2 cổ phiếu yêu thích của tôi để mua thôn tính ngay bây giờ

Điểm chính

• Realty Income vẫn là một trong những REIT tốt nhất để sở hữu.
• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của Altria đang tăng lên ngay cả khi tỷ lệ hút thuốc đang giảm.
• Cả hai hành động sẽ thu hút nhiều sự chú ý hơn khi lãi suất giảm.

Chỉ số S&P 500 đã tăng khoảng 16% trong năm nay và duy trì gần mức cao nhất mọi thời đại, có vẻ như lịch sử đắt đỏ với tỷ lệ 30 lần lợi nhuận. Do đó, có thể không phải là thời điểm tốt nhất để tìm kiếm cổ phiếu mới.

Tuy nhiên, chúng ta phải nhớ rằng một phần lớn sự phục hồi của S&P 500 trong những năm gần đây đã được thúc đẩy bởi một số cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, và vẫn có nhiều cổ phiếu bị định giá thấp trong chỉ số tham chiếu đó xứng đáng để mua.

Hôm nay tôi sẽ phân tích hai cổ phiếu của chính mình: Realty Income và Altria, chiếm 4,3% và 3,8% trong danh mục đầu tư của tôi, tương ứng. Tôi sẽ giải thích lý do tại sao tôi đã mua chúng và tại sao tôi nghĩ rằng chúng vẫn là những lựa chọn tuyệt vời trong thị trường nóng bỏng này.

Realty Income và Altria làm gì?

Realty Income là một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) sở hữu hơn 15.600 tài sản tại Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và Châu Âu. Chủ yếu cho thuê các tài sản của mình cho các nhà bán lẻ có khả năng chống chịu tốt trong các cuộc suy thoái. Không có người thuê nào chiếm hơn 3,4% doanh thu hàng năm của nó.

Mặc dù một số người thuê đã phải đối mặt với việc đóng cửa cửa hàng trong những năm gần đây, Realty Income đã duy trì tỷ lệ lấp đầy của mình trên 96% kể từ khi IPO vào năm 1994. Là một REIT, công ty chia sẻ doanh thu từ tiền thuê với các nhà đầu tư thông qua cổ tức hàng tháng, đã tăng 131 lần kể từ khi ra mắt công chúng.

Altria là công ty thuốc lá lớn nhất ở Mỹ. Nhìn qua, có thể thấy đây là một khoản đầu tư rủi ro vì tỷ lệ hút thuốc ở Mỹ đã giảm liên tục trong ít nhất tám thập kỷ qua.

Nhưng để bù đắp cho sự chậm lại đó, Altria đã tăng giá một cách hệ thống, giảm chi phí và mua lại nhiều cổ phiếu hơn để thúc đẩy lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và bảo vệ cổ tức hàng quý của mình, mà đã tăng mỗi năm kể từ khi tách ra khỏi Philip Morris International. Họ cũng đã đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với nhiều thương hiệu sản phẩm không khói hơn.

Tại sao sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư hơn?

Khi lãi suất tăng vào năm 2022 và 2023, nhiều nhà đầu tư đã chuyển từ cổ phiếu trả cổ tức sang CD và trái phiếu kho bạc có lợi suất cao hơn. Nhưng khi lãi suất bắt đầu giảm trở lại, nhiều nhà đầu tư nên quay trở lại với các cổ phiếu có lợi suất cao như Realty Income và Altria.

Realty trả cổ tức $3,23 cho mỗi cổ phiếu, tương đương với tỷ suất sinh lợi 5,6%. Họ dự kiến rằng quỹ hoạt động điều chỉnh cho mỗi cổ phiếu sẽ tăng 1%-2% lên $4,24-$4,28 trong năm nay, đủ để trang trải những khoản cổ tức đó.

Các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed cũng nên khiến việc mua thêm bất động sản của Realty trở nên rẻ hơn trong khi giảm bớt những khó khăn kinh tế vĩ mô cho các người thuê của họ. Với giá 58 đô la, cổ phiếu của họ có vẻ rất rẻ khi chỉ dưới 14 lần AFFO trên mỗi cổ phiếu dự kiến cho năm nay.

Altria trả cổ tức $4,24 mỗi cổ phiếu, tương đương với tỷ suất lợi nhuận đáng kể 6,3%. Công ty dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh sẽ tăng từ 3%-5% lên $5,35-$5,45 trong năm nay. Ở mức $67, cổ phiếu của họ giao dịch ở mức hơn 12 lần điểm giữa của ước tính đó.

Tại sao đây là thời điểm thích hợp để mua những cổ phiếu này?

Realty Income và Altria không phải là những cổ phiếu hấp dẫn. Nhưng nếu bạn mong đợi lãi suất sẽ giảm trong 12 tháng tới, thì đây là thời điểm hoàn hảo để tích lũy hai cổ phiếu có lợi suất cao này. Cả hai đều dễ dàng vượt qua mức lợi suất 4,3% của Kho bạc 10 năm, và các định giá thấp của chúng nên hạn chế tiềm năng giảm giá nếu thị trường rộng lớn hơn suy yếu.