Nói về thị trường chứng khoán, từ thế kỷ trước đến nay, nó vẫn là nơi quan trọng để tăng lên tài sản. Mặc dù bất động sản, hàng hóa và trái phiếu cũng mang lại lợi nhuận danh nghĩa tích cực, nhưng lợi nhuận hàng năm trung bình của cổ phiếu là điều mà các loại tài sản khác khó có thể sánh được. Theo phân tích uy tín, tính đến gần đây, S&P 500 chưa từng có tổng lợi nhuận âm trong 20 năm liên tiếp, điều này cho thấy sức mạnh của việc đầu tư dài hạn.

Trong số rất nhiều chiến lược đầu tư, mua và nắm giữ cổ phiếu cổ tức chất lượng là một trong những phương pháp thành công bền vững hiếm hoi. Theo nghiên cứu hợp tác của các cơ quan uy tín trong "Sức mạnh của cổ tức", từ năm 1973 đến 2024, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm của cổ phiếu cổ tức vượt xa cổ phiếu không có cổ tức: 9,2% so với 4,31%, và có độ biến động thấp hơn, điều này cung cấp một nền tảng vững chắc trong thời kỳ biến động của thị trường chứng khoán.

Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu trả cổ tức đều đáng chú ý. Mặc dù cổ tức rất phổ biến, nhưng các công ty có khả năng trả cổ tức ổn định tương đối hiếm, trong đó khoảng hai chục công ty đã liên tục trả cổ tức trong hơn một thế kỷ, chẳng hạn như York Water không được biết đến rộng rãi.

York Water, là một công ty chuyên về kinh doanh nước và nước thải. Vì phạm vi dịch vụ của nó chỉ giới hạn trong 57 thị trấn thuộc bốn quận của Pennsylvania, cộng với khối lượng giao dịch hàng ngày chỉ hơn 100.000 cổ phiếu, nó không thu hút sự chú ý trên Phố Wall. Tuy nhiên, cổ tức của York Water rất đặc biệt. Trong số các công ty đại chúng đã liên tục trả cổ tức trong hơn một trăm năm, nó có kỷ lục cổ tức dài nhất, đạt 209 năm, vượt xa các công ty khác.

Sự ổn định này trước hết nhờ vào khả năng dự đoán dòng tiền hoạt động. Chi phí dịch vụ nước cao, nghĩa là nhiều công ty nước gần như ở vị thế độc quyền trong khu vực dịch vụ của họ, không phải đối mặt với áp lực cạnh tranh. Thêm vào đó, nhu cầu về nước và nước thải hàng năm đều ổn định, ban lãnh đạo có thể dự đoán hiệu quả chi phí và lập kế hoạch cho các dự án hoặc mua lại mà không ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Ngoài ra, mô hình hoạt động được quản lý của nó cũng rất quan trọng. Mặc dù cần phải nhận được sự chấp thuận tăng giá từ các cơ quan liên quan, nhưng điều này đảm bảo rằng công ty không bị ảnh hưởng bởi giá bán buôn, giúp dự đoán doanh thu và lợi nhuận. York Water cũng thể hiện tốt trong việc phê duyệt tăng giá, lần gần đây nhất trong đơn xin tăng giá sau năm 2022 dự kiến sẽ được phê duyệt và doanh thu hàng năm sẽ tăng 32%.

Xét về giá trị, tính toán từ giá đóng cửa ngày 29 tháng 8, tỷ lệ giá trên thu nhập của York Water thấp hơn 20 lần, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình lịch sử. Kết hợp với lợi suất cổ tức 2,8%, không có gì ngạc nhiên khi nó được coi là cơ hội không thể bỏ lỡ. Hơn nữa, tính ổn định của ngành nước và sự công nhận từ quy định đã giúp nó nổi bật trên thị trường.

Vậy, bạn có xem xét theo dõi những công ty như vậy không? Trong thời gian thị trường chứng khoán biến động, liệu nó có thể cung cấp một sự hỗ trợ vững chắc trong danh mục đầu tư của bạn không? Hãy để lại ý kiến của bạn nhé! ✨