Doanh thu của DocuSign trong quý hai đạt 801 triệu đô la

DocuSign (NASDAQ:DOCU) đã công bố kết quả quý II tài chính năm 2026 vào ngày 4 tháng 9 năm 2025, với doanh thu đạt 801 triệu đô la, tăng 9% so với năm trước, và doanh thu đạt 818 triệu đô la, tăng 13% so với năm trước, đồng thời đạt được biên lợi nhuận hoạt động không GAAP là 30%. Quý này được đặc trưng bởi những tiến bộ đáng kể trong Quản lý Thỏa thuận Thông minh (IAM) với AI bản địa, sự thu hút ngày càng tăng từ thị trường quốc tế và doanh nghiệp, và một sự tập trung tăng cường từ ban lãnh đạo vào việc tăng trưởng bền vững có lợi nhuận và hoàn vốn cho các cổ đông.

Sự tăng tốc của việc lập hóa đơn thúc đẩy động lực kinh doanh của DocuSign

Công ty đã thành công trong việc tăng tốc độ tăng trưởng doanh thu lên 13% so với cùng kỳ năm trước, đồng thời đạt được tỷ lệ giữ chân ròng bằng đô la cao hơn là 102% và tăng kích thước trung bình của các giao dịch, được thúc đẩy bởi sự cải thiện trong tỷ lệ giữ chân gộp và các hợp đồng gia hạn vững chắc. Doanh thu quốc tế chiếm 29% tổng doanh thu, với mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm trước.

“Kết quả kinh doanh quý hai đã vượt qua mong đợi của chúng tôi. Doanh thu đạt 801 triệu USD, tăng 9% so với năm trước, và doanh thu đạt 818 triệu USD, tăng 13% so với năm trước. Hiệu suất của doanh thu hàng đầu trong quý hai đã tăng tốc và là một trong những quý có mức tăng trưởng cao nhất trong hai năm qua. Với sự cải thiện của các nền tảng trong các khách hàng ký điện tử và CLM, cùng với sự đóng góp ngày càng tăng từ nhu cầu IAM. Ngoài một quý đơn lẻ, chúng tôi rất hào hứng thấy doanh thu bắt đầu tăng tốc trên cơ sở hàng năm đầy đủ và càng hơn nữa khi chúng tôi điều chỉnh cho các gia hạn trước. Khả năng sinh lời được hưởng lợi từ sức mạnh của doanh thu hàng đầu, kết hợp với cam kết liên tục của chúng tôi trong việc thúc đẩy hiệu quả. Biên độ hoạt động không theo GAAP là 30%, khi chúng tôi tiếp tục duy trì được khả năng sinh lời mạnh mẽ. Biên độ dòng tiền tự do đã cải thiện khiêm tốn theo năm lên 27%, cho phép các chương trình mua lại cổ phiếu lớn với 200 triệu USD được mua lại trong quý này.”

Sự kết hợp giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, cùng với việc hoàn vốn có kỷ luật thông qua việc mua lại cổ phiếu, chứng tỏ sức mạnh trong việc thực hiện và chỉ ra lợi nhuận cao hơn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là vì việc tăng trưởng doanh thu và tỷ lệ giữ chân khách hàng cho thấy sự cải thiện sức khỏe của khách hàng và sự mở rộng bền vững ở các phân khúc có giá trị cao nhất.

Sự chấp nhận IAM đang gia tăng cùng với sự lãnh đạo của doanh nghiệp và AI

Dự kiến IAM sẽ đạt tỷ lệ phần trăm hai chữ số thấp trong danh mục đăng ký của công ty vào cuối năm, với hơn 50% các đại diện tài khoản doanh nghiệp đóng ít nhất một thỏa thuận IAM và khách hàng Fortune 1000 như Sensata Technologies và T-Mobile áp dụng quản lý vòng đời hợp đồng nâng cao (CLM) và phân tích do AI thúc đẩy. Việc ra mắt gần đây các tính năng do AI thúc đẩy như DocuSign Navigator, chuẩn bị thỏa thuận và quản lý người dùng SCIM củng cố sự khác biệt của sản phẩm.

“Khách hàng. Mặc dù vẫn còn sớm, hơn 50% đại diện tài khoản doanh nghiệp của chúng tôi đã đóng ít nhất một thỏa thuận IAM. Đặc biệt, quy mô trung bình của các giao dịch cũng đã tăng lên trong quý hai, và IAM đã tiến vào các tổ chức lớn như Sensata Technologies, nhà sản xuất cảm biến hàng đầu thế giới, đã tăng tốc quy trình làm việc của mình và bắt đầu sử dụng động cơ AI DocuSign Iris để thu thập thông tin từ các thỏa thuận. DocuSign CLM đã trải qua một sự thúc đẩy cải thiện trong quý hai, mang lại một trong những quý mạnh nhất về tăng trưởng hàng năm trong các đơn đặt hàng quý trong những năm gần đây.”

Đà tăng trưởng của IAM và sự thâm nhập ngày càng tăng vào các tài khoản doanh nghiệp, cùng với việc tích hợp AI tiên tiến, tạo ra sự khác biệt cạnh tranh đáng kể, mở rộng các cơ hội có thể tiếp cận và củng cố luận điểm của công ty như một nhà lãnh đạo mới nổi trong lĩnh vực thỏa thuận kỹ thuật số và phân tích hợp đồng.

Kỷ luật vận hành duy trì biên độ cao giữa sự chuyển đổi sang đám mây

Biên lợi gộp không GAAP giữ ổn định ở mức 82%, mặc dù các chi phí chuyển đổi lên đám mây liên tục, chiếm khoảng 100 điểm cơ bản trong so sánh năm trước, và sự giảm tạm thời của biên lợi nhuận hoạt động do thay đổi trong cơ cấu bồi thường và lợi ích một lần của năm trước. Công ty duy trì vị trí tiền mặt vững mạnh với 1.100 triệu USD tiền mặt và không có nợ, tiếp tục tuyển dụng một cách có chọn lọc và đầu tư vào sự xuất sắc thương mại cũng như R&D cho khả năng mở rộng của IAM.

“Như một lời nhắc nhở, chúng tôi đã dự kiến rằng quý hai sẽ có sự so sánh về biên lợi nhuận hoạt động khó khăn nhất trong bất kỳ quý nào của năm tài chính 2026 do nhiều yếu tố, bao gồm thời điểm và tác động của các chương trình bồi thường của chúng tôi, đặc biệt là sự chuyển đổi từ vốn sang tiền mặt cho một số nhân viên. Như các bạn sẽ nhớ, quý hai của năm tài chính 2025 cũng đã có một lợi ích tạm thời về biên lợi nhuận hoạt động khoảng 150 điểm cơ bản liên quan đến việc hoàn trả bảo hiểm và việc giải phóng một khoản dự phòng kiện tụng. Việc chuyển đổi của chúng tôi sang điện toán đám mây cũng tiếp tục tạo ra một gánh nặng so với năm trước cho các biên lợi nhuận.”

Khả năng sinh lợi cao bền vững ngay cả trước những cơn gió ngược của biên lợi nhuận làm nổi bật sức mạnh của mô hình kinh doanh của DocuSign, hỗ trợ các khoản đầu tư mới và lợi tức vốn trong khi tạm thời hạn chế sự mở rộng gia tăng của biên không GAAP cho đến khi áp lực chi phí từ việc chuyển đổi sang đám mây được giảm bớt.

Nhìn về phía trước

Ban lãnh đạo dự kiến sẽ có doanh thu từ 804 đến 808 triệu đô la cho quý ba của năm tài chính 2026 (tăng trưởng hàng năm 7% ở mức trung bình) và doanh thu hàng năm từ 3.189 đến 3.201 triệu đô la cho năm tài chính 2026 (tăng trưởng hàng năm 7% ở mức trung bình), với doanh thu dự kiến từ 3.325 đến 3.355 triệu đô la cho năm tài chính 2026 (tăng trưởng 7% ở mức trung bình). Biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP nằm trong khoảng từ 28% đến 29% cho quý ba và từ 28,6% đến 29,6% cho cả năm, trong khi biên lợi nhuận gộp không theo GAAP cho cả năm phải đối mặt với một cơn gió ngược khoảng một điểm phần trăm do quá trình chuyển đổi lên đám mây đang diễn ra, dự kiến sẽ được giảm bớt từ năm tài chính tiếp theo. Công ty đã nhấn mạnh rằng khách hàng của IAM đang trên đường đóng góp một tỷ lệ phần trăm hai chữ số thấp từ danh mục đăng ký vào cuối năm và nhấn mạnh sự tập trung liên tục vào lợi nhuận vốn thông qua việc mua lại cổ phiếu mang tính chất thời điểm.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
0/400
Không có bình luận
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)