Quỹ ETF Cổ tức U.S. của Schwab: một lựa chọn khôn ngoan cho các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng hay giá trị?

Điểm chính

• Quỹ ETF Schwab U.S. Dividend Equity theo chỉ số Dow Jones U.S. Dividend 100.

• Quy trình lựa chọn cổ phiếu của quỹ bao gồm nhiều bộ lọc quan trọng.

• Các nhà đầu tư đánh giá cao cổ tức sẽ thấy quỹ ETF này hấp dẫn mà không phải chọn giữa tăng trưởng và giá trị.

Quỹ ETF Schwab U.S. Dividend Equity ETF là một trong những quỹ giao dịch trên sàn (ETF) tập trung vào cổ tức được ưa chuộng nhất trên thị trường. Tài sản ròng của nó khoảng 69 tỷ đô la chứng tỏ sự phổ biến của nó.

Nhưng lý do cho sự hào hứng này là gì? Câu trả lời nằm ở thành phần của danh mục đầu tư. Khía cạnh thú vị nhất là giá trị và sự tăng trưởng đều có chỗ đứng tại đây. Đây là những gì bạn cần biết.

Quỹ ETF Schwab U.S. Dividend Equity làm gì?

Là một quỹ ETF tái hiện chỉ số, Schwab U.S. Dividend Equity ETF chỉ đơn giản theo dõi sự phát triển của chỉ số mà nó tái hiện. Đây là một điểm quan trọng vì điều này có nghĩa là yếu tố trung tâm là chỉ số tự nó, chứ không phải ETF. Trong trường hợp này, chỉ số đang được đề cập là Dow Jones Dividend 100.

Chỉ số Dow Jones Dividend 100 chỉ xem xét những công ty đã tăng cổ tức của họ trong ít nhất 10 năm liên tiếp ( ngoại trừ các công ty đầu tư bất động sản ). Đây là sự kết hợp của các tiêu chí chất lượng và tăng trưởng. Một công ty không thể tăng cổ tức hàng năm nếu nó không phát triển. Hơn nữa, nó sẽ gặp khó khăn trong việc làm điều đó nếu tình hình tài chính của nó không ổn định.

So với đó, một trong những quỹ cạnh tranh của nó, Gate Dividend Appreciation ETF, theo dõi chỉ số S&P U.S. Dividend Growers. Tuy nhiên, hành động duy nhất khác mà quỹ ETF của Gate thực hiện là loại bỏ 25% cổ phiếu đủ điều kiện có mức lợi suất cao nhất, điều này hướng quỹ về phía tăng trưởng.

Tuy nhiên, chỉ số Dow Jones Dividend 100 không dừng lại ở một tiêu chí lựa chọn duy nhất. Bước tiếp theo là tạo ra một điểm số tổng hợp cho tất cả các cổ phiếu vượt qua bộ lọc đầu tiên. Điểm số tổng hợp này bao gồm các tham số như tỷ lệ dòng tiền/tổng nợ, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất cổ tức và tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trong năm năm. Có rất nhiều yếu tố cần xem xét ở đây.

Tỷ lệ dòng tiền/thế chấp tổng thể xem xét sức khỏe tài chính, điều này liên quan đến giá trị. Lợi suất vốn chủ sở hữu là một vấn đề về chất lượng doanh nghiệp, điều này nghiêng về tăng trưởng. Lợi suất cổ tức liên quan đến thu nhập sinh ra, vì vậy nó trung lập trong cuộc tranh luận giữa tăng trưởng và giá trị, mặc dù lợi suất cao hơn thường được coi là nghiêng về giá trị. Tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trong năm năm sẽ nghiêng về tăng trưởng, vì cần nhiều tăng trưởng hơn để tăng cổ tức với tốc độ nhanh hơn.

Nói cách khác, cả tăng trưởng và giá trị đều được xem xét trong suốt quá trình lựa chọn để hình thành danh mục của Schwab U.S. Dividend Equity ETF. 100 công ty có điểm số tổng hợp cao nhất được đưa vào chỉ số và ETF với tỷ trọng dựa trên vốn hóa thị trường. Tất cả công việc này được thực hiện với tỷ lệ phí rất thấp chỉ 0,06 %.

Đây có phải là một quỹ ETF tăng trưởng hay giá trị?

Thật khó để phân loại kết quả cuối cùng vào một danh mục duy nhất. Mục tiêu thực sự là tìm những công ty tốt cung cấp cổ tức hấp dẫn và đang tăng trưởng. Đây về cơ bản là điều mà hầu hết các nhà đầu tư cổ tức tìm kiếm. Do đó, yếu tố chính là các nhà đầu tư yêu thích cổ tức sẽ có khả năng đánh giá cao quỹ ETF của Schwab này.

Tuy nhiên, về mặt tăng trưởng-giá trị, quỹ ETF này không thực sự đứng về phía nào. Nó nhắm đến giữa, có nghĩa là các nhà đầu tư tập trung vào giá trị hoặc tăng trưởng có thể thoải mái mua quỹ ETF này và khẳng định rằng nó phù hợp với thiên hướng đầu tư ưa thích của họ.

Hoặc, ngược lại, các nhà đầu tư tập trung vào giá trị hoặc tăng trưởng cũng có thể quyết định rằng việc không tham gia, Schwab U.S. Dividend Equity ETF không đủ thuần túy cho họ. Cuối cùng, điều này sẽ phụ thuộc vào nhận thức của bạn và sự sẵn sàng chấp nhận một cách tiếp cận hướng tới giữa.

Điều chắc chắn là quỹ ETF Schwab U.S. Dividend Equity dành cho những người yêu thích cổ tức. Nhưng ngay cả ở đây, cũng có một sự đánh đổi. Hiện tại, tỷ suất cổ tức khoảng 3,8%. Con số này cao hơn nhiều so với tỷ suất thị trường, nhưng bạn có thể dễ dàng tìm thấy các quỹ ETF cung cấp tỷ suất cao hơn. Vì vậy, đây là một sự đánh đổi khác cần thực hiện nếu bạn đang cố gắng tối đa hóa thu nhập từ danh mục đầu tư của mình.

Quỹ ETF Cổ tức U.S. Dividend Equity của Schwab: một sự lựa chọn tốt

Không có khoản đầu tư nào là hoàn hảo, vì vậy bạn sẽ luôn phải thỏa hiệp. Trong trường hợp này, các thỏa hiệp đều hợp lý và dẫn đến một kết quả hấp dẫn. Quỹ ETF Cổ tức của Schwab U.S. theo thời gian đã cung cấp giá cổ phiếu thường tăng và cổ tức thường tăng.

Xét đến lợi suất hấp dẫn và quy trình lựa chọn khá phức tạp, các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng, giá trị và thu nhập đều có thể thoải mái thêm quỹ ETF có lợi suất cao này vào danh mục đầu tư của họ mà không cảm thấy đã phải thỏa hiệp quá nhiều.