Trong thị trường ngoại hối toàn cầu, ngay cả những nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm cũng phải đối mặt với nhiều sự không chắc chắn, sự biến động của thị trường luôn khiến người ta phải cảnh giác. Theo khảo sát của ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS), hơn 80% khối lượng giao dịch ngoại hối hàng ngày là giao dịch đầu cơ. Tại đây, bẫy trở thành một chiến lược quản lý rủi ro quan trọng.

Vậy,套期保值 thực sự là gì? Nên thực hiện đúng cách trong thị trường ngoại hối như thế nào?

Tiếp theo, chúng ta sẽ đi sâu vào việc phòng ngừa rủi ro trong Ngoại hối và chia sẻ một số mẹo và chiến lược hữu ích.

Đầu tiên, hãy cùng tìm hiểu về quản lý rủi ro ngoại hối, giống như đội một chiếc mũ cao bồi chắc chắn, bảo vệ bản thân khỏi tác hại của ánh nắng gay gắt. Nói một cách đơn giản, đây là một phương pháp để giảm thiểu rủi ro biến động tiền tệ bằng cách thực hiện các vị thế đối lập trên các thị trường khác nhau. Theo báo cáo của BIS năm 2022, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của thị trường ngoại hối toàn cầu khoảng 75.000 tỷ USD. Trong một thị trường khổng lồ như vậy, biến động tiền tệ có thể xảy ra bất cứ lúc nào, điều này khiến việc bẫy trở thành một công cụ quan trọng cho các nhà giao dịch.

Hãy tưởng tượng về người bạn của chúng ta, Jim, anh ấy đang giữ vị thế dài EUR/USD (mua euro, bán đô la Mỹ), kỳ vọng tỷ giá euro so với đô la Mỹ sẽ tăng giá. Tuy nhiên, Jim lo lắng rằng sự biến động ngắn hạn của thị trường có thể dẫn đến thua lỗ. Anh ấy có thể phòng ngừa rủi ro bằng cách bán khống EUR/USD trong cùng một hợp đồng. Bằng cách này, anh ấy thực sự đã khóa tỷ giá hiện tại, bất kể sự biến động ngắn hạn của thị trường như thế nào, lợi nhuận hoặc thua lỗ đều là xác định.

Vậy, khi nào nên thực hiện quản lý rủi ro? Thị trường ngoại hối có nhiều biến động, có nhiều lý do cần theo dõi chặt chẽ rủi ro. Tuy nhiên, thường có ba trường hợp sau đây sẽ chọn quản lý rủi ro:

1. Lo ngại về sự biến động giá mạnh do tin tức hoặc sự kiện gây ra: Khi dự đoán thị trường sẽ trở nên biến động mạnh, các nhà giao dịch thường chọn phòng ngừa rủi ro. Điều này có thể xảy ra khi có thông báo tin tức quan trọng hoặc sự kiện kinh tế sắp diễn ra. Bằng cách mở vị thế ngược lại, bạn có thể bảo vệ vị thế của mình khỏi tác động của sự biến động giá.

2. Thị trường xấu đi, nhưng vẫn hy vọng giá phát triển theo hướng đúng: Trong thời gian thị trường dao động hoặc xu hướng tương lai không rõ ràng, bạn có thể chọn phòng ngừa để bảo vệ lợi nhuận. Chẳng hạn như trong thời gian đại dịch hoặc các sự kiện địa chính trị, thị trường đầy sự không chắc chắn, thông qua việc bẫy có thể chờ đợi thị trường ổn định trong khi bảo vệ lợi nhuận.

3. Giảm thiệt hại khi đơn hàng bị lỗ quá lớn bằng cách sử dụng quản lý rủi ro: Khi giao dịch thất bại, quản lý rủi ro có thể giúp giảm thiệt hại. Ngay cả khi có lệnh cắt lỗ, thị trường có thể đảo chiều đột ngột trước khi chạm vào lệnh cắt lỗ, việc mở một vị thế ngược có thể làm giảm thiệt hại.

Vậy, tại sao lại sử dụng bẫy? Bởi vì nó có thể hạn chế tổn thất tiềm năng, bảo vệ lợi nhuận khỏi sự biến động của thị trường. Hơn nữa, nó cũng tăng cường tính linh hoạt của chiến lược giao dịch. Bằng cách mở cả vị thế mua và bán cùng lúc, bạn có thể thu được lợi nhuận khi thị trường tăng và giảm. Đồng thời, thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, phân tán rủi ro, cải thiện tính ổn định của lợi nhuận.

Tuy nhiên, bẫy không phải là giải pháp hoàn hảo. Mặc dù nó cung cấp sự bảo vệ, nhưng cũng đi kèm với rủi ro. Trong các chiến lược phức tạp, cần phải cẩn thận với các yếu tố như tăng chi phí, khó khăn trong quản lý, và có thể dẫn đến mất mát quá lớn.

Về chiến lược tốt nhất, ngoài việc mở vị thế ngược đơn giản, còn có thể sử dụng mối tương quan giữa các cặp tiền tệ để thực hiện phòng ngừa, cũng như thực hiện hedging thông qua hợp đồng chênh lệch (CFD). Bản chất là lựa chọn chiến lược phù hợp dựa trên tình hình thị trường và nhu cầu cá nhân.

Khi chọn chiến lược, cần xem xét tính hiệu quả, chi phí thực hiện và tầm quan trọng của biến động thị trường. Chỉ khi xem xét tổng hợp những yếu tố này, mới có thể tìm ra chiến lược phù hợp với bản thân.

Tóm lại, ngoại hối bẫy là một công cụ quản lý rủi ro hiệu quả. Hiểu biết về các chiến lược khác nhau và những rủi ro liên quan có thể giúp bạn giao dịch một cách ổn định hơn trên thị trường. Hãy nhớ rằng, việc phòng ngừa quá mức có thể làm tăng chi phí và hạn chế lợi nhuận, vì vậy nên lựa chọn quy mô phòng ngừa một cách hợp lý dựa trên nhu cầu, thay vì mở rộng một cách mù quáng.