Trong lĩnh vực giao dịch tài sản tiền điện tử, hợp đồng tương lai vĩnh cửu luôn là chủ đề hot. Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, về lý thuyết có thể nắm giữ vô thời hạn, miễn là không kích hoạt thanh lý hoặc chủ động đóng vị thế.

Tuy nhiên, nhiều nhà giao dịch cảm thấy bối rối khi chọn mức đòn bẩy phù hợp. Một số người có thể nghĩ rằng đòn bẩy 30x hoặc 50x đã là cao, nhưng thực tế, bất kể là 1x hay 100x, đều có nghĩa là nhà giao dịch đang ở trong tình thế rủi ro, sự khác biệt chỉ nằm ở khoảng thời gian phản ứng mà thị trường cung cấp.

Dưới đây là một so sánh đơn giản:
- Đòn bẩy 30x cần 16 đơn vị ký quỹ
- Đòn bẩy 50x cần 10 đơn vị ký quỹ
- Đòn bẩy 100 lần chỉ cần 5 đơn vị ký quỹ

Tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận càng lớn khi hệ số đòn bẩy càng cao. Đòn bẩy thấp có vẻ an toàn, nhưng trong những lúc thị trường không biến động nhiều có thể khó để bù đắp chi phí giao dịch. Ngược lại, đòn bẩy cao mặc dù rủi ro hơn, nhưng nếu kết hợp với các biện pháp kiểm soát rủi ro hoàn chỉnh và chiến lược cắt lỗ, có thể hiệu quả hơn.

Chìa khóa là làm cho vị thế phù hợp với tiền ký quỹ, đảm bảo có thể chịu đựng sự biến động của thị trường. Thà chuẩn bị thêm một chút tiền ký quỹ, đừng để bị thanh lý vì sự chênh lệch nhỏ.

Kiểm soát rủi ro là cốt lõi của giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, dưới đây là một vài điểm đặc biệt quan trọng:

1. Sử dụng chế độ ký quỹ từng vị thế, không phải toàn bộ, để hạn chế rủi ro.
2. Thiết lập mức dừng lỗ hợp lý, đừng mộng tưởng rằng thị trường sẽ tự động điều chỉnh.
3. Đặt ra mục tiêu nhỏ hàng ngày, chẳng hạn như dựa trên 5000 đơn vị vốn, mỗi ngày cố gắng đạt được 50-100 đơn vị lợi nhuận. Dù có vẻ nhỏ bé, nhưng thông qua hiệu ứng lãi kép, sau 20 ngày có thể đạt được tỷ lệ hoàn vốn hàng tháng từ 20%-40%.

Giao dịch hợp đồng thành công dựa vào khả năng đạt được lợi nhuận nhỏ ổn định, chứ không phải là những khoản lợi nhuận lớn thỉnh thoảng. Nhiều nhà giao dịch thua lỗ thường xuất phát từ vấn đề tâm lý, chứ không phải là do thị trường.

Tóm lại, không có tỷ lệ đòn bẩy "hợp lý" tuyệt đối, điều quan trọng là nó có phù hợp với khả năng hiện tại của nhà giao dịch hay không. Một giao dịch với đòn bẩy 100 lần mà có thể kiểm soát thua lỗ hiệu quả, có thể an toàn hơn giao dịch với đòn bẩy 5 lần mà không có lệnh dừng lỗ.

Không nên dùng vốn để giao dịch theo kiểu cờ bạc, mà nên dựa vào các chiến lược có hệ thống để đạt được lợi nhuận ổn định. Trong thị trường tài sản tiền điện tử, mối đe dọa thực sự không phải là đòn bẩy mà là tâm lý tham lam của các nhà giao dịch.