Săn lùng thu nhập an toàn trong thị trường lãi suất thấp: Hai khoản đầu tư cổ tức trên 6% đáng để bạn chú ý

Với việc các thị trường liên tục lập kỷ lục mới, việc tìm kiếm lợi suất cổ tức hợp lý đã trở thành một cuộc săn tìm kho báu. Lợi suất cổ tức khiêm tốn 1,19% của S&P 500 gần như ở mức thấp lịch sử - đầu tư $100 và bạn sẽ nhận lại được 1,19 đô la mỗi năm. Ngay cả trái phiếu Kho bạc không rủi ro cũng đang cung cấp lợi suất tốt hơn trong những ngày này.

Nhưng tôi đã xác định được hai cổ phiếu hoàn toàn đi ngược lại xu hướng này, mang lại tiềm năng thu nhập nghiêm túc cho năm 2025 và các năm tiếp theo. Cả hai đều trả cổ tức vượt quá 6%—một điều hiếm thấy trong thị trường ngày nay.

Máy Tiền Thuốc Lá

Công ty thuốc lá lớn đầu tiên tập trung vào thị trường Mỹ. Với cổ tức hàng quý là 1,06 USD và tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 6,3%, nó vượt trội hơn so với mức trung bình của thị trường.

Nhiều nhà đầu tư đã từ bỏ cổ phiếu thuốc lá do tỷ lệ hút thuốc giảm. Tuy nhiên, công ty này vẫn cực kỳ có lãi nhờ vào việc tăng giá liên tục trên các gói thuốc lá. Dòng tiền tự do của nó đạt 8,7 tỷ USD trong năm qua - gần mức kỷ lục. Mặc dù khối lượng thuốc lá giảm 12%, lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đã tăng 7,2% trong nửa đầu năm nay.

Điều đặc biệt thú vị là sự mở rộng của công ty vào các sản phẩm thay thế. Thương hiệu túi nicotine của họ đã tăng trưởng khối lượng 26,5% so với năm trước trong quý vừa qua. Họ cũng đang tích cực mua lại cổ phiếu - giảm bớt số lượng cổ phiếu lưu hành khoảng 10% trong vòng năm năm - điều này hỗ trợ tăng trưởng cổ tức ngay cả trong một doanh nghiệp tăng trưởng chậm. Dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu đã tăng 17% trong năm năm, nâng cao tính bền vững của cổ tức.

Với tỷ suất 6,3%, gã khổng lồ thuốc lá này mang lại tiềm năng thu nhập ổn định đáng kể trong nhiều năm tới.

Gã Kh khổng lồ Cơ sở Hạ tầng Viễn thông

Lựa chọn thứ hai của tôi là một trong những nhà cung cấp dịch vụ không dây lớn nhất ở Mỹ. Mặc dù không phát triển nhanh chóng, công ty viễn thông này đã xây dựng được lợi thế về cơ sở hạ tầng trong nhiều thập kỷ, tạo ra rào cản gia nhập đáng kể.

Mặc dù dự định chi tiêu $18 tỷ cho chi phí vốn trong năm nay, công ty vẫn kỳ vọng khoảng $20 tỷ trong dòng tiền tự do cho năm 2025. Doanh nghiệp kế hoạch smartphone của họ vẫn ổn định, nhưng họ đang thấy sự tăng trưởng nhanh chóng trong internet gia đình với sản phẩm không dây cố định của họ, điều này bỏ qua các hệ thống internet truyền thống. Số lượng thuê bao không dây cố định gần đây đã vượt qua 5 triệu, giúp thúc đẩy mức tăng trưởng doanh thu 5% so với năm trước.

Với mức chi trả hàng quý hiện tại, cổ phiếu viễn thông này mang lại lợi suất 6,1%. Thị trường dường như đánh giá thấp khả năng bền vững của doanh nghiệp và lợi thế cơ sở hạ tầng của họ. Chỉ có một vài công ty có quy mô đủ lớn để cạnh tranh hiệu quả trong lĩnh vực này - ngay cả những đổi mới như dịch vụ internet vệ tinh cũng chỉ là những người chơi ngách. Để có thu nhập cổ tức đáng tin cậy, cổ phiếu này xứng đáng có một vị trí trong bất kỳ danh mục đầu tư lâu dài nào.

Tôi tin rằng hai cổ phiếu có lợi suất cao này đại diện cho những hòn đảo thu nhập trong một biển các khoản đầu tư bị định giá quá cao và có lợi suất thấp. Mặc dù cả hai đều không mang lại sự tăng trưởng bùng nổ, nhưng chúng cung cấp một điều gì đó ngày càng quý giá: thu nhập đáng kể và đáng tin cậy trong một môi trường thị trường không chắc chắn.