DocuSign đạt doanh thu $801 triệu trong quý hai

DocuSign (NASDAQ:DOCU) đã công bố kết quả quý 2 tài chính 2026 vào ngày 4 tháng 9, với doanh thu đạt $801 triệu, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước, và doanh thu đạt $818 triệu, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước, trong khi đạt được biên lợi nhuận hoạt động không-GAAP là 30%. Quý này đã cho thấy những tiến bộ đáng kể trong Quản lý Thỏa thuận Thông minh (IAM) dựa trên AI, mở rộng quốc tế và sức hút doanh nghiệp, củng cố sự chú trọng của ban lãnh đạo vào việc tăng trưởng bền vững có lợi nhuận và lợi nhuận vốn cho các cổ đông.

Sự gia tốc trong việc lập hóa đơn thúc đẩy động lực kinh doanh

Với sự gia tăng doanh thu lên 13% so với cùng kỳ năm trước, công ty cũng đã đạt được tỷ lệ giữ chân ròng bằng đô la cao hơn là 102% và một sự gia tăng trong kích thước trung bình của các thỏa thuận, được thúc đẩy bởi những cải thiện trong tỷ lệ giữ chân bruta và sự gia hạn sớm mạnh mẽ. Doanh thu quốc tế chiếm 29% tổng doanh thu, tăng 13% so với cùng kỳ năm trước.

“Kết quả kinh doanh của Q2 đã vượt qua mong đợi của chúng tôi. Doanh thu đạt $801 triệu, tăng 9% so với năm trước, và doanh số đạt $818 triệu, tăng 13% so với năm trước. Hiệu suất của Q2 đã tăng tốc và là một trong những quý có mức tăng trưởng cao nhất trong hai năm qua, với các yếu tố cơ bản được cải thiện từ khách hàng eSignature và CLM, cùng với sự đóng góp ngày càng tăng từ nhu cầu IAM.”

– Allan C. Thygesen, CEO

Sự kết hợp giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cùng với việc hoàn vốn có kỷ luật thông qua việc mua lại cổ phiếu, cho thấy sức mạnh trong việc thực hiện và chỉ ra lợi nhuận tốt hơn cho nhà đầu tư, đặc biệt là vì doanh thu cao hơn và tỷ lệ giữ chân khách hàng ròng cho thấy sự cải thiện trong sức khỏe của khách hàng và sự mở rộng bền vững trong các phân khúc có giá trị cao hơn.

Sự áp dụng IAM tăng tốc cùng với sự lãnh đạo doanh nghiệp và AI

IAM đang được định vị để đạt được tỷ lệ giảm hai con số trong sổ đăng ký của công ty vào cuối năm, với hơn 50% đại diện tài khoản doanh nghiệp hoàn thành ít nhất một thỏa thuận IAM và các khách hàng Fortune 1000 như Sensata Technologies và T-Mobile áp dụng quản lý vòng đời hợp đồng nâng cao (CLM) và phân tích do AI thúc đẩy. Sự ra mắt gần đây của các tính năng được nâng cao bởi AI như DocuSign Navigator, chuẩn bị thỏa thuận và quản lý người dùng SCIM củng cố sự khác biệt của sản phẩm.

Sự gia tăng của IAM và mức độ thâm nhập ngày càng cao vào các tài khoản doanh nghiệp, cùng với sự tích hợp tiên tiến của AI, tạo ra sự khác biệt cạnh tranh đáng kể, mở rộng các cơ hội có thể tiếp cận và củng cố luận điểm của công ty như một nhà lãnh đạo mới nổi trong không gian thỏa thuận kỹ thuật số và phân tích hợp đồng.

Kỷ luật vận hành duy trì biên độ cao trong quá trình di chuyển lên đám mây

Biên lợi gộp không-GAAP giữ ổn định ở mức 82%, mặc dù các chi phí di cư lên đám mây liên tục tạo ra một trở ngại so với năm trước khoảng 100 điểm cơ bản và sự sụt giảm tạm thời trong biên lợi nhuận hoạt động do thay đổi trong bồi thường và các lợi ích một lần của năm trước. Công ty duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ với $1.100 triệu và không có nợ, tiếp tục tuyển dụng có chừng mực và đầu tư vào xuất sắc thương mại và R&D để mở rộng quy mô IAM.

Lợi nhuận cao bền vững ngay cả khi đối mặt với các trở ngại về biên lợi nhuận nổi bật khả năng phục hồi của mô hình kinh doanh của DocuSign, hỗ trợ thêm đầu tư và lợi suất vốn trong khi tạm thời hạn chế sự mở rộng gia tăng của biên lợi nhuận không-GAAP cho đến khi áp lực chi phí chuyển đổi lên đám mây giảm.

Nhìn về phía trước

Ban giám đốc dự báo doanh thu từ $804 triệu đến $808 triệu cho Q3 FY2026 với ( mức tăng trưởng hàng năm trung bình 7%) và doanh thu hàng năm từ $3.189 tỷ đến $3.201 tỷ cho FY2026 với ( mức tăng trưởng hàng năm trung bình 7%), cùng với doanh thu dự kiến từ $3.325 tỷ đến $3.355 tỷ cho FY2026 với ( mức tăng trưởng 7%). Biên lợi nhuận hoạt động không-GAAP được dự báo trong khoảng 28% đến 29% cho Q3 và từ 28,6% đến 29,6% cho cả năm, trong khi biên lợi nhuận gộp không-GAAP hàng năm gặp trở ngại khoảng một điểm phần trăm do sự chuyển đổi lên đám mây, điều này dự kiến sẽ giảm từ năm tài chính tới. Công ty nhấn mạnh rằng khách hàng IAM đang trên đà đóng góp một tỷ lệ phần trăm hai con số thấp cho danh mục đăng ký vào cuối năm và nhấn mạnh sự tập trung liên tục vào lợi tức vốn thông qua việc mua lại cổ phiếu một cách chiến lược.