Cấu trúc kim tự tháp trong thế giới tài chính: bài học cho hệ sinh thái tiền mã hóa

Các cấu trúc kim tự tháp là các sơ đồ lừa đảo hứa hẹn lợi suất cao cho các nhà đầu tư bằng cách tuyển dụng các thành viên mới. Mặc dù chúng là bất hợp pháp ở nhiều quốc gia, nhưng vẫn tồn tại dưới hình thức các doanh nghiệp hợp pháp. Hiện tượng này cũng đã chuyển sang hệ sinh thái tiền điện tử, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu cơ chế của chúng để tự bảo vệ.

Các sơ đồ Ponzi cổ điển và các tương đương tiền điện tử

Hệ thống Ponzi, được đặt theo tên Charles Ponzi, là hình mẫu của cấu trúc kim tự tháp. Vào thập niên 1920, Ponzi hứa hẹn mang lại lợi nhuận lớn từ các phiếu mua hàng quốc tế, nhưng thực tế lại trả tiền cho các nhà đầu tư cũ bằng tiền của những người tham gia mới.

Trong thế giới tiền mã hóa, đã xuất hiện những sơ đồ tương tự:

• OneCoin: Được hứa hẹn sẽ là một loại tiền điện tử cách mạng, nhưng cuối cùng lại trở thành một kế hoạch Ponzi đã lừa đảo hàng tỷ trước khi sụp đổ vào năm 2017.

• BitConnect: Cung cấp lợi suất cao cho khoản vay Bitcoin, nhưng đã bị các cơ quan quản lý đóng cửa vào năm 2018 khi bị phát hiện là một trò lừa đảo đa cấp.

Tiếp thị đa cấp (MLM) và token quản trị

Các công ty như Amway và Herbalife đã bị cáo buộc vận hành các sơ đồ kim tự tháp được ngụy trang dưới hình thức MLM. Trong hệ sinh thái tiền điện tử, một số Tổ Chức Tự Trị Phi Tập Trung (DAOs) đã bị chỉ trích vì có cấu trúc tương tự:

• Một số dự án DeFi sử dụng token quản trị và hệ thống giới thiệu giống như các cấu trúc MLM truyền thống.
• Việc đánh giá tính hữu ích thực sự của các token này và tính bền vững của mô hình kinh tế của dự án là rất quan trọng.

Các sơ đồ đáng chú ý khác và các tương đồng của chúng trong tiền điện tử

• Vemma: Đã đóng cửa vào năm 2016 sau khi bị cáo buộc vận hành một sơ đồ kim tự tháp với đồ uống năng lượng.
• BurnLounge: Hứa hẹn lợi nhuận từ việc tuyển mộ thành viên cho các nhượng quyền phòng gym trước khi đóng cửa vào năm 2012.

Trong không gian crypto:

• PlusToken: Lừa đảo đa cấp dựa trên tiền điện tử đã sụp đổ vào năm 2019, ảnh hưởng đến hàng triệu nhà đầu tư.
• Mining City: Dự án khai thác Bitcoin bị cáo buộc là một kế hoạch Ponzi ở nhiều quốc gia.

Cách bảo vệ bản thân trong hệ sinh thái tiền điện tử

1. Nghiên cứu kỹ lưỡng: Phân tích whitepaper, đội ngũ và công nghệ đứng sau mỗi dự án coin.

2. Không tin vào những lời hứa không thực tế: Lợi nhuận được đảm bảo hoặc cực kỳ cao là dấu hiệu cảnh báo.

3. Đánh giá mô hình kinh doanh: Kiểm tra xem có một sản phẩm hoặc dịch vụ thực sự, không chỉ là các ưu đãi để tuyển dụng.

4. Đa dạng hóa đầu tư: Không tập trung tất cả các quỹ vào một dự án hoặc nền tảng duy nhất.

5. Sử dụng các nền tảng được quy định: Ưu tiên sử dụng các sàn giao dịch và dịch vụ tuân thủ quy định tài chính.

Cấu trúc kim tự tháp phát triển cùng với công nghệ, nhưng các nguyên tắc cơ bản của nó vẫn không thay đổi. Trong thế giới năng động của tiền điện tử, giáo dục tài chính và sự thận trọng là rất quan trọng để bảo vệ các khoản đầu tư của chúng ta.