Có thể việc mua cổ phiếu SoFi Technologies hôm nay sẽ giúp bạn có cuộc sống ổn định?

Tôi đã chứng kiến sự tăng lên nhanh chóng của SoFi với sự kết hợp giữa ngưỡng mộ và hoài nghi. Là một công ty ngân hàng kỹ thuật số mới nổi, họ đã thành công trong việc thu hút khách hàng từ các ngân hàng truyền thống bằng cách đơn giản là cung cấp những gì mà người tiêu dùng hiện đại thực sự muốn - lãi suất hợp lý và trải nghiệm di động mượt mà. Không có gì ngạc nhiên khi họ đã bùng nổ từ chỉ 650.000 khách hàng lên gần 12 triệu trong vài năm.

Điều khiến tôi ấn tượng nhất là sự tương phản rõ rệt giữa lãi suất 3.8% của SoFi và những ưu đãi gần như bằng không đáng thương từ các ông lớn ngân hàng truyền thống. Khi bạn kiếm được $380 hàng năm trên khoản tiền gửi 10,000 đô la trong khi khách hàng của Bank of America chỉ nhận được tiền lẻ, sự lựa chọn trở nên rõ ràng. Điều này giải thích cho sự tăng trưởng tiền gửi của họ từ con số không lên đến $30 tỷ, với 2.3 tỷ đô la được thêm vào chỉ trong quý trước.

Việc mua lại một ngân hàng nhỏ vào năm 2022 của họ là một chiến lược xuất sắc. Bằng cách đảm bảo được giấy phép ngân hàng quốc gia đó, họ đã định vị mình để chấp nhận tiền gửi trực tiếp và cho vay mà không cần trung gian - một lợi thế quan trọng so với các công ty fintech khác.

Các con số không biết nói dối. Trong khi các đối thủ như Ally Financial gặp khó khăn trong việc tăng tiền gửi lên $10 tỷ trong ba năm, SoFi đã đạt được nhiều hơn trong thời gian ngắn hơn. Doanh thu của họ đã tăng từ $1 tỷ đô la vào năm 2021 lên ước tính 3,375 tỷ đô la vào năm 2025, khiến họ trở thành một trong những người tăng trưởng nhanh nhất trong ngành ngân hàng.

Điều ấn tượng đặc biệt là sự chuyển mình sang có lãi của họ, với $562 triệu trong thu nhập ròng trong năm qua. Thời kỳ “tăng trưởng bằng mọi giá” dường như đã qua.

Nhưng đây là lúc tôi dừng lại. Sau khi tăng lên 263% trong mười hai tháng lên gần $26 mỗi cổ phiếu, SoFi hiện đang giao dịch với P/E dự phóng là 83. Điều đó không chỉ đắt - mà còn được định giá cho sự hoàn hảo tuyệt đối. Ngay cả với quỹ đạo tăng trưởng ấn tượng của họ, định giá đã đơn giản là vượt quá kỳ vọng hợp lý.

Tôi yêu mô hình kinh doanh và triển vọng tương lai của SoFi, nhưng với mức giá này? Tính toán rủi ro - phần thưởng không hợp lý. Thị trường đã định giá cho nhiều năm thực hiện và tăng trưởng hoàn hảo.

Lời khuyên của tôi? Hãy giữ SoFi trong danh sách theo dõi của bạn, nhưng hãy chờ một điểm vào hợp lý hơn. Đôi khi, những khoản đầu tư tốt nhất là những khoản mà bạn kiên nhẫn chờ đợi để thực hiện.