Trong thị trường tăng, chúng ta thường gặp hiện tượng "Nến có bóng dài". Sự biến động giá mạnh mẽ này không chỉ có thể nhanh chóng làm sạch đối thủ, đặc biệt đối với alts, mà thường có thể tạo ra mức tăng gấp đôi trong thời gian ngắn.

Tuy nhiên, tình hình này cũng mang lại rủi ro lớn. Đầu tiên, trong tình huống cực đoan, lệnh dừng lỗ của hợp đồng có đòn bẩy cao toàn bộ có thể không hiệu quả. Điều này là do thị trường thiếu đủ đối tác để thực hiện lệnh dừng lỗ của bạn, dẫn đến trượt giá nghiêm trọng, thậm chí không thể kích hoạt lệnh dừng lỗ. Thứ hai, một số nhà tạo lập thị trường sẽ cố ý mở rộng bảng giá trước khi Nến có bóng dài, giảm tính thanh khoản của thị trường. Khi lệnh bán không thể có đủ tính thanh khoản, hiện tượng Nến có bóng dài sẽ xảy ra.

Đối mặt với những rủi ro này, chúng ta nên tham gia giao dịch hợp đồng một cách lành mạnh như thế nào?

Đầu tiên, việc hiểu rõ sự khác biệt giữa hợp đồng toàn bộ và hợp đồng từng phần là rất quan trọng. Chúng ta cần nhận thức rõ về những rủi ro tiềm ẩn mà mỗi loại hợp đồng mang lại, từ đó xây dựng các chiến lược quản lý rủi ro và quản lý vị thế hợp lý.

Thứ hai, cần nhận thức đầy đủ về sự nguy hiểm của các tình huống cực đoan. Trong trường hợp này, lệnh cắt lỗ của bạn có thể không được thực hiện như mong đợi, điều này có thể dẫn đến tổn thất vượt xa dự kiến.

Cuối cùng, thực hiện nguyên tắc "tri thức và hành động hợp nhất". Trước khi mở vị thế, chúng ta phải xác định rõ ràng rủi ro của từng giao dịch, cũng như mức dừng lỗ nên được thiết lập ở đâu. Nếu bạn cảm thấy một giao dịch nào đó bắt đầu lệch khỏi dự kiến, chấp nhận thua lỗ thường là hành động khôn ngoan, thay vì cố gắng duy trì vị thế bằng cách tăng thêm ký quỹ. Hãy nhớ, đừng biến hành động này thành cái gọi là "chiến lược Martin".

Giao dịch hợp đồng mặc dù đầy cơ hội, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro. Chỉ khi hiểu rõ cơ chế thị trường và thực hiện quản lý rủi ro tốt, chúng ta mới có thể đứng vững trong thị trường biến động không ngừng này.