Thời gian gần đây, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua một cuộc biến động đầy kịch tính. Từ ngày 10 đến 11 tháng 10, thị trường đã phải đối mặt với một cú sốc bất thường, ảnh hưởng của nó lớn đến mức được coi là chưa từng có.

Khoảng 1,6 triệu tài khoản giao dịch đã bị thanh lý cưỡng chế trong vòng 24 giờ, quy mô thanh lý đạt mức 190 tỷ USD đáng kinh ngạc, thiết lập một kỷ lục mới trong lịch sử tài sản tiền điện tử. Nguồn gốc của cơn bão này có thể truy nguyên từ mối quan hệ thương mại Mỹ-Trung trở lại căng thẳng và sự thay đổi chính sách đột ngột gây ra sự hoảng loạn trong việc giảm đòn bẩy.

Sóng gợn của sự dao động kéo dài trong vài ngày. Bitcoin lại một lần nữa chịu tổn thất lớn trong tuần này, giá đã có lúc giảm xuống khoảng 105,000-106,000 USD, với mức giảm hơn 13% trong tuần. Toàn bộ mạng lại xuất hiện quy mô thanh lý từ 10-12 tỷ USD, thậm chí ETF cũng không thoát khỏi khó khăn, đối mặt với dòng vốn lớn ra ngoài.

Trong cơn biến động của thị trường này, một số nhà đầu tư đã chọn chiến lược an toàn hơn. Ví dụ, chuyển vị trí cốt lõi sang các sản phẩm khóa lợi suất thấp rủi ro. Phương pháp này đã thể hiện lợi thế của nó trong những lúc thị trường biến động mạnh: khi nhiều nhà giao dịch chịu tổn thất nặng nề do hợp đồng bị thanh lý, thì những khoản đầu tư an toàn này vẫn có thể tiếp tục gia tăng giá trị một cách ổn định.

Trải nghiệm này đã giải thích một chân lý đầu tư sâu sắc: Sự tăng giảm đột ngột trong ngắn hạn có thể thu hút những tay cược, nhưng sự tăng trưởng lãi kép lâu dài mới là sự lựa chọn của nhà đầu tư thông minh.

Tại sao một số sản phẩm đầu tư có thể giữ được sự ổn định tương đối trong thời gian thị trường biến động? Chủ yếu có hai lý do:

1. Cơ chế tránh đòn bẩy cao: Sự thanh lý kỷ lục lần này chủ yếu là do cuộc khủng hoảng thanh khoản và phản ứng dây chuyền do đòn bẩy cao gây ra. Trong khi đó, một số sản phẩm đầu tư ổn định tập trung vào chiến lược khóa và tái đầu tư, không liên quan đến đòn bẩy cao, cũng như không theo đuổi biến động ngắn hạn, từ đó về cơ bản tránh được rủi ro hệ thống do thanh lý mạnh.

2. Lợi nhuận và sự biến động của thị trường có liên quan yếu: vào ngày 17 tháng 10, khi thị trường lại giảm, đường lợi nhuận của loại hình đầu tư ổn định này vẫn có thể duy trì xu hướng tăng, thể hiện khả năng chống lại sự biến động của thị trường.

Sự biến động của thị trường lần này đã gióng lên hồi chuông cảnh báo cho các nhà đầu tư, nhắc nhở chúng ta rằng trong khi theo đuổi lợi nhuận cao, cũng cần phải xem xét đầy đủ tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro. Lựa chọn chiến lược đầu tư phù hợp có thể cung cấp một mức độ bảo vệ nhất định trong thời điểm thị trường biến động mạnh, giúp các nhà đầu tư vượt qua khó khăn và cuối cùng đạt được thành công trong đầu tư dài hạn.