Gần đây, tôi đã có một cuộc trò chuyện sâu sắc với một cựu chiến binh tiền điện tử đã làm việc trong lĩnh vực này được tám năm. Khi quan sát xu hướng thị trường, anh ấy không khỏi thở dài.

'Hiện tại vàng, chứng khoán Mỹ và Bitcoin đều đang có xu hướng tăng, nhưng các nhà đầu tư tổ chức lớn đã thu lợi khá nhiều, họ đang chờ đợi các nhà đầu tư nhỏ lẻ vào sân để tiếp nhận.' Ông ấy nói.

Câu nói này khiến tôi nhớ lại cảnh tượng vào năm 2021 khi Bitcoin đạt đỉnh 69800 USD. Lúc đó, ba người bạn của tôi đã liều lĩnh mua đỉnh và kết quả là mất một nửa số vốn chỉ trong một đêm.

Tại sao thị trường bò thường dừng lại đột ngột trong sự hân hoan? Cựu chiến binh tiền điện tử này đã tiết lộ cho tôi ba cái nhìn quan trọng:

Đầu tiên, thị trường tồn tại hiện tượng 'hiệu ứng hồ chứa'. Thị trường giống như một hồ chứa, trong thời gian tăng giá mạnh thực chất đang thu hút các nhà đầu tư nhỏ 'bơm nước' vào, liên tục nâng cao mực nước. Tuy nhiên, các tổ chức lớn thường không nắm giữ lâu dài, họ thường tập trung bán ra khi thị trường đạt đỉnh, tương đương với việc 'xả nước' đột ngột. Điều này dẫn đến việc thị trường lập tức 'khô cạn', tình hình ngay lập tức sụp đổ. Chẳng hạn, sau cú sụt giảm '312', thị trường đã mất nửa năm mới hồi phục, trong khi sau sự kiện '519', thậm chí phải chờ sáu tháng mới trở lại đà tăng, tất cả đều là do tốc độ 'xả nước' quá nhanh, trong khi quá trình 'bơm nước' lại chậm.

Thứ hai, các token có vốn hóa nhỏ thường được coi là công cụ thu hoạch. Trader này đã từng theo phong trào mua một token có vốn hóa nhỏ vào năm 2020, được cho là có thể mang lại lợi nhuận gấp mười lần, nhưng kết quả là khi các tổ chức xả hàng, giá coin giảm mạnh 90%. Anh ta cho biết: 'Phố Wall không quan tâm đến việc loại coin nhỏ nào có thể sống sót, họ chỉ muốn thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ thông qua câu chuyện.' Hiện nay, nhiều token có vốn hóa nhỏ thiếu thanh khoản, một khi giảm giá thì gần như sẽ về không, điều này là do các tổ chức lớn đã rút lui, chỉ còn lại các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang cố gắng chống đỡ.

Vậy, tình hình thị trường hiện tại như thế nào? Cựu chiến binh tiền điện tử này cho rằng, các tổ chức lớn cơ bản đã hoàn thành mục tiêu lợi nhuận hàng năm và có thể rút vốn bất cứ lúc nào. Anh ấy cảm thán: 'Năm 2021, tôi luôn cảm thấy rằng giá vẫn còn có thể tăng tiếp, kết quả là tôi đã mua Bitcoin ở mức cao 69800 USD, cho đến khi nó giảm xuống 30000 USD thì tôi buộc phải cắt lỗ. Các nhà đầu tư tổ chức mặc dù tham lam, nhưng biết cách rút lui đúng lúc; nhà đầu tư nhỏ lẻ mặc dù cũng tham lam, nhưng luôn mơ tưởng rằng mình có thể sống sót trong cuộc sụp đổ.'

Đối với những nhà đầu tư mới, anh ấy đã đưa ra lời khuyên quý giá: Khi thấy tất cả các tài sản đều đang tăng vọt, điều này thường không phải là cơ hội, mà là một tín hiệu cần phải thận trọng. Đừng chỉ vì thấy người khác kiếm lời mà mù quáng đi theo, mà nên bình tĩnh suy nghĩ: 'Ai đang thúc đẩy đợt tăng này? Họ sẽ rút lui khi nào?' Hãy nhớ rằng, thị trường bơm tiền chậm rãi, nhưng xả tiền có thể xảy ra chỉ trong một đêm.

Trong thị trường biến động mạnh mẽ này, việc duy trì chiến lược đầu tư vững chắc quan trọng hơn bất cứ điều gì.