cho quý tài chính thứ hai, với dòng tiền tự do là $70 triệu, so với kết quả âm ($1 triệu hoạt động, $4 triệu dòng tiền tự do ) trong giai đoạn năm trước.

Số dư tiền mặt — 2,3 tỷ đô la tiền mặt, các khoản tương đương tiền mặt, đầu tư ngắn hạn và tiền mặt bị hạn chế vào cuối quý hai tài chính.

Cập nhật hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính — Tăng thêm $70 triệu cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2026, hiện dao động trong khoảng $2.34 tỷ đến $2.36 tỷ.

Cập nhật hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động cho năm tài chính — Hướng dẫn biên lợi nhuận hoạt động không GAAP cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2026 đã được nâng lên 14% ở mức cao nhất, so với 12,5% trước đó.

Hướng dẫn doanh thu hoạt động không theo GAAP — Hướng dẫn doanh thu hoạt động không theo GAAP cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2026 đã được cập nhật lên $321 triệu-$331 triệu.

Hướng dẫn doanh thu cho quý ba — Doanh thu dự kiến dao động giữa $587 triệu và $592 triệu cho quý tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 7 năm 2025.

Hướng dẫn doanh thu hoạt động không GAAP cho quý ba — Được xác định trong khoảng từ $66 triệu đến $70 triệu.

Chi phí tái cấu trúc — Ít hơn 2% nhân viên bị ảnh hưởng, phải chịu chi phí một lần khoảng $5 triệu, không được tính trong kết quả không theo GAAP.

Dự kiến giảm doanh thu từ đăng ký không phải Atlas ở mức một chữ số trung bình — Các giám đốc hiện đang dự đoán một mức giảm một chữ số trung bình cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2026, so với kỳ vọng trước đó về một mức giảm một chữ số cao.

Cập nhật gió ngược về doanh thu từ giấy phép nhiều năm — Hiện được ước tính là $40 triệu cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2026, giảm từ dự đoán trước đó là $50 triệu do hiệu suất vượt trội của quý tài chính thứ hai.

TÓM TẮT

MongoDB (NASDAQ:MDB) đã báo cáo một sự tăng trưởng nhanh chóng về doanh thu của Atlas và nâng cả dự báo doanh thu hàng năm cũng như biên lợi nhuận cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 1 năm 2026. Công ty đã quy sự vượt trội về hoạt động và dòng tiền cho các khối lượng công việc của những khách hàng lớn, một sự chuyển đổi liên tục sang Atlas và một hoạt động thỏa thuận nhiều năm gia tăng. Ban lãnh đạo đã nhấn mạnh sự mở rộng liên tục của nền tảng, bao gồm tìm kiếm tích hợp và tìm kiếm vector, và lưu ý rằng sự thu hút từ khách hàng gốc AI vẫn chưa tạo ra tác động vật chất nào đến doanh thu.

CEO Dev Ittycheria cho biết hơn 70% các công ty Fortune 500, cũng như bảy trong số 10 ngân hàng lớn nhất, 14 trong số 15 công ty chăm sóc sức khỏe lớn nhất và chín trong số 10 nhà sản xuất lớn nhất thế giới, là khách hàng.

Địa chỉ đang tăng cường đầu tư vào R&D và cam kết của các nhà phát triển, với nhiều chi tiết sẽ được tiết lộ vào Ngày Nhà Đầu Tư.

Các khoản thu không thuộc Atlas vẫn một phần được hỗ trợ bởi các thỏa thuận nhiều năm nhỏ hơn và có cơ sở rộng, không có ứng trước hay giao dịch không cân xứng.

Công ty đã đề cập đến một “cuộc tái cấu trúc khiêm tốn” để cải thiện hiệu quả hoạt động, ảnh hưởng đến chưa đến 2% nhân viên.

Các khối lượng công việc liên quan đến AI và lợi nhuận của khách hàng, mặc dù đang tăng lên, vẫn chưa đóng góp materially vào sự tăng trưởng tổng thể của doanh thu theo hướng đi.

Giám đốc tài chính Mike Gordon đã làm rõ rằng doanh thu không phải Atlas trong quý tài chính thứ ba dự kiến sẽ giảm trong khoảng từ 20% so với năm trước do sự tập trung của các thỏa thuận nhiều năm từ năm trước.

Địa chỉ cho biết rằng sự thâm nhập của Atlas và độ bền trong các tài khoản doanh nghiệp lớn là những động lực chính cho sự tăng trưởng hiện tại, thay vì việc áp dụng sớm AI, như đã được thảo luận trong cuộc gọi thu nhập của quý hai tài chính.

Sự tích hợp rộng rãi các tính năng của công ty —tìm kiếm, tìm kiếm vector và nhúng— đã được định hình như một yếu tố khác biệt cho việc hợp nhất các khối lượng công việc và các ứng dụng tương lai dựa trên tác nhân.

Tính tối ưu của nền tảng cho các triển khai trên đám mây, tại cơ sở và giữa các đám mây vẫn được nhấn mạnh là điều quan trọng đối với các khách hàng doanh nghiệp đang đưa ra quyết định cơ sở dữ liệu lâu dài.

TỪ ĐIỂN NGÀNH CÔNG NGHIỆP

Atlas: Dịch vụ cơ sở dữ liệu như một dịch vụ trên đám mây của MongoDB, hỗ trợ triển khai đa đám mây và chiếm một tỷ lệ lớn và đang gia tăng trong doanh thu của công ty.

EA (Enterprise Advanced): Phiên bản thương mại, cấp doanh nghiệp và tự quản lý của MongoDB được bán để triển khai tại chỗ hoặc trên đám mây lai.

ARR (Doanh thu tái diễn hàng năm): Chỉ số cho thấy doanh thu tái diễn có thể dự đoán và được chuẩn hóa từ các đăng ký hoạt động trong một năm.

Tìm kiếm vector: Tính năng cho phép truy vấn cơ sở dữ liệu trên các nhúng vector nhiều chiều, quan trọng cho các ứng dụng AI và tìm kiếm ngữ nghĩa.

PG Vector: Tiện ích tìm kiếm vector cho cơ sở dữ liệu PostgreSQL, được sử dụng cho các khối lượng công việc AI và được so sánh như một đối thủ của Tìm kiếm Vector MongoDB.