Hai cổ phiếu tôi đang đặt cược ngay bây giờ

Thị trường gần đây đang bùng nổ, với S&P 500 tăng 10% trong năm nay tính đến đầu tháng Chín, dao động gần mức cao kỷ lục. Chắc chắn, có nhiều mây đen có thể làm mưa lên buổi diễu hành này, nhưng tôi luôn thấy rằng suy nghĩ dài hạn là cách chơi thông minh nhất khi mọi người khác đang ám ảnh về những con số của tuần tới.

Thay vì theo đuổi cổ phiếu meme mới nhất hoặc bán tháo trong mỗi lần giảm, tôi đang nhìn vào những công ty có vị trí tốt để vượt qua thị trường trong thập kỷ tới. Hai cái tên nổi bật đã thu hút sự chú ý của tôi: Garmin và Microsoft.

Đường đi ấn tượng của Garmin

Garmin vừa công bố một quý ấn tượng khiến tôi thực sự phấn khích. Doanh số của họ tăng 20%, nhờ vào dòng smartwatch của họ rõ ràng đang thu hút sự chú ý của người tiêu dùng.

Điều làm tôi ấn tượng nhất là cách mà họ đã đạt được mức tăng trưởng hai chữ số trên tất cả các lĩnh vực - từ đồng hồ phiêu lưu ngoài trời đến thiết bị hàng không. Sự đa dạng hóa này không chỉ là một chiến lược kinh doanh thông minh; nó thể hiện sức mạnh có thể chuyển giao của Garmin trong R&D và thiết kế sản phẩm.

Khác với nhiều công ty tăng trưởng hy sinh lợi nhuận để mở rộng, thu nhập hoạt động của Garmin đã tăng gần 30% lên $800 triệu trong nửa đầu năm 2025, với tỷ suất lợi nhuận tăng lên 24%. Sự tự tin của ban quản lý được thể hiện qua dự báo nâng cao của họ, dự kiến doanh thu sẽ vượt qua $7 tỷ trong năm nay.

Định giá cũng trông hấp dẫn - giao dịch ở mức 29 lần lợi nhuận, giảm từ 32 vào tháng Giêng. So với tỷ lệ P/E 36 của Apple với khả năng sinh lời chỉ tốt hơn một chút, Garmin bắt đầu trông như một món hời tốt hơn.

Cỗ máy không thể ngăn cản của Microsoft

Tôi biết bạn đang nghĩ gì - Microsoft với giá trị 3.7 nghìn tỷ đô la là quá lớn để mang lại những khoản lợi nhuận có ý nghĩa. Tôi cũng đã nghĩ như vậy cho đến khi tôi đào sâu vào các số liệu của họ. Sự tăng trưởng doanh thu 15% và cải thiện lợi nhuận 16% của họ trong năm ngoái kể một câu chuyện khác.

Đầu tư vào Microsoft mang lại cho bạn cơ hội tiếp cận nhiều xu hướng công nghệ lớn - điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo doanh nghiệp là chính. Nền tảng Azure của họ một mình tạo ra $75 tỷ hàng năm và đã tăng trưởng 34% trong năm ngoái.

Điều thực sự làm cho Microsoft khác biệt là khả năng tạo ra tiền mặt của họ - $136 tỷ vào năm ngoái, tăng từ $118 tỷ trong năm 2024. Điều này đã cho phép họ hoàn trả $42 tỷ cho các cổ đông trong khi đồng thời đổ tiền vào các trung tâm dữ liệu và đổi mới.

Có, Microsoft giao dịch với mức giá cao - khoảng 40 lần thu nhập. Có lẽ sự phấn khích về AI đã làm tăng điều đó phần nào. Nhưng không giống như nhiều công ty chỉ hứa hẹn lợi nhuận AI trong tương lai, Microsoft đã đang cung cấp các kết quả tài chính cụ thể từ việc áp dụng AI doanh nghiệp.

Với nhiều đòn bẩy tăng trưởng và khả năng gia tăng lợi nhuận tiền mặt trong những năm tới, tôi tin rằng Microsoft có thể tiếp tục vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn, bất chấp quy mô khổng lồ của nó.

Mặc dù không có khoản đầu tư nào được đảm bảo, nhưng hai công ty này đại diện cho sự kết hợp yêu thích của tôi giữa hiệu suất đã được chứng minh và tiềm năng tương lai trong thị trường đầy bất ổn ngày nay.