Microsoft ký thỏa thuận GPU trị giá 17,4 tỷ USD với Nebius

Microsoft vừa mới ký kết một thỏa thuận đám mây khổng lồ trị giá 17,4 tỷ đô la với Nebius, đảm bảo quyền truy cập lâu dài vào các GPU tốc độ cao trong bối cảnh nhu cầu chưa từng có đối với phần cứng AI. Tôi đã theo dõi lĩnh vực này một cách sát sao, và động thái này không gì khác ngoài sự xuất sắc chiến lược trong thị trường hiện đang thiếu hụt GPU.

Thỏa thuận bao gồm một điều khoản mở rộng có khả năng đẩy tổng số lên 19,4 tỷ đô la nếu Microsoft quyết định mở rộng - sự linh hoạt thông minh trong bối cảnh AI đang phát triển nhanh chóng. Đối tác năm năm này nằm trong số những thỏa thuận lớn nhất từng được ký bởi một công ty khởi nghiệp AI, thể hiện quyết tâm của Microsoft trong việc duy trì lợi thế cạnh tranh trong khi nâng cao Nebius lên vị thế quốc tế.

Thời điểm của Microsoft không thể tốt hơn. Họ vừa vượt qua kỳ vọng của Phố Wall với lợi nhuận hàng quý đạt 3,65 USD mỗi cổ phiếu và doanh thu đạt 76,44 tỷ USD, vượt xa các dự đoán với một khoảng cách lành mạnh. Chỉ riêng đơn vị Đám mây Thông minh của họ đã mang về 29,88 tỷ USD, chứng tỏ chiến lược đám mây của họ đang mang lại lợi ích.

Điều đặc biệt thông minh về sự sắp xếp này là Nebius cấp quyền truy cập cho Microsoft vào các cụm GPU chuyên dụng thông qua một trung tâm dữ liệu mới đang được xây dựng ở Vineland, New Jersey. Với các chuỗi cung ứng GPU toàn cầu bị hạn chế nghiêm trọng và Nvidia không thể đáp ứng nhu cầu, Microsoft đã hiệu quả đảm bảo được nguồn cung sức mạnh tính toán riêng của mình.

Đây không chỉ là về việc bảo mật phần cứng - mà là về việc giảm thiểu rủi ro. Bằng cách không chỉ dựa vào Nvidia và các kênh phần cứng truyền thống, Microsoft đã tạo ra một chiến lược cơ sở hạ tầng kiên cường hơn. Động thái này giúp họ có vị thế thuận lợi hơn so với AWS và Google Cloud, những công ty cũng đang đổ hàng tỷ vào cơ sở hạ tầng AI.

Đối với Nebius, thỏa thuận này là một bước ngoặt. Công ty có trụ sở tại Amsterdam, được tách ra từ công ty công nghệ Nga Yandex vào năm 2024, xem đây là sự xác nhận khả năng cạnh tranh của họ với những gã khổng lồ đã được thiết lập. Cổ phiếu của họ đã tăng hơn 60% khi tin tức này được công bố, và dòng doanh thu ổn định sẽ tài trợ cho các kế hoạch mở rộng toàn cầu của họ.

Tôi không thể không tự hỏi liệu điều này có báo hiệu một sự thay đổi trong bối cảnh hạ tầng AI. Trong khi các sàn giao dịch lớn tiếp tục chiến đấu để giành thị phần crypto, có thể dòng tiền thực sự đang chảy vào hạ tầng vật lý hỗ trợ phát triển AI. Thỏa thuận này gợi ý rằng cuộc chạy đua vũ trang AI đang tăng tốc nhanh hơn nhiều người dự đoán.