100 đô la Mỹ dũng cảm tham gia thị trường dự đoán và Meme, cơ hội nào lớn hơn?

Tác giả: Baheet

Biên dịch: Shenchao TechFlow

Trong một bài viết gần đây, tôi đã đặt ra một câu hỏi: Với số vốn khởi đầu chỉ 100 đô la, giao dịch Memecoin (thông qua nền tảng Pumpfun) và thị trường dự đoán, cái nào sẽ mang lại nhiều cơ hội hơn cho các trader?

Liên kết tweet gốc: nhấp vào đây

Theo tôi, điều này giống như so sánh một trận đấu cờ vua với máy đánh bạc trong sòng bài: cả hai đều có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng một cái thưởng cho chiến lược, còn cái kia phụ thuộc vào sự hỗn loạn và may mắn.

Tiếp theo, chúng ta sẽ đi sâu vào việc phân tích từ tính khả thi, rủi ro, lợi nhuận, lợi thế và ảnh hưởng của vốn.

Cơ chế thị trường

thị trường dự đoán

Thị trường dự đoán là công cụ dự đoán có cấu trúc; các nền tảng hàng đầu như @Kalshi và @Polymarket cho phép người dùng giao dịch dựa trên kết quả của các sự kiện cụ thể, có thể xác minh, chẳng hạn như kết quả bầu cử, công bố dữ liệu kinh tế hoặc biến động giá cụ thể.

Giá hợp đồng trên thị trường dự đoán phản ánh cảm nhận của thị trường về xác suất xảy ra của một sự kiện nào đó. Ví dụ, một hợp đồng có giá giao dịch là 0,80 đô la cho thấy xác suất của kết quả “có” là 80%.

Ngoài ra, những thị trường này được ca ngợi vì hiệu ứng “trí tuệ tập thể” của chúng, sự tập hợp kiến thức của các tham gia viên cung cấp những dự đoán chính xác đáng kinh ngạc, điều mà lĩnh vực Memecoin không thể sao chép.

Giá trị của hợp đồng thị trường dự đoán gắn liền với các sự kiện thực tế có thể xác minh. Nền tảng này mang lại cho thị trường dự đoán một mức độ hợp pháp nhất định, và cũng là sự khác biệt cốt lõi giữa nó và Memecoin.

Giao dịch MemeCoin trên Pumpfun

Nền tảng Pumpfun cho phép người dùng nhanh chóng tạo và giao dịch token mới thông qua đường cong hợp tác, với sự gia tăng của người mua, giá sẽ tăng nhanh chóng. Rào cản thấp này đã thu hút một lượng lớn các dự án Meme mới chưa được kiểm chứng.

Thời gian sống của Memecoin thường tuân theo một mô hình có thể dự đoán nhưng hỗn loạn. Sau khi đạt được một giá trị thị trường nhất định, token sẽ được triển khai trên các sàn giao dịch phi tập trung (như @Raydium), thường sẽ trải qua một giai đoạn “tăng giá” ban đầu.

Trên thực tế, dữ liệu vào tháng 5 năm 2025 cho thấy hầu hết các token đều thất bại sau khi phát hành lần đầu.

Báo cáo của @Solidus_Labs cho thấy trong số 7 triệu token được phát hành trên Pumpfun, 98,6% được xác định là các dự án “chạy trốn” hoặc có tính thao túng.

Khả năng tiếp cận

Hai loại thị trường này đều rất thân thiện với các khoản đầu tư nhỏ, gần như không có rào cản.

Trên nền tảng Polymarket, chỉ cần vốn tối thiểu 10 đô la là có thể tham gia, chẳng hạn như cá cược vào các sự kiện liên quan đến bầu cử hoặc giá tiền điện tử.

Nếu có 50-100 đô la, bạn thậm chí có thể phân tán đầu tư vào 5-10 sự kiện và tối ưu hóa quy mô đặt cược thông qua chiến lược tốt hơn.

Giá khởi điểm của Pumpfun rẻ hơn, chi phí để tạo một Memecoin khoảng 0.02 SOL (tương đương khoảng 3 đến 4 đô la theo giá hiện tại), và khi mua chỉ cần sử dụng tiền lẻ trong ví Solana.

Giao dịch ban đầu thường diễn ra ở mức vốn hóa nhỏ hơn, chẳng hạn như khoảng 4.000 đô la, vì vậy 50 đến 100 đô la có thể giúp bạn sớm có được một phần đáng kể.

Ngoài phí mạng, không có yêu cầu tối thiểu chính thức nào, điều này khiến nó rất phù hợp cho việc “giao dịch điên cuồng”.

Rủi ro, lợi nhuận và thực tế

Thị trường dự đoán nổi tiếng với rủi ro có thể định lượng; rủi ro rõ ràng và gắn với kết quả sự kiện. Mặc dù các nhà giao dịch có thể mất toàn bộ khoản đầu tư trên một hợp đồng duy nhất, nhưng họ có thể hiểu rõ tỷ lệ cược và tiêu chí sự kiện ngay từ đầu.

Dựa trên các dự đoán được nghiên cứu kỹ lưỡng, lợi nhuận tiềm năng có thể rất cao. Mặc dù những lợi nhuận này không nổi bật như mức tăng của Memecoin, nhưng thường bền vững hơn và dựa trên quyết định thông tin.

Các rủi ro phổ biến của thị trường dự đoán bao gồm xác suất đánh giá sai của nhà giao dịch hoặc tính thanh khoản của thị trường không đủ, nhưng nếu chỉ đặt cược một phần nhỏ của danh mục đầu tư, thì việc phá sản hoàn toàn là có thể kiểm soát và hiếm khi xảy ra.

Đối với hầu hết các nhà giao dịch, một danh mục đầu tư thị trường dự đoán đa dạng cung cấp một cách có cấu trúc hơn để tham gia vào các giao dịch rủi ro cao và có kết quả dễ dự đoán hơn.

Dưới đây là một bài viết chất lượng từ @Predictifybot về cách phân tán danh mục đầu tư trên thị trường dự đoán:

Liên kết tweet gốc: nhấn vào đây

Cuối cùng, với sự giám sát của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC, cơ quan chịu trách nhiệm giám sát Kalshi), đã thêm một lớp giám sát và bảo vệ cho người tham gia, giảm thiểu rủi ro gian lận và thao túng.

Mặt khác, hệ sinh thái Memecoin tràn ngập lừa đảo, thao túng và biến động giá cực kỳ lớn. Các dự án có thể “chạy trốn”, các nhà phát triển rút thanh khoản, khiến cho các token trong tay nhà đầu tư trở nên vô giá trị.

Giá trị của Memecoin dựa trên sự thổi phồng và tâm lý xã hội, chứ không phải bất kỳ tính hữu dụng cơ bản nào, vì vậy nó rất dễ bị ảnh hưởng bởi các xu hướng trên mạng xã hội và giao dịch “nội gián”.

Mặc dù nhiều người mong đợi có được những khoản lợi khổng lồ, thay đổi cuộc đời, nhưng thực tế là thành công như vậy rất hiếm. Hầu hết những người tham gia đều mất tiền hoặc có lợi nhuận rất ít.

100 đô la có thể làm gì?

Việc sử dụng hiệu quả vốn nhỏ (như 100 đô la) trên thị trường dự đoán và Pumpfun đòi hỏi các chiến lược rất chuyên biệt và hoàn toàn khác biệt.

Tôi nghĩ rằng, chiến lược tốt nhất trong thị trường dự đoán là tìm ra những sự kiện bị định giá sai do thông tin không đối xứng, nhưng điều này gần như không thể áp dụng cho Memecoin của Pumpfun.

Thị trường dự đoán: Sử dụng thông tin không đối xứng

100 đô la vốn không thể ảnh hưởng đến thị trường dự đoán, vì vậy chiến lược của bạn phải hành động như một nhà phân tích nhạy bén. Lợi thế của bạn đến từ việc phát hiện thông tin mà thị trường tập thể đã bỏ qua.

Cách hoạt động:

Nhận diện khoảng trống thông tin: Tỷ lệ cược trên thị trường dựa trên thông tin tổng hợp của tất cả các nhà giao dịch. Thị trường có khối lượng giao dịch thấp có thể không có đủ người tham gia để hoạt động thực sự hiệu quả, điều này mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch với vốn nhỏ.

Tận dụng kiến thức chuyên môn bị bỏ qua: Nếu bạn nắm giữ kiến thức chuyên môn mà ít người có trong thị trường, bạn có thể tận dụng những thông tin này. Ví dụ, hiểu biết sâu sắc về các cuộc bầu cử địa phương, sự phát triển công nghệ cụ thể, các vụ kiện pháp luật ít người biết đến hoặc kết quả các trận đấu.

Chú ý đến thị trường có thanh khoản thấp: Thị trường có thanh khoản lớn thường hiệu quả hơn, nhưng vốn nhỏ có thể tập trung vào các thị trường nhỏ hơn, giao dịch ít hơn, nơi mà tỷ lệ cược có thể chưa phản ánh hết tất cả thông tin có sẵn.

Là một nhà giao dịch vốn nhỏ, vai trò của bạn là một nhà đầu tư thông tin, mục tiêu của bạn là tìm kiếm sự bất hợp lý trên thị trường do thông tin không đầy đủ gây ra.

Pumpfun: Tất cả vì sự sống

Khái niệm về thông tin bất đối xứng trên Pumpfun hoàn toàn khác biệt và khó khai thác hơn. Ở đây ít liên quan đến tỷ lệ hợp lý và phụ thuộc nhiều hơn vào thông tin nội bộ.

Cách thức hoạt động:

Thông tin nội bộ rất quan trọng: Trong Pumpfun, sự bất đối xứng thông tin thường gây bất lợi cho các nhà giao dịch thông thường. Các nhà sáng tạo Memecoin nắm giữ thông tin hoàn toàn và có nhiều công cụ để thao túng giao dịch.

Đòn bẩy xã hội và cảm xúc: Thông tin mạnh mẽ nhất trong thị trường này là tiềm năng lan tỏa của tiền điện tử. Các nhà sáng lập kiểm soát việc tiếp thị ban đầu, thường dựa vào những người có ảnh hưởng và chiến lược truyền thông xã hội để tạo ra sự sợ bỏ lỡ (FOMO).

Thông tin không đối xứng: Ở đây có một lợi thế. Nếu bạn tham gia cộng đồng meme Solana, hoặc nắm bắt cơ hội trước khi token tăng vọt. Nhưng hiện tượng không đối xứng chỉ tồn tại trong chốc lát, sự tăng vọt chỉ kéo dài từ vài phút đến vài giờ, và 97% nhà giao dịch chỉ kiếm được chưa đến 1000 đô la.

Khác với thị trường dự đoán, ở đây không có xác suất thực sự, chỉ có FOMO của đám đông.

Chiến lược rất đơn giản: hoặc là may mắn, hoặc là ra ngoài! Chiến lược Memecoin của bạn chỉ có 100 đô la, cụ thể như sau:

Chiếm lĩnh cơ hội: DYOR (Tự nghiên cứu) và nhanh chóng nhận được mã thông báo mới, hy vọng trở thành một phần của đà tăng trưởng ban đầu.

Sử dụng công cụ chuyên nghiệp: Nhiều nhà giao dịch sử dụng robot để theo dõi sự niêm yết của các mã thông báo mới và hoạt động thị trường, nhằm có được vài giây lợi thế.

Quản lý rủi ro một cách thận trọng: Luôn theo dõi biểu đồ giá, phát hiện dấu hiệu “nhà phát triển xả hàng”, và chuẩn bị bán ngay lập tức.

Trên Pumpfun, 100 đô la của bạn không phải để tận dụng chênh lệch thông tin, mà được đưa vào một thị trường mà thông tin bị các người chơi mạnh hơn vũ khí hóa. Thành công của bạn không liên quan đến phân tích, mà phụ thuộc nhiều hơn vào may mắn, thời điểm và việc tránh trở thành nạn nhân của các trò lừa đảo thao túng.

Cuối cùng suy nghĩ

Cuối cùng, việc chọn giao dịch trên thị trường dự đoán hay giao dịch Memecoin trên Pumpfun phụ thuộc vào sự ưa thích rủi ro của nhà giao dịch.

Mặc dù cả hai đều cung cấp tiềm năng lợi nhuận cao, nhưng chúng đạt được điều này thông qua các cơ chế hoàn toàn khác nhau.

Thị trường dự đoán có kết quả có thể xác minh và khả năng giám sát quy định, cung cấp một phương pháp có cấu trúc và dựa trên thông tin hơn cho các giao dịch đầu cơ có rủi ro cao.

Giao dịch Memecoin giống như đánh bạc trong một sòng bạc có rủi ro cao và không được quản lý, mặc dù có thể đạt được lợi nhuận khổng lồ, nhưng do lừa đảo và biến động cực đoan, rủi ro thua lỗ là rất lớn.

Dưới đây là một bài viết xuất sắc từ @tradefoxintern, thảo luận về lý do tại sao thị trường dự đoán sẽ thay thế Memecoin:

Liên kết tweet gốc: nhấn vào đây

Do đó, đối với những người thích phương pháp tính toán và nghiên cứu, thị trường dự đoán là lựa chọn rõ ràng.

Còn đối với những người tìm kiếm lợi nhuận khổng lồ, giống như xổ số, và sẵn sàng đi qua hàng ngàn trò lừa đảo, Pumpfun vẫn là một lựa chọn.

Vậy là kết thúc!

John Wang: Hãy nhớ lời tôi, quy mô thị trường sẽ gấp 10 lần Memecoin!