Kết quả Q4 FY2025 của Pro-Dex vẽ nên một bức tranh phức tạp. Doanh thu tăng 16% lên 17,5 triệu USD. Các khách hàng hàng đầu đã thúc đẩy sự tăng trưởng này. Tuy nhiên, khả năng sinh lời bị ảnh hưởng. Biên lợi nhuận gộp giảm xuống 20% từ 27%. Sự thay đổi trong cơ cấu sản phẩm và thuế quan đã đóng một vai trò.

Lợi nhuận ròng giảm xuống còn 1,2 triệu đô la. EPS đạt 0,36 đô la, giảm so với 0,46 đô la của năm ngoái. Cái cược của công ty vào các dụng cụ phẫu thuật chạy bằng điện dường như đang mang lại hiệu quả về doanh số. Nhưng biên lợi nhuận thì sao? Có phần đáng lo ngại.

Sự tập trung khách hàng vẫn ở mức cao chót vót. Khách hàng hàng đầu chiếm 75% doanh thu tài chính năm 2025. Wow. Mặt khác, đơn hàng tồn đọng 50,4 triệu đô la đó trông có triển vọng.

Cái gì cần chú ý? Chắc chắn là phục hồi biên độ. Quản lý vốn lưu động cũng vậy. Và có thể họ sẽ đa dạng hóa cơ sở khách hàng đó? Chúng ta sẽ thấy.

Công nghệ giới hạn mô-men xoắn thích ứng của họ vẫn là một vấn đề lớn. Rõ ràng, đó là chìa khóa của họ để vào các thị trường phẫu thuật rộng lớn hơn.

Dù có những thách thức, Pro-Dex đang tăng cường mối quan hệ với khách hàng và nghiên cứu & phát triển. Đây có phải là một động thái thông minh? Thời gian sẽ trả lời. Những thăng trầm của lĩnh vực thiết bị y tế sẽ có khả năng hình thành tương lai của họ. Thời gian thú vị đang ở phía trước cho Pro-Dex.