$4.6 Billion Tùy chọn Hết hạn Gây Lo Ngại Về Biến động Bitcoin và Ethereum

Thị trường tiền điện tử đang căng thẳng khi hơn 4,6 tỷ đô la trong các tùy chọn Bitcoin và Ethereum sẽ hết hạn hôm nay. Sự kiện quan trọng này có khả năng định hình các chuyển động giá trong thời gian ngắn cho cả hai tài sản kỹ thuật số dẫn đầu.

Các nhà quan sát thị trường lưu ý rằng hạn chót vào tháng 9 mang ý nghĩa đặc biệt, vì nó historically liên quan đến hiệu suất giảm và thanh khoản giảm trong toàn cảnh tài sản kỹ thuật số.

Bitcoin và Ethereum đối mặt với thời điểm đáo hạn hợp đồng quyền chọn quan trọng với 4,6 tỷ USD đang bị ảnh hưởng

Bitcoin (BTC) là tâm điểm trong vòng này của các hợp đồng quyền chọn hết hạn, với giá trị danh nghĩa là 3.38 tỷ đô la. Gate báo cáo rằng tổng số hợp đồng mở là 30,447 hợp đồng.

Điểm đau tối đa, nơi số lượng lớn nhất các tùy chọn trở nên vô giá trị, được đặt ở mức $112,000. Tỷ lệ put-call là 1.41 cho thấy một lợi thế nhẹ cho các vị thế giảm giá, cho thấy tâm lý thị trường thận trọng.

Ethereum cũng đang đối mặt với một thời điểm hết hạn quan trọng, với giá trị danh nghĩa là 1,29 tỷ đô la. Lãi suất mở được báo cáo là 299.744 hợp đồng, với mức đau tối đa nằm ở mức 4.400 đô la.

Tỷ lệ put-call 0.77 cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các quyền chọn call, mặc dù các nhà phân tích đã quan sát thấy sự tích lũy đáng kể trên mức giá thực hiện $4,500. Gate đã nhấn mạnh sự lệch lạc này trong phân tích của họ.

“Dòng giao dịch có vẻ cân bằng hơn, nhưng có sự tích tụ của các lệnh gọi trên $4.5K, để lại không gian cho tiềm năng đi lên,” nhóm nghiên cứu của Gate đã lưu ý.

Các nhà phân tích thị trường đã thu hút sự chú ý đến độ biến động ngụ ý của Ethereum (IV), chỉ ra rằng IV thời gian ngắn đã tăng lên gần 70%. Điều này gợi ý rằng có sự gia tăng kỳ vọng về chuyển động giá sau đợt điều chỉnh 10% gần đây của Ethereum từ mức cao nhất mới nhất.

“Sự yếu kém trong cổ phiếu của Mỹ và chỉ số WLFI đã làm gia tăng sự hoài nghi trên thị trường,” theo một báo cáo của một công ty phân tích tiền điện tử dẫn đầu.

Tương tự, IV trên các kỳ hạn Bitcoin đã phục hồi lên khoảng 40% sau một tháng giảm giá. Sự điều chỉnh này đã khiến giá Bitcoin giảm hơn 10% so với đỉnh gần đây.

Các nhà phân tích đã quan sát thấy một lập trường phòng thủ trong số các nhà giao dịch, điều này được chứng minh bằng việc giao dịch khối lượng lớn trong các tùy chọn bán, hiện chiếm gần 30% tổng khối lượng tùy chọn của ngày hôm nay.

Các nhà phân tích thị trường cảnh báo về hiệu suất tháng Chín

Cảm xúc thị trường đang nhanh chóng phát triển. Các nhà phân tích tiền điện tử nhấn mạnh rằng tháng Chín thường là một khoảng thời gian khó khăn cho các loại tiền điện tử. Các chuyển nhượng của tổ chức và các thanh toán hàng quý thường dẫn đến dòng vốn bị kiềm chế.

“Thị trường quyền chọn thường thiếu sự tự tin vào hiệu suất của tháng Chín,” một nhóm các nhà nghiên cứu thị trường tiền điện tử đã lưu ý.

Xu hướng giảm hiện tại và các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đang giảm đã khiến sự thận trọng trở thành chủ đề chính trong thị trường.

Khi các tùy chọn gần đến hạn, giá Bitcoin và Ethereum thường có xu hướng hướng tới mức đau tối đa của chúng. Đối với Bitcoin, đang giao dịch ở mức 111,391 đô la vào thời điểm viết, điều này có nghĩa là một sự tăng nhẹ lên 112,000 đô la. Ethereum, đang giao dịch ở mức 4,326 đô la, gặp phải một kịch bản tương tự.

Với hôm nay đánh dấu sự kết thúc của tháng giao hàng quý ba, các mô hình thanh khoản và hoạt động chuyển giao có thể làm tăng độ biến động theo cả hai hướng.

Do đó, tâm lý phòng thủ có thể chiếm ưu thế khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự yếu kém kéo dài hoặc một sự bùng nổ có thể xảy ra sau khi thời hạn hết hiệu lực. Tuy nhiên, thị trường thường ổn định sau 8:00 UTC khi các tùy chọn hết hạn trên các sàn giao dịch phái sinh lớn.

Câu hỏi chính vẫn là liệu thời hạn này sẽ giữ Bitcoin và Ethereum gần mức hiện tại của chúng hay sẽ là chất xúc tác cho sự phục hồi của thị trường.

Động lực tùy chọn có thể tạo ra hiệu ứng từ tính trong thời gian ngắn, với các điểm đau tối đa nằm ngay trên mức giá hiện tại cho cả BTC và ETH.

Nếu các mô hình lịch sử giữ nguyên, tháng Chín có thể tiếp tục thách thức tâm lý lạc quan. Tuy nhiên, tư thế phòng thủ ngày càng tăng của thị trường cho thấy rằng bất kỳ sự tăng giá bất ngờ nào cũng có thể kích hoạt việc định vị lại mạnh mẽ giữa các nhà giao dịch.

Lưu ý: Thông tin này được cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.