Chỉ số công nghiệp Dow Jones đạt mức cao mới sau khi đáp ứng kỳ vọng lạm phát của chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã đạt kỷ lục lịch sử mới vào thứ Năm, tăng gần 600 điểm tại thời điểm cao nhất và chạm mốc 46,093 lần đầu tiên trong lịch sử. Lạm phát của Chỉ số Giá tiêu dùng (IPC) của Mỹ ở mức khoảng đúng với kỳ vọng cho tháng Tám, giữ cho hy vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng Chín vẫn còn sống.

Lạm phát tổng thể của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã tăng trở lại vào tháng 8, với chỉ số hàng năm tăng lên 2,9% và con số hàng tháng tăng tốc lên 0,4%, vì áp lực lạm phát ngắn hạn tiếp tục gia tăng. Giá nhà ở và thực phẩm là những yếu tố chính thúc đẩy áp lực lạm phát ngắn hạn, với chỉ số sản phẩm thực phẩm tăng 0,5% chỉ trong một tháng. Lạm phát cơ bản của chỉ số giá tiêu dùng (CPI), hay lạm phát tổng thể không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm, đã tăng lên 2,9% so với cùng kỳ năm trước, nằm trong dự đoán trung bình của thị trường.

Sự phục hồi của lạm phát CPI giữ cho các cược về việc cắt giảm lãi suất

Mặc dù có một đợt tăng khác trong áp lực lạm phát chủ chốt, dữ liệu lạm phát CPI tháng 8 không đủ để làm chệch hướng kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tuần tới. Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai lãi suất đang hoàn toàn dự đoán ba đợt cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm. Một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản là một kết luận không thể tránh khỏi trong quyết định lãi suất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 17 tháng 9, và các thị trường lãi suất đang dự đoán gần 95% xác suất rằng Fed sẽ thực hiện các đợt cắt giảm bổ sung vào ngày 29 tháng 10 và 10 tháng 12.

Dữ liệu Chỉ số Cảm xúc Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) sẽ được công bố vào thứ Sáu, nhưng có khả năng dữ liệu này sẽ không dẫn đến những thay đổi đáng kể trong cảm xúc của thị trường. Dự kiến chỉ số tổng hợp của cuộc khảo sát sẽ giảm xuống 58.0 từ 58.2.

Câu hỏi thường gặp về Dow Jones

Dow Jones là gì?

Chỉ số công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời nhất thế giới, được cấu thành từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất ở Mỹ. Chỉ số này được tính trọng số theo giá thay vì theo vốn hóa. Nó được tính bằng cách cộng các giá cổ phiếu cấu thành và chia cho một hệ số, hiện là 0.152. Chỉ số này được thành lập bởi Charles Dow, người cũng thành lập Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, nó đã bị chỉ trích vì không đủ tính đại diện, vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, khác với các chỉ số rộng hơn như S&P 500.

Các yếu tố nào ảnh hưởng đến chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones?

Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA). Yếu tố chính là hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong các báo cáo lợi nhuận hàng quý. Các dữ liệu vĩ mô của Mỹ và toàn cầu cũng góp phần, vì chúng ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư. Mức lãi suất, được thiết lập bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cũng ảnh hưởng đến DJIA, vì nó tác động đến chi phí tín dụng, mà nhiều tập đoàn phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là một yếu tố quan trọng, cũng như các chỉ số khác ảnh hưởng đến các quyết định của Fed.

Teoría Dow là gì?

Lý thuyết Dow là một phương pháp để xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán được phát triển bởi Charles Dow. Một bước quan trọng là so sánh hướng đi của chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) và chỉ số vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi những xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết Dow đưa ra ba giai đoạn của xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; tham gia công chúng, khi công chúng tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh rút lui.

Làm thế nào tôi có thể giao dịch với DJIA?

Có nhiều cách để giao dịch với DJIA. Một cách là sử dụng ETFs cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một cổ phiếu duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của 30 công ty cấu thành. Một ví dụ nổi bật là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Các hợp đồng tương lai của DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ về giá trị tương lai của chỉ số và các tùy chọn cung cấp quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán chỉ số với một mức giá xác định trong tương lai. Các quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một phần của một danh mục đa dạng các cổ phiếu của DJIA, từ đó cung cấp sự tiếp xúc với chỉ số tổng thể.