Trong cuộc thảo luận hiện tại của thị trường tài chính, thuật ngữ 'chỉ số niềm tin của nhà đầu tư' xuất hiện thường xuyên, gây chú ý cho nhiều nhà đầu tư. Mặc dù chỉ số này có vẻ phức tạp, nhưng thực tế khái niệm cốt lõi của nó tương đối đơn giản, chủ yếu phản ánh trạng thái tâm lý của nhà đầu tư trong hành vi giao dịch.

Chìa khóa của chỉ số này là so sánh sự khác biệt giữa "chi phí nắm giữ" và "chi phí chi tiêu". Khi các nhà đầu tư bán với mức giá thấp hơn chi phí nắm giữ trung bình, điều này thường có nghĩa là họ đang giao dịch trong trạng thái thua lỗ, phản ánh tâm lý thị trường có xu hướng bi quan. Trong trường hợp này, chỉ số niềm tin sẽ giảm, lượng hóa tâm lý hoảng loạn của các nhà đầu tư.

Từ phân tích biểu đồ, đường màu vàng biểu thị chi phí chi tiêu, đường màu xanh đại diện cho chi phí nắm giữ. Khi đường màu vàng lâu dài nằm dưới đường màu xanh, thường báo hiệu rằng lòng tin của thị trường đang giảm sút. Hiện tại, chúng tôi quan sát thấy đường màu vàng đã bắt đầu đi xuống và gần chạm dưới đường màu xanh, điều này có thể có nghĩa là thị trường đang bước vào giai đoạn cảm xúc giảm sút. Nếu chỉ số đáy giảm xuống dưới đường không và vào vùng màu đỏ, thường biểu thị rằng tâm lý thị trường đang chuyển sang trạng thái hoảng loạn.

Nhìn lại dữ liệu lịch sử, chúng ta có thể phát hiện ra hai thời điểm quan trọng:

Vào ngày 24 tháng 6 năm 2024, khi giá Bitcoin khoảng 60,318 USD, đã xuất hiện tín hiệu giảm chỉ số niềm tin lần đầu tiên. Sau đó, thị trường đã trải qua một thời gian dài dao động đi xuống, cuối cùng chạm đáy ở vùng màu đỏ, giá giảm xuống 53,914 USD, mức giảm khoảng 6,404 USD.

Vào ngày 27 tháng 2 năm 2025, khi giá Bitcoin là 84,718 USD, tín hiệu thứ hai xuất hiện. Trong vòng một tháng sau đó, giá đã giảm nhanh chóng xuống còn 76,270 USD, với mức giảm đạt 8,448 USD.

Dữ liệu lịch sử này cho thấy, từ khi niềm tin thị trường bắt đầu suy giảm đến khi bước vào giai đoạn hoảng loạn cực độ, giá Bitcoin thường sẽ có sự biến động hàng nghìn đô la. Mô hình này cung cấp cho các nhà đầu tư một tham khảo quan trọng về tâm lý thị trường, giúp họ đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù chỉ số niềm tin của nhà đầu tư là một công cụ hữu ích, nhưng nó không nên trở thành cơ sở duy nhất cho quyết định đầu tư. Thị trường chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố, bao gồm môi trường kinh tế vĩ mô, chính sách quản lý, đổi mới công nghệ, v.v. Do đó, việc phân tích tổng hợp các chỉ số và thông tin khác nhau, kết hợp với khả năng chịu rủi ro cá nhân, mới có thể đưa ra được đánh giá đầu tư toàn diện hơn.

Đối với những người tham gia thị trường tiền điện tử, việc theo dõi chặt chẽ các chỉ số cảm xúc như vậy, đồng thời giữ một góc nhìn đầu tư lý trí và dài hạn, sẽ giúp nắm bắt cơ hội và tránh rủi ro trong thị trường đầy biến động này.