Chỉ số S&P 500 đạt mức cao kỷ lục: Liệu bây giờ có phải là thời điểm để đầu tư hay nên chờ đợi?

Hiểu về động lực thị trường

• Các điểm vào tối ưu tồn tại, nhưng thời gian là một thách thức
• Chu kỳ thị trường là bản chất của giao dịch cổ phiếu
• Dữ liệu lịch sử hỗ trợ các chiến lược đầu tư dài hạn

Gần đây, một giải thưởng Powerball khổng lồ trị giá 1,8 tỷ đô la đã được chia sẻ giữa hai cá nhân may mắn, chấm dứt một khoảng thời gian ba tháng không có người chiến thắng. Trong khi các khẩu hiệu xổ số thường tuyên bố “bạn phải tham gia để chiến thắng”, thì khả năng giành được giải thưởng như vậy là cực kỳ thấp, khoảng 1 trong 292 triệu.

Ngược lại, tham gia vào S&P 500 mang lại triển vọng tài chính tốt hơn nhiều, ngay cả khi chỉ số này đang dao động gần mức đỉnh. Hãy cùng khám phá lý do tại sao thời điểm hiện tại có thể là cơ hội tốt nhất để bắt đầu đầu tư vào S&P 500.

Vượt Qua Nỗi Lo Lắng Thị Trường

Chỉ số S&P 500 đóng vai trò như một thước đo cho nền kinh tế rộng lớn của Hoa Kỳ. Một ủy ban chuyên trách chọn khoảng 500 công ty mà họ coi là đủ lớn và có ý nghĩa kinh tế dựa trên các tiêu chí cụ thể. Cổ phiếu của các công ty này được tính trọng số theo vốn hóa thị trường và hợp nhất để hình thành chỉ số, cung cấp một đại diện tương đối chính xác về bối cảnh kinh tế của Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng tiếp cận toàn bộ S&P 500 thông qua quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trên sàn (ETFs).

Đối với nhiều người, S&P 500 đồng nghĩa với “thị trường.” Điều quan trọng là hiểu rằng các thị trường dao động giữa các giai đoạn tăng giá và giảm giá. Nói một cách đơn giản, các giai đoạn hiệu suất mạnh mẽ thường được theo sau bởi sự sụt giảm, và ngược lại. Mô hình này xuất phát từ các chu kỳ kinh tế và kinh doanh, cũng như bản chất cảm xúc của việc đầu tư.

Trong các thị trường tăng giá, các nhà đầu tư thường lo lắng về khả năng đảo chiều. Mặc dù lịch sử cho thấy rằng những đảo chiều như vậy thực sự có khả năng xảy ra, điều này không nên cản trở việc đầu tư. Đồ thị dưới đây minh họa quỹ đạo đi lên dài hạn của S&P 500, với ngay cả những đợt giảm mạnh nhất cũng chỉ xuất hiện như những điểm nhấp nháy nhỏ trong tổng thể sự đi lên.

Việc áp dụng chiến lược mua và nắm giữ trong thời gian dài đã chứng minh là có lợi trong lịch sử. Nếu nỗi sợ đang giữ bạn đứng ngoài, thì thường khuyên bạn nên bắt đầu đầu tư thay vì cố gắng xác định “điểm vào” “hoàn hảo”.

Điều Hướng Các Chu Kỳ Thị Trường

Công bằng mà nói, một số khoảng thời gian thì thuận lợi hơn cho đầu tư so với những khoảng thời gian khác. Trong các thị trường gấu, định giá cổ phiếu có xu hướng tương đối hấp dẫn, trong khi các thị trường bò thường có giá cả cao hơn. Hãy xem xét những kết quả nếu bạn đã đầu tư vào thời điểm kết thúc hai thị trường bò lớn gần đây nhất, mà sau đó là những thị trường gấu đáng kể.

Một khoản đầu tư được thực hiện vào ngày giao dịch đầu tiên của năm 2000, ngay trước khi xảy ra vụ sụp đổ dot-com, sẽ mang lại lợi nhuận 345% cho đến hôm nay. Điều này thật ấn tượng khi xem xét rằng thị trường gấu đã kéo dài cho đến đầu năm 2003, dẫn đến sự sụt giảm hơn 40% trong chỉ số S&P 500. Mặc dù đây là một thời gian khó khăn cho các nhà đầu tư, nhưng những người giữ vị trí trong quỹ chỉ số S&P 500 cuối cùng sẽ có kết quả tốt.

Tương tự, việc đầu tư vào đầu năm 2007, trước khi thị trường gấu và cuộc suy thoái tiếp theo xảy ra, sẽ mang lại kết quả tốt. Mặc dù có những lo ngại về sự sụp đổ kinh tế toàn cầu trong thời kỳ được gọi là Cuộc Suy thoái Lớn, một khoản đầu tư vào S&P 500 vào ngày giao dịch đầu tiên của tháng 1 năm 2007 sẽ mang lại lợi nhuận khoảng 355% tính đến hôm nay.

Sự tương đồng trong lợi nhuận từ hai đỉnh trước khi suy thoái này có thể được quy cho động lực của thị trường. Sau khi phục hồi từ cú sập dot-com, thị trường đã nhanh chóng giảm trở lại trong thời kỳ Đại Khủng Hoảng. Phải đến năm 2013, chỉ số S&P 500 mới cuối cùng vượt qua các đỉnh của năm 2000 và 2007. Mặc dù điều này đại diện cho một khoảng thời gian phục hồi dài cho những người đã đầu tư ở mức cao của thị trường, nhưng nó nhấn mạnh giá trị của một cách tiếp cận đầu tư dài hạn.

Hơn nữa, việc áp dụng các chiến lược như trung bình chi phí đô la và tái đầu tư cổ tức sẽ càng nâng cao lợi nhuận. Đây là những chiến thuật chính được sử dụng bởi các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm trong dài hạn.

Đón Nhận Biến Động Thị Trường

Nếu bạn đầu tư vào thị trường hôm nay, có khả năng thị trường gấu sẽ xảy ra cuối cùng, có thể dẫn đến việc thua lỗ trên giấy. Bạn có thể cần phải chịu đựng những khoản thua lỗ này trong một thời gian dài. Tuy nhiên, dữ liệu lịch sử cho thấy sự kiên trì và đầu tư liên tục sẽ dẫn đến lợi nhuận vững chắc trong dài hạn.

Trong khi chờ đợi một sự điều chỉnh là một lựa chọn, việc tham gia thị trường thường được ưu tiên hơn. Việc xác định thời điểm tham gia thị trường một cách chính xác cũng khó khăn như việc xác định điểm thoát tối ưu ( và có lẽ còn đáng sợ như việc chọn số trúng thưởng Powerball ). Ít chuyên gia Phố Wall có thể liên tục thành công trong việc định thời gian cho cả hai phía của những biến động thị trường.