Phân tích giá Ethereum: Nhu cầu từ các tổ chức và các chỉ báo kỹ thuật chỉ ra động lực tiềm năng trong quý 4

Vị thế Thị trường Hiện tại của Ethereum

Ethereum (ETH) hiện đang giao dịch ở mức 4,470 USD, với các nhà phân tích thị trường gợi ý tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong quý 4 năm 2025. Triển vọng này chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức và kỳ vọng về việc giảm lãi suất.

Tích lũy của các tổ chức và tâm lý thị trường

Dữ liệu gần đây cho thấy sự quan tâm đáng kể của các tổ chức đối với Ethereum:

• Các quỹ ETF Ethereum đã tăng cường nắm giữ của họ thêm 250,000 ETH ( khoảng 1.08 tỷ đô la ) trong tuần qua, đánh dấu tuần thứ tư tốt nhất của họ kể từ khi thành lập vào tháng 7 năm 2024.
• Vị thế dự trữ ETH chiến lược (SER) đã thêm 330,000 ETH vào tổng số dư tích lũy, hiện tổng cộng là 3.6 triệu ETH.
• SER hiện đang nắm giữ gần 4% tổng cung ETH, gần đạt 5.5% do ETFs nắm giữ.

Mặc dù sự tích lũy này, tâm lý thị trường ngắn hạn đã hạ nhiệt:

• Dự đoán ETH đạt $6,000 vào tháng Mười đã giảm từ 45% xuống 30% trong số các nhà giao dịch phái sinh.
• Biến động ngắn hạn trên các nền tảng phái sinh đã giảm từ 75% xuống 65%.
• Hợp đồng tương lai ETH trên CME đã chứng kiến sự co hẹp cơ sở từ 10% xuống 6,5% trong tuần qua.

Các yếu tố vĩ mô

Thị trường tiền điện tử đang theo dõi chặt chẽ những thay đổi lãi suất tiềm năng:

• Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang tháng 9 (FOMC) vẫn trên 90%, theo công cụ CME FedWatch.
• Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng các thị trường tiền điện tử thường hoạt động tốt trong các giai đoạn lãi suất thấp.

Phân tích Kỹ thuật

Diễn biến giá của Ethereum cho thấy những phát triển thú vị:

• ETH đã bật lên từ một đường xu hướng hỗ trợ tăng dần quan trọng kéo dài từ tháng Sáu.
• Đồng tiền điện tử hiện đang kiểm tra mức kháng cự gần $4,500.
• Sự bứt phá trên $4,500 có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức cao nhất mọi thời đại tại $4,956.
• Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang hơi cao hơn mức trung lập và đang kiểm tra đường trung bình động của nó.
• Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn nằm dưới đường giữa.

Một kịch bản tăng giá tiềm năng có thể xảy ra nếu:

1. ETH lấy lại và giữ $4,500 làm hỗ trợ.
2. Giá vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là $4,956.
3. Chỉ số RSI và Stochastic Oscillator cho thấy động lực tăng giá mạnh mẽ hơn.

Động lực Thị trường

Trong 24 giờ qua, thị trường hợp đồng tương lai Ethereum đã chứng kiến nhiều hoạt động đáng kể:

• Tổng số thanh lý đạt $56.7 triệu.
• Vị thế dài chiếm $22.7 triệu trong việc thanh lý.
• Các vị thế ngắn đã thấy $34 triệu trong việc thanh lý.

Các sự kiện thanh lý này nêu bật sự biến động hiện tại và vị thế của các nhà giao dịch trên thị trường Ethereum.

Kết luận

Mặc dù nhu cầu của các tổ chức đối với Ethereum vẫn mạnh mẽ, tâm lý thị trường trong ngắn hạn đã dịu lại. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy tiềm năng cho sự di chuyển lên, nhưng các nhà giao dịch nên thận trọng và theo dõi các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Như mọi khi, các nhà tham gia thị trường nên tự nghiên cứu và quản lý rủi ro một cách thích hợp khi giao dịch trong thị trường tiền điện tử biến động.