Chiến lược quản lý rủi ro cho nhà đầu tư mã hóa

Tác giả: Spicy Biên dịch: Luffy, Tin Foresight

Liên kết gốc:

Tuyên bố: Bài viết này là nội dung được chuyển nhượng, độc giả có thể tham khảo liên kết gốc để có thêm thông tin. Nếu tác giả có bất kỳ ý kiến nào về hình thức chuyển nhượng, xin vui lòng liên hệ với chúng tôi, chúng tôi sẽ sửa đổi theo yêu cầu của tác giả. Chuyển nhượng chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào, không đại diện cho quan điểm và lập trường của Wu. Trong giao dịch có rất nhiều vấn đề quan trọng, nhưng không có gì quan trọng hơn quản lý rủi ro. Tôi từng là một nhà giao dịch chuyên nghiệp và đã tham gia vào giao dịch tiền điện tử trong 8 năm. Cảm ơn bạn đã dành thời gian đọc bài viết này, để đền đáp, tôi sẽ chia sẻ không giấu giếm kiến thức về quản lý rủi ro mà tôi biết. Công thức Giá trị kỳ vọng (EV) Công thức giá trị kỳ vọng: EV = (lợi nhuận trung bình × tỷ lệ thắng) - (thua lỗ trung bình × tỷ lệ thua lỗ) Lưu ý: Giá trị kỳ vọng chỉ “là kết quả trung bình mà bạn có thể mong đợi khi đưa ra cùng một quyết định nhiều lần.” Mỗi nhà giao dịch đều phải hiểu khái niệm và phương pháp tính giá trị kỳ vọng. Tại sao giá trị kỳ vọng lại quan trọng như vậy? Giá trị kỳ vọng trong giao dịch giúp chúng ta ước tính “lợi nhuận dự kiến có thể đạt được sau N giao dịch trong tương lai.” Theo ví dụ trong bài viết, nếu giá trị kỳ vọng cho mỗi giao dịch là +10 USD, thì sau 1000 giao dịch hoàn toàn giống nhau, lợi nhuận dự kiến của bạn sẽ khoảng 10 USD × 1000 = 10,000 USD. Nếu bạn có giá trị kỳ vọng tích cực (+EV), giao dịch sẽ có lãi trong dài hạn; nếu bạn có giá trị kỳ vọng tiêu cực (-EV), giao dịch sẽ lỗ trong dài hạn. Tiếp theo, tôi sẽ giới thiệu “Mô phỏng Monte Carlo”, nó có thể trình bày rõ ràng hiệu ứng thực tế của giá trị kỳ vọng. Mô phỏng Monte Carlo Trước tiên, hãy nhanh chóng tìm hiểu về mô phỏng Monte Carlo. Giả sử một chiến lược giao dịch có tỷ lệ thắng 55%, tỷ lệ phần thưởng rủi ro 1:1 và 30 mô phỏng hiệu suất của 1000 giao dịch trong tương lai, đây là một chiến lược có lợi nhuận với giá trị kỳ vọng dương (+EV). Mẹo: Mô phỏng Monte Carlo là quá trình chạy một số lượng lớn các kịch bản ngẫu nhiên để dự đoán tất cả các kết quả có thể xảy ra sau N giao dịch. Mô phỏng Monte Carlo có thể giúp chúng ta quản lý kỳ vọng và cho chúng ta ý tưởng về mức độ sinh lời của một chiến lược. Chỉ cần nhập vốn ban đầu, tỷ lệ thắng, tỷ lệ P&L trung bình và số lượng giao dịch và trình mô phỏng sẽ tạo ra một sự kết hợp ngẫu nhiên của hiệu suất giao dịch có thể có. Đường đen dày trong biểu đồ thể hiện kết quả dự kiến trung bình: nếu giá trị kỳ vọng của mỗi giao dịch là +$10, tổng lợi nhuận sau 100 giao dịch là khoảng +$1000; Sau 1000 giao dịch, tổng lợi nhuận là khoảng +10.000 đô la. Vui lòng lưu ý từ “xấp xỉ” vì kết quả không được đảm bảo đầy đủ và có thể có sự khác biệt. Sau đó, nhanh chóng hiểu phương sai Cho dù bạn có muốn chấp nhận hay không, tính ngẫu nhiên có thể ảnh hưởng đến hiệu suất giao dịch. Để sử dụng phép so sánh tung đồng xu: Giả sử bạn chơi tung đồng xu với 50% cơ hội có đầu và đuôi. Nếu một đồng xu được tung 10 lần, có thể có 8 đầu và 2 đuôi; Mặc dù xác suất dương tính được cho là 50%, nhưng xác suất xảy ra thực tế là 80%. Điều này không có nghĩa là đồng tiền là thụ động và có xác suất 80% về đầu, nhưng vì số lần tung đồng xu không đủ, xác suất vẫn chưa tiết lộ đầy đủ sự phân bố thực sự của nó. Sự khác biệt giữa kết quả thực tế (80%) và xác suất lý thuyết (50%) là phương sai (80% - 50% = 30%). Nếu một đồng xu được tung 10.000 lần, kết quả có thể là 5050 đầu và 4950 đuôi, và mặc dù có nhiều hơn 50 đầu so với dự kiến, nhưng phương sai chỉ là 0,5% (50÷10000) theo tỷ lệ phần trăm. Cuối cùng, hãy xem nhanh định luật số lớn Bạn càng tung ra nhiều tiền thì phương sai càng gần với 0. Gợi ý: Định luật số lớn nói rằng một sự kiện ngẫu nhiên được lặp lại càng nhiều lần, kết quả càng gần với mức trung bình thực của nó. Nếu đồng xu chỉ được tung 10 lần, phương sai về xác suất xảy ra một sự kiện có thể đáng kể; Nếu có hơn 10.000 lần ném, phương sai xác suất của một lần ném bóng sẽ rất nhỏ. Nói một cách đơn giản, một sự kiện xảy ra càng nhiều lần, kết quả càng gần với xác suất thực sự. Mô phỏng Monte Carlo, phương sai và định luật số lớn liên quan đến giao dịch như thế nào? Mô phỏng Monte Carlo có thể giúp chúng tôi quản lý kỳ vọng dựa trên phương sai và đánh giá hiệu suất có thể xảy ra của N giao dịch trong tương lai; Số lượng giao dịch càng cao thì phương sai dự kiến càng nhỏ. Nó cũng trả lời những câu hỏi chính này: Lợi nhuận kỳ vọng sau N giao dịch là bao nhiêu? Số lượng thu nhập liên tiếp tối đa có thể xảy ra là bao nhiêu? Số lần thua lỗ liên tiếp tối đa có thể xảy ra là bao nhiêu? Với tỷ lệ thắng và tỷ lệ phần thưởng rủi ro hiện tại, bao nhiêu phần trăm tổn thất tài khoản sau khi thực hiện N giao dịch nằm trong phạm vi bình thường? Đồng thời, nó là một lời nhắc nhở về thực tế: ngay cả các chiến lược có lợi nhuận cao cũng có thể bị sụt giảm dài hạn (sụt giảm được định nghĩa là tỷ lệ phần trăm thua lỗ tài khoản); Ngay cả với chiến lược tỷ lệ thắng cao, thua lỗ lớn liên tiếp có thể xảy ra; Ngay cả một chiến lược có tỷ lệ thắng thấp cũng có thể dẫn đến một chuỗi lợi nhuận lớn; Kết quả của giao dịch tiếp theo không quan trọng, điều quan trọng là kết quả tổng thể của 100+ giao dịch tiếp theo. Bài học chính từ phần này: Đôi khi bạn thực hiện một giao dịch tốt, nhưng bạn vẫn mất tiền; Đôi khi bạn thực hiện một giao dịch tồi tệ và kiếm được lợi nhuận bất ngờ. Tất cả những điều này xảy ra vì sự khác biệt (hoặc may mắn). Không nên đánh giá liệu một giao dịch có đúng hay không chỉ dựa trên kết quả của một giao dịch duy nhất. Hai ví dụ cực đoan: Nếu bạn đặt lệnh dựa trên chiến lược giao dịch với tỷ lệ thắng 90% và tỷ lệ phần thưởng rủi ro 1:1, đó vẫn là quyết định đúng đắn ngay cả khi giao dịch đang thua lỗ. Bởi vì nếu bạn thực hiện cùng một giao dịch 1000+ lần và để định luật số lớn hoạt động, cuối cùng bạn chắc chắn sẽ kiếm được lợi nhuận. Nếu bạn chơi máy đánh bạc trong sòng bạc, ngay cả khi bạn thắng một lần, điều đó không có nghĩa là đó là một lựa chọn khôn ngoan, đó chỉ là may mắn từ phương sai. Nếu bạn tiếp tục đặt cược 1000+ lần và để quy luật số lớn hoạt động, bạn sẽ mất tất cả tài khoản ngân hàng của mình. Bài học rút ra: Đừng đánh giá chất lượng của một giao dịch dựa trên lãi hoặc lỗ của giao dịch tiếp theo, mà dựa trên giá trị kỳ vọng của giao dịch. Bạn cần kiên nhẫn và chịu một sự khác biệt nhất định trước khi lợi nhuận dần xuất hiện. Đòn bẩy so với thanh lý Đòn bẩy có lẽ là một trong những khái niệm bị hiểu lầm nhiều nhất của các nhà giao dịch. Trước khi đọc tiếp, hãy nhớ rằng bạn không cần phải ghi nhớ tất cả các chi tiết và bạn không cần phải căng thẳng. Chỉ cần bạn nắm được khái niệm cơ bản về đòn bẩy, nó là đủ để đối phó với giao dịch. Làm một bài kiểm tra để xem bạn có hiểu những điều cơ bản về đòn bẩy hay không (giả sử hai nhà giao dịch tham gia thị trường với cùng một mức giá) Hầu hết mọi người đều có quan niệm sai lầm về đòn bẩy (hoàn toàn sai): đòn bẩy là một hệ số lợi nhuận và tăng nó có thể làm tăng lợi nhuận từ các giao dịch của bạn một cách kỳ diệu. Tôi có thể nói một cách an toàn rằng đây không phải là trường hợp của đòn bẩy. Vai trò thực sự của đòn bẩy (đúng): Đòn bẩy là công cụ để giảm rủi ro đối tác và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Rủi ro đối tác: đề cập đến rủi ro mà bạn phải đối mặt khi giữ tiền trên sàn giao dịch và sàn giao dịch có khả năng bỏ trốn hoặc lừa đảo (chẳng hạn như sự cố FTX), vì vậy tiền không hoàn toàn an toàn. Sử dụng hiệu quả tiền: đề cập đến hiệu quả mà bạn có thể sử dụng tiền của mình để kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Ví dụ: kiếm được 1.000 đô la mỗi tháng với 1.000 đô la tiền gốc hiệu quả hơn 100 lần so với kiếm 1.000 đô la mỗi tháng với 100.000 đô la gốc. Trước khi đi vào chi tiết, chúng ta hãy làm rõ định nghĩa của một vài thuật ngữ, sau đó quay trở lại việc học về đòn bẩy. Số dư tài khoản giao dịch: tổng số tiền bạn sẵn sàng chi cho giao dịch; Số dư tài khoản trao đổi: Số tiền bạn gửi vào sàn giao dịch, thường chỉ một phần nhỏ số dư tài khoản giao dịch, không nên gửi toàn bộ vốn giao dịch vào sàn; Ký quỹ: Khoản tiền gửi cần thiết để mở giao dịch; Đòn bẩy: Bội số số tiền bạn đã vay từ sàn giao dịch; Quy mô vị thế: Tổng số token bạn thực sự mua/bán trong một giao dịch (hoặc giá trị của nó tính bằng USD). Lưu ý bổ sung: Sơ đồ sau đây là sơ đồ để tôi quản lý tiền gửi và rút tiền của sàn giao dịch và nguyên tắc cốt lõi là “không tập trung tất cả tiền vào một sàn giao dịch duy nhất để tránh rủi ro phơi nhiễm quá mức”. Hiểu các khái niệm trên với các ví dụ Giả sử bạn có 10.000 đô la để giao dịch, đó là số dư tài khoản giao dịch của bạn. Bạn không muốn gửi toàn bộ 10.000 đô la vào sàn giao dịch (vì sợ rằng sàn giao dịch sẽ đóng băng tiền, lừa đảo hoặc bị tấn công), vì vậy bạn chỉ gửi 10%, hoặc 1.000 đô la và số dư tài khoản sàn giao dịch của bạn là 1.000 đô la. Bạn tìm thấy một cơ hội giao dịch tốt bằng Bitcoin và muốn mua 10.000 đô la bằng BTC. Khi bạn nhấp vào Mua, bạn sẽ được nhắc không đủ tiền vì bạn chỉ có 1.000 đô la trong số dư tài khoản trao đổi của mình và cần vay số tiền cần thiết thông qua đòn bẩy để mở một vị thế. Sau khi điều chỉnh đòn bẩy thành 10x, hãy nhấp lại vào Mua để mở vị thế: quy mô vị thế của giao dịch này (giá trị của BTC thực tế đã mua) là 10.000 đô la; Tiền đặt cọc (khoản tiền đặt cọc bạn đăng) là $1000; Đòn bẩy là 10x. Mẹo: Lợi nhuận trên một vị thế 10.000 đô la luôn giống nhau bất kể sử dụng đòn bẩy 1x hay 100x và bản chất của vị thế 10.000 đô la không thay đổi do thay đổi đòn bẩy. Ngay cả khi đòn bẩy được điều chỉnh trong quá trình giao dịch, nó sẽ không ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng. Mục đích của thanh lý Khi bạn mở một vị thế với đòn bẩy, về cơ bản bạn đang vay tiền từ sàn giao dịch và những khoản tiền này không được tạo ra từ không khí. Nếu bạn mở một vị thế 10.000 đô la với đòn bẩy 10 lần và số dư tài khoản trao đổi chỉ là 1.000 đô la, thì 9.000 đô la trong số này sẽ được sàn giao dịch cho bạn vay và số tiền vay chỉ có thể được sử dụng để mở vị thế. Để đảm bảo rằng sàn giao dịch có thể thu hồi số tiền đã vay, có một cơ chế thanh lý. Thanh lý: Nếu giá chạm vào một điểm nhất định (giá thanh lý), sàn giao dịch sẽ thanh lý vị thế của bạn và mất số tiền ký quỹ bạn đã trả. Sau đó, vị thế sẽ được sàn giao dịch tiếp quản và lãi hoặc lỗ tiếp theo không liên quan gì đến bạn. Đơn giản hóa sự hiểu biết với một phép so sánh Giả sử bạn lạc quan vào một chiếc iPhone mới có giá 1.000 đô la và bạn hy vọng nó sẽ tăng lên 1.100 đô la (tăng 10%) và bạn dự định mua nó với giá 1.000 đô la và bán nó với giá 1.100 đô la để kiếm lợi nhuận 100 đô la. Nhưng vấn đề là, bạn chỉ có 100 đô la trong tài khoản ngân hàng của mình. Vì vậy, bạn đến gặp Timmy, một người đàn ông giàu có, và vay 900 đô la từ anh ta để thực hiện thỏa thuận với iPhone. Rủi ro tiềm ẩn Nếu Timmy cho bạn vay 900 đô la, sau đó giá iPhone giảm xuống dưới 900 đô la, ngay cả khi bạn bán iPhone, bạn cũng không thể hoàn trả đầy đủ khoản vay cho Timmy, và Timmy sẽ chịu thiệt hại mà anh ấy không muốn gánh chịu. Giải pháp Hai bên ký một thỏa thuận có lợi cho cả hai (bản chất của hợp đồng vĩnh viễn chính là thỏa thuận giữa nhà giao dịch và sàn giao dịch): Bạn và Timmy thỏa thuận: nếu giá iPhone giảm xuống dưới 910 đô la, bạn phải giao iPhone đã mua cho Timmy, điều này tương đương với việc vị thế của bạn bị thanh lý. Lúc này, bạn sẽ mất số tiền đặt cọc ban đầu là 100 đô la (tiền ký quỹ); và Timmy sẽ cố gắng tự bán iPhone; nếu giá không biến động lớn, và anh ấy có thể bán với giá trên 900 đô la, anh ấy sẽ có lãi. Timmy yêu cầu “tiếp quản iPhone khi giá giảm xuống dưới 910 đô la chứ không phải 900 đô la” vì anh ấy “cho bạn vay tiền” nên cần có lợi nhuận hợp lý, điều này sẽ để lại đủ không gian cho anh ấy “bán iPhone và thu hồi vốn”. Điểm cốt lõi của phần này Không cần phải ghi nhớ tất cả các định nghĩa thuật ngữ, điều quan trọng nhất là hiểu rằng đòn bẩy chỉ là công cụ giúp bạn đạt được quy mô vị thế mong muốn. Hơn nữa, tuyệt đối không để bản thân đối mặt với rủi ro thanh lý, chi phí phát sinh từ việc thanh lý và phí giao dịch rất cao. Mẹo: Mỗi giao dịch đều phải thiết lập lệnh dừng lỗ. Giao dịch không thiết lập lệnh dừng lỗ rất rủi ro. Sự khác biệt giữa quy mô vị thế và rủi ro. Một khái niệm khác thường bị các nhà giao dịch hiểu nhầm là sự khác biệt giữa quy mô vị thế và rủi ro. Quy mô vị thế chỉ tổng số token (hoặc giá trị đô la) liên quan đến giao dịch. Ví dụ: tôi đã mua 10.000 đô la BTC, do đó quy mô vị thế là 10.000 đô la. Rủi ro là số tiền bạn sẽ mất nếu phán đoán giao dịch của bạn sai và cần phải cắt lỗ. Ví dụ: nếu giá chạm mức cắt lỗ, tôi sẽ mất 100 đô la, do đó rủi ro là 100 đô la. Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, tôi sẽ tự hỏi: “Nếu phán đoán của tôi sai và tôi phải cắt lỗ, tôi có thể chấp nhận mất bao nhiêu?” Đây là một câu hỏi quan trọng, nhưng nhiều nhà giao dịch hoàn toàn bỏ qua. Họ tin tưởng vào ý tưởng giao dịch của mình là hoàn toàn đúng và không thể sai, cộng với ảnh hưởng của FOMO, cuối cùng thường rơi vào tình huống khó khăn. Sau khi xác định được số tiền thua lỗ có thể chấp nhận cho giao dịch tiếp theo, bước tiếp theo là tính toán quy mô vị thế cần thiết. Bạn không cần phải lo lắng về việc phải thực hiện các phép toán trước mỗi giao dịch, có một cách đơn giản hơn. Công cụ rủi ro - lợi nhuận của TradingView đã tích hợp chức năng tính toán liên quan. Việc thực hiện rất đơn giản, hãy cùng chúng ta đi đến điểm kiến thức cuối cùng: Rủi ro phá sản và quy mô đặt cược hợp lý. Tất cả các nhà giao dịch cuối cùng sẽ đặt ra một câu hỏi chung: Mỗi giao dịch nên chịu rủi ro bao nhiêu là phù hợp? Câu trả lời: Tùy thuộc vào tình huống. Câu trả lời phổ biến: Lời khuyên được lưu truyền rộng rãi là rủi ro trên mỗi giao dịch không vượt quá 1% vốn giao dịch. Ví dụ, nếu bạn có vốn 10.000 USD, trong giao dịch tiếp theo nếu thua lỗ, số tiền thua lỗ dự kiến là 100 USD. Câu trả lời cá nhân của tôi: Chất lượng giao dịch càng cao, càng đặt cược nhiều; chất lượng giao dịch càng thấp, càng đặt cược ít. Phần này sẽ thảo luận về rủi ro phá sản và quy tắc Kelly. Đầu tiên, hiểu về rủi ro phá sản. Ngay cả khi bạn có lợi thế giao dịch (chiến lược có giá trị kỳ vọng dương), không có nghĩa là bạn sẽ không bị cháy tài khoản. Mẹo: Nguyên tắc đầu tiên của giao dịch là không bao giờ để cháy tài khoản. Khi bạn bị cháy tài khoản, bạn không thể tiếp tục tham gia giao dịch, cốt lõi của giao dịch là ở lại thị trường trong thời gian dài. Thực tế, nếu bạn chịu rủi ro quá cao trong mỗi giao dịch, ngay cả khi chiến lược có lãi, cuối cùng bạn cũng sẽ thua lỗ hết. Ví dụ cực đoan: Giả sử bạn đầu tư 100% vốn cho mỗi giao dịch, trong khi tỷ lệ thắng của chiến lược của bạn là 90%, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận là 10:1, đây là một chiến lược cực kỳ xuất sắc, nhưng vấn đề là mỗi lần giao dịch với đầy đủ vốn cuối cùng sẽ dẫn đến cháy tài khoản. Khi cháy tài khoản, trò chơi kết thúc; ngay cả khi chỉ gần cháy tài khoản, việc phục hồi cũng sẽ rất khó khăn. Đó là lý do tại sao việc gia tăng tài khoản cảm thấy khó khăn, trong khi cháy tài khoản lại rất dễ dàng. Rõ ràng, rủi ro quá cao có giới hạn rõ ràng, ngay cả khi sử dụng chiến lược xuất sắc, nếu đặt cược quá lớn, sớm hay muộn cũng sẽ cháy tài khoản. Ngược lại, nếu rủi ro quá thấp (ví dụ, chỉ chịu rủi ro 0,0000001% vốn cho mỗi giao dịch), tài khoản cũng sẽ không bao giờ có thể tăng trưởng hiệu quả. Vậy, điểm cân bằng của rủi ro hợp lý ở đâu? Sau đó, hiểu về quy tắc Kelly, nó cố gắng giải quyết vấn đề “điểm cân bằng”. Không cần nhớ công thức cụ thể của quy tắc Kelly, tôi liệt kê nó chỉ để thỏa mãn những độc giả tò mò. Một số nhà giao dịch cho rằng quy tắc Kelly là phương pháp tốt nhất để tính toán quy mô đặt cược tối ưu; một số nhà giao dịch khác cho rằng nó quá bảo thủ, tăng trưởng chậm, sẽ chọn nhân kết quả Kelly với một hệ số (ví dụ: quy mô đặt cược = kết quả Kelly × 2); còn một số nhà giao dịch khác cho rằng nó vẫn quá mạo hiểm, không tính đến sai sót bất ngờ, sẽ chọn chia kết quả Kelly với một hệ số (ví dụ: quy mô đặt cược = kết quả Kelly ÷ 2). Về quy tắc Kelly và công thức đặt cược tối ưu, quan điểm cốt lõi của tôi là tôi không tin rằng có một phương pháp tính toán quy mô đặt cược hoàn hảo. Ngay cả khi bạn sử dụng quy tắc Kelly hoặc công thức phức tạp khác để tính toán quy mô đặt cược, trong lĩnh vực giao dịch cũng không có giải pháp hoàn hảo tuyệt đối. Như tôi đã đề cập trước đó, tôi có xu hướng điều chỉnh quy mô đặt cược một cách linh hoạt: Giao dịch chất lượng thấp: trực tiếp từ bỏ, không tham gia; Giao dịch chất lượng tiêu chuẩn: chịu rủi ro 1% vốn; Giao dịch chất lượng cao: chịu rủi ro 2% vốn; Giao dịch chất lượng siêu cao: tối đa chịu rủi ro 4% vốn. Lưu ý bổ sung: Đây có phải là phương pháp đặt cược tối ưu không? Tôi không chắc chắn! Nhưng tôi thích cách đơn giản, và phương pháp này có hiệu quả tốt với tôi. Tôi đánh giá chất lượng giao dịch dựa trên: chiến lược được sử dụng để thực hiện giao dịch, và các biến số thị trường thể hiện trước khi mở vị thế. Tóm tắt: Hiểu các con số đứng sau lợi thế giao dịch là điều rất quan trọng. Trong hoạt động giao dịch dựa trên xác suất này, giá trị kỳ vọng là khái niệm cốt lõi; chú ý đến kết quả tổng thể của 100 giao dịch trong tương lai, thay vì lãi lỗ của giao dịch tiếp theo, để luật số lớn phát huy tác dụng; đòn bẩy không phải là công cụ nhân đôi lợi nhuận, mà chỉ là công cụ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Hãy nhớ, đừng bao giờ để bản thân đối mặt với rủi ro cháy tài khoản; quy mô vị thế là giá trị của đồng tiền bạn mua vào / bán ra, trong khi rủi ro là số tiền bạn sẽ mất khi phán đoán sai; việc giảm giá tài khoản rất dễ dàng, phục hồi rất khó, cần phải kiểm soát quy mô đặt cược một cách hợp lý. Nếu bạn là người mới, tôi khuyên bạn nên đơn giản hóa hoạt động: kiểm soát rủi ro mỗi giao dịch dưới 1%, sau khi quen thuộc với hình thức giao dịch chất lượng cao A + thì điều chỉnh.