Thế giới tiền điện tử sẽ dừng lại khi nào? Trải nghiệm sự tăng lên và bán phá giá lớn gần đây của BTC, tôi đã nắm rõ được logic cốt lõi phía sau.

Thị trường tiền điện tử gần đây giống như một chuyến tàu lượn siêu tốc, với sự biến động của BTC khiến không ít nhà giao dịch phải khổ sở. Là một người đã lăn lộn trong thế giới tiền điện tử 8 năm, đêm trước tôi vừa cắt giảm một phần BTC ở mức cao 114.000 USD, thì ngay lập tức bị cú giảm giá mạnh của thị trường làm cho bất ngờ. Kết hợp với những kinh nghiệm thực chiến trong vài ngày qua, hôm nay tôi sẽ cùng mọi người phân tích những động lực chính đằng sau sự bơm lớn và bán phá giá lớn này, cũng như quy tắc sinh tồn trong tình hình hiện tại.

Một, bơm lớn và bán phá giá lớn: Hai yếu tố chính thúc đẩy sự biến động là chính sách và thông tin.

Hiện nay, thế giới tiền điện tử không còn là "thị trường sói cô đơn" nữa, những biến động trong chính sách vĩ mô toàn cầu và các tin tức quan trọng sẽ trực tiếp gây ra sự dao động mạnh mẽ của thị trường, trong khi các biến số cốt lõi gần đây không thể không đề cập đến phát ngôn của Trump và kỳ vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

1. Miệng lưỡi của Trump: "Thước đo" tâm lý thị trường

Mỗi lần Trump lên tiếng, giống như ném một quả bom vào thị trường tiền điện tử. Tối hôm trước, thị trường nhận được tin tốt về khả năng ngừng chiến tranh giữa Nga và Ukraine, tâm lý tránh rủi ro hạ nhiệt kết hợp với sự phục hồi của khẩu vị rủi ro, BTC đã tăng lên trực tiếp đến 114.000 USD, nhiều nhà giao dịch ngắn hạn quanh tôi đã tận dụng cơ hội để vào lệnh mua. Nhưng chưa kịp vui mừng bao lâu, Trump bất ngờ phát biểu mạnh mẽ, tuyên bố sẽ áp thuế 155% lên hàng hóa Trung Quốc, và hủy cuộc gặp với lãnh đạo Trung Quốc.

Lời phát biểu quyết liệt này ngay lập tức đã đảo ngược tâm lý thị trường, chứng khoán Mỹ đã lao dốc trước tiên, thị trường tiền điện tử cũng đồng thời điều chỉnh theo, lượng tiền điện tử nhỏ mà tôi nắm giữ đã giảm 15%. Nguyên nhân mọi người phản ứng mạnh mẽ như vậy chủ yếu là lo ngại rằng việc leo thang căng thẳng thương mại Trung-Mỹ sẽ làm tăng lạm phát ở Mỹ, từ đó làm rối loạn nhịp độ phục hồi kinh tế toàn cầu, trong khi đó, tiền điện tử như một tài sản rủi ro tự nhiên sẽ bị bán tháo bởi các quỹ trú ẩn. Điều quan trọng hơn là, Trump còn công khai phàn nàn về việc giá xăng, thực phẩm và năng lượng tăng cao, chỉ trích Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell "cứng đầu", thậm chí ám chỉ rằng Powell có thể sắp từ chức, điều này càng làm gia tăng sự lo ngại của thị trường về sự không chắc chắn trong định hướng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

2. Cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang: "Thanh gươm Damocles" treo trên đầu thị trường

Tuần tới là cuộc họp chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 10, hiện tại thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất lên tới 98,9%, đây cũng là một trong những lý do quan trọng hỗ trợ BTC tăng chậm trước đó. Nhưng khi lo ngại về sự phục hồi lạm phát do chính sách thuế của Trump gia tăng, quyết định của Cục Dự trữ Liên bang rơi vào tình thế khó khăn: Nếu kiên quyết giảm lãi suất, có thể sẽ làm tăng thêm lạm phát; nếu tạm dừng giảm lãi suất, lại có thể làm tổn hại đến niềm tin của thị trường. Sự không chắc chắn về chính sách này khiến nguồn vốn trở nên đặc biệt thận trọng, nhiều tổ chức đã chọn đứng ngoài trước cuộc họp chính sách, khối lượng giao dịch trên thị trường giảm rõ rệt, điều này cũng dẫn đến BTC dễ dàng xuất hiện biến động lớn.

Hai, tình trạng thị trường hiện tại: các đồng coin phụ giảm xuống mức sụp đổ của FTX, hiệu ứng kiếm tiền ảm đạm

So với sự biến động lớn của BTC, tình hình của thị trường altcoin còn khó khăn hơn. Hiện tại, giá của 50 altcoin hàng đầu đã giảm xuống mức sau vụ sụp đổ FTX vào năm 2022, nhiều "đồng tiền tiềm năng" từng được kỳ vọng đã giảm hơn 80%. Một đồng altcoin hàng đầu trong lĩnh vực mà tôi đã đầu tư năm ngoái, đến nay vẫn còn lỗ 40%, chỉ có thể chọn cách nằm im.

Từ góc độ tâm lý thị trường, hiện tại tổng thể đang ở trạng thái ảm đạm, hiệu ứng kiếm tiền cực kỳ kém. Ngay cả nhà giao dịch huyền thoại Pigeon Eugene cũng công khai cho biết, tình hình hiện tại rất khó khăn, khuyên các nhà đầu tư tạm thời không nên tham gia. Trong trường hợp này, việc mù quáng bắt đáy hoặc đuổi theo tăng giá giảm giá rất dễ bị thị trường thu hoạch liên tục, xung quanh tôi có những người bạn mới bắt đầu trong vài ngày qua đã giao dịch thường xuyên, vốn đã mất 30%.

Ba, lời khuyên sinh tồn cho các nhà đầu tư lâu năm: bảo toàn vốn gốc, ít hành động hơn và quan sát nhiều hơn.

Đối mặt với tình hình hỗn loạn như vậy, muốn sống sót và chờ đợi cơ hội thực sự, cốt lõi nằm ở chữ "ổn" đứng đầu, mọi người nhất định phải ghi nhớ những điểm sau đây:

1. Kiểm soát vị thế chặt chẽ, từ chối đánh cược với khối lượng lớn

Hiện tại, sự không chắc chắn của thị trường quá cao, bất kỳ tin tức bất ngờ nào cũng có thể gây ra sự đảo chiều của thị trường. Hiện tại, tỷ lệ nắm giữ của tôi đã giảm xuống còn 30%, chủ yếu nắm giữ các loại coin chính như BTC và ETH, số vốn còn lại đều được giữ trong stablecoin để chờ đợi. Tôi khuyên mọi người cũng nên điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ theo khả năng chịu rủi ro của bản thân, tuyệt đối không nên nắm giữ quá nhiều hoặc thậm chí sử dụng đòn bẩy, để tránh việc mất vốn lớn do biến động thị trường.

2. Bỏ qua việc tăng lên và giảm, tránh bị thị trường thu hoạch

Thị trường những ngày gần đây đã chứng minh rằng việc theo đuổi giá tăng và bán ở mức giá thấp là "cái bẫy chết người" của những người mới. Các nhà đầu tư đã theo đuổi mua vào khi BTC tăng giá hôm kia, lại bị kẹt khi giá điều chỉnh; trong khi những người hoảng sợ cắt lỗ trong quá trình giảm giá, có thể sẽ bỏ lỡ đợt phục hồi sau đó. Thay vì mệt mỏi chạy theo những biến động ngắn hạn, tốt hơn là nên kiên nhẫn chờ đợi, cho đến khi thị trường có xu hướng rõ ràng rồi mới tham gia.

3. Tập trung vào tài sản cốt lõi, tránh xa các đồng coin rác

Trong thời kỳ thị trường ảm đạm, vốn thường sẽ tập trung vào tài sản chất lượng cao. Khuyên mọi người nên chú ý đến BTC, ETH và các loại coin chính, vì chúng có khả năng chống rủi ro mạnh hơn và xác suất phục hồi trong tương lai cũng cao hơn. Đối với những đồng coin không có ứng dụng thực tế, chỉ dựa vào việc thổi phồng khái niệm, đặc biệt là những loại coin nhỏ đã giảm giá mạnh gần đây, nhất định phải kiên quyết tránh xa, để tránh bị rủi ro "về 0".

Thế giới tiền điện tử luôn trong vòng tuần hoàn, giai đoạn u ám cuối cùng sẽ qua đi, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải giữ được vốn để chờ đợi cơ hội. Điều quan trọng nhất hiện nay là giữ tâm trạng bình tĩnh, học hỏi tích lũy nhiều hơn, kiên nhẫn chờ đợi thị trường đưa ra tín hiệu rõ ràng. Hãy nhớ, sống sót trong thế giới tiền điện tử quan trọng hơn bất cứ điều gì.