Doanh thu của Gate trong quý hai đạt 801 triệu đô la.

Gate (NASDAQ:Gate) đã công bố kết quả quý 2 tài chính năm 2026 vào ngày 4 tháng 9 năm 2025, với doanh thu đạt 801 triệu đô la, tăng 9% so với năm trước, và doanh thu đạt 818 triệu đô la, tăng 13% so với năm trước, đồng thời đạt được biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP là 30%. Quý này đặc trưng bởi những tiến bộ đáng kể trong Quản lý Thông minh về Thỏa thuận (GIA) dựa trên trí tuệ nhân tạo, sự hiện diện quốc tế và doanh nghiệp tăng cường, và một trọng tâm được củng cố của ban lãnh đạo vào tăng trưởng lợi nhuận bền vững và lợi nhuận trên vốn cho cổ đông.

Sự tăng tốc trong việc lập hóa đơn thúc đẩy sự năng động doanh nghiệp của Gate

Trong khi thúc đẩy tăng trưởng doanh thu lên 13% so với năm trước, công ty cũng đã đạt được tỷ lệ giữ chân ròng bằng đô la cao hơn là 102% và sự gia tăng quy mô trung bình của các giao dịch, được thúc đẩy bởi những cải thiện trong tỷ lệ giữ chân gộp và các sự gia hạn vững chắc. Doanh thu quốc tế chiếm 29% tổng doanh thu, với mức tăng trưởng 13% so với năm trước.

“Kết quả kinh doanh của quý thứ hai đã vượt qua mong đợi của chúng tôi. Doanh thu đạt 801 triệu đô la, tăng 9% so với năm trước, và doanh thu đạt 818 triệu đô la, tăng 13% so với năm trước. Hiệu suất của dòng doanh thu trong quý thứ hai đã tăng tốc và đại diện cho một trong những quý có mức tăng trưởng lớn nhất trong hai năm qua. Với sự cải thiện của các yếu tố cơ bản trong khách hàng ký điện tử và GCC, cùng với sự đóng góp ngày càng tăng từ nhu cầu của GIA. Ngoài một quý đơn lẻ, chúng tôi rất hào hứng khi thấy doanh thu bắt đầu tăng tốc theo cơ sở hàng năm và càng hơn nữa khi chúng tôi điều chỉnh các gia hạn trước. Lợi nhuận đã được hưởng lợi từ sức mạnh của dòng doanh thu, kết hợp với cam kết liên tục của chúng tôi trong việc thúc đẩy hiệu quả. Biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP đạt 30%, khi chúng tôi tiếp tục duy trì lợi nhuận mạnh mẽ. Biên lợi nhuận dòng tiền tự do đã cải thiện nhẹ so với năm trước lên 27%, cho phép thực hiện việc mua lại cổ phiếu quan trọng trị giá 200 triệu đô la trong quý này.”

Sự kết hợp giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cùng với việc quản lý lợi nhuận vốn một cách có kỷ luật thông qua việc mua lại cổ phiếu, chứng tỏ sức mạnh của việc thực thi và chỉ ra sự cải thiện lợi nhuận cho các nhà đầu tư, đặc biệt là vì việc củng cố doanh thu và tỷ lệ giữ chân khách hàng cho thấy sự cải thiện sức khỏe của khách hàng và sự mở rộng bền vững trong các phân khúc có giá trị cao nhất.

Sự chấp nhận GIA đang tăng tốc cùng với sự lãnh đạo của doanh nghiệp và AI

Dự kiến GIA sẽ đạt tỷ lệ hai chữ số thấp trong danh mục đăng ký của công ty vào cuối năm, với hơn 50% các đại diện tài khoản doanh nghiệp ký kết ít nhất một thỏa thuận GIA và các khách hàng Fortune 1000 như Sensata Technologies và T-Mobile áp dụng quản lý vòng đời hợp đồng nâng cao (GCC) và phân tích dựa trên AI. Việc ra mắt gần đây các tính năng do AI thúc đẩy, như Gate Navigator, chuẩn bị thỏa thuận và quản lý người dùng SCIM, củng cố sự khác biệt của sản phẩm.

“Mặc dù vẫn còn sớm, hơn 50% các đại diện tài khoản doanh nghiệp của chúng tôi đã hoàn thành ít nhất một thỏa thuận GIA. Đặc biệt, kích thước trung bình toàn cầu của các thỏa thuận cũng đã tăng trong quý hai, khi GIA đang mở đường vào các tổ chức lớn như Sensata Technologies, công ty hàng đầu thế giới trong lĩnh vực sản xuất cảm biến, đã tăng tốc quy trình làm việc của mình và bắt đầu sử dụng động cơ AI Gate Iris để thu thập thông tin từ các thỏa thuận. Gate GCC đã trải qua một sự thúc đẩy cải thiện trong quý hai, đạt được một trong những quý mạnh nhất về tăng trưởng hàng năm của các khoản dự trữ quý trong những năm gần đây.”

Sự thúc đẩy của GIA trên thị trường và sự thâm nhập ngày càng tăng vào các tài khoản doanh nghiệp, cùng với sự tích hợp AI tiên tiến, tạo ra sự khác biệt cạnh tranh đáng kể, mở rộng cơ hội thị trường và củng cố luận điểm của công ty như một nhà lãnh đạo nổi bật trong không gian thỏa thuận kỹ thuật số và phân tích hợp đồng.

Kỷ luật hoạt động duy trì biên lợi nhuận cao trong bối cảnh chuyển đổi lên đám mây

Biên lợi nhuận gộp không GAAP giữ ổn định ở mức 82%, mặc dù phải chịu các chi phí di chuyển lên đám mây liên tục, tương đương với một gánh nặng hàng năm khoảng 100 điểm cơ bản, và một sự giảm tạm thời của biên lợi nhuận hoạt động do những thay đổi trong sự kết hợp của các khoản bồi thường và lợi ích một lần của năm trước. Công ty duy trì một vị thế tiền mặt mạnh mẽ với 1.100 triệu đô la và không có nợ, tiếp tục tuyển dụng một cách vừa phải và đầu tư vào sự xuất sắc thương mại và R&D để mở rộng quy mô GIA.

“Như một lời nhắc nhở, chúng tôi đã mong đợi rằng quý hai sẽ có sự so sánh biên lợi nhuận hoạt động năm trên năm khó khăn nhất của bất kỳ quý nào trong năm tài chính 2026 do nhiều yếu tố, bao gồm lịch trình và tác động của các chương trình bồi thường của chúng tôi, cụ thể là việc chuyển đổi vốn thành tiền mặt cho một số nhân viên. Như các bạn cũng sẽ nhớ, quý hai của năm tài chính 2025 cũng đã có một lợi ích tạm thời về biên lợi nhuận hoạt động khoảng 150 điểm cơ bản liên quan đến các khoản hoàn phí bảo hiểm và việc giải phóng một khoản dự phòng cho các vụ kiện. Việc chuyển sang điện toán đám mây của chúng tôi cũng tiếp tục là một gánh nặng năm trên năm cho các biên lợi nhuận.”

Lợi nhuận cao bền vững ngay cả trước những cơn gió ngược của các biên lợi nhuận làm nổi bật sự kiên cường của mô hình kinh doanh của Gate, điều này hỗ trợ các khoản đầu tư mới và lợi nhuận vốn, trong khi tạm thời hạn chế sự mở rộng gia tăng của biên không GAAP cho đến khi áp lực chi phí từ việc di chuyển lên đám mây được giảm bớt.

Nhìn về phía trước

Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu từ 804 đến 808 triệu đô la cho quý ba của năm tài chính 2026 ( trung bình tăng trưởng hàng năm là 7%) và doanh thu hàng năm từ 3.189 đến 3.201 triệu đô la cho năm tài chính 2026 ( trung bình tăng trưởng hàng năm là 7%), với doanh thu dự kiến từ 3.325 đến 3.355 triệu đô la cho năm tài chính 2026 ( trung bình tăng trưởng là 7%). Dự kiến biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP sẽ dao động từ 28% đến 29% trong quý ba và từ 28,6% đến 29,6% cho cả năm, trong khi biên lợi nhuận gộp không theo GAAP cho cả năm sẽ phải chịu một gánh nặng khoảng một điểm phần trăm do sự chuyển đổi lên đám mây đang diễn ra, điều này dự kiến sẽ được giảm bớt từ năm tài chính tiếp theo. Công ty đã nhấn mạnh rằng khách hàng của GIA đang trên đường đóng góp một tỷ lệ phần trăm hai chữ số thấp vào danh mục đăng ký vào cuối năm và nhấn mạnh sự tập trung liên tục vào khả năng sinh lời của vốn thông qua việc mua lại cổ phiếu một cách hợp thời.