Hai Lực Lượng Cơ Bản Định Hướng Chuyển Động Của Thị Trường: Tính Thanh Khoản Và Sự Mất Cân Bằng

Trong thế giới giao dịch, việc hiểu các lý do đứng sau các biến động của thị trường là điều thiết yếu. Cốt lõi của nó, thị trường di chuyển vì hai lý do chính: tìm kiếm thanh khoản và điều chỉnh sự mất cân bằng. Cả đối với người mới đang học các nguyên tắc cơ bản lẫn các trader dày dạn kinh nghiệm đang tìm cách mở rộng kiến thức của họ, hai lực lượng này là những gì hình thành tất cả các động lực của giao dịch. Hãy phân tích từng lực lượng một cách chi tiết.

Tìm Kiếm Thanh Khoản

Tính thanh khoản là một khái niệm đề cập đến số lượng đơn đặt hàng mua và bán có sẵn trên thị trường. Về bản chất, các thị trường cần thanh khoản để hoạt động hiệu quả, và các tác nhân lớn nhất trên thị trường, chẳng hạn như các tổ chức tài chính, tìm kiếm nó một cách chủ động. Khi chúng ta quan sát thấy giá di chuyển về một số mức nhất định, cho dù là mức cao nhất hay thấp nhất trước đó, hoặc các mức giá tâm lý quan trọng, thường là vì tại những điểm đó có sự tập trung thanh khoản.

Chúng ta có thể coi tính thanh khoản như là nhiên liệu của thị trường. Khi các nhà đầu tư lớn muốn thực hiện các lệnh với khối lượng lớn, họ cần đủ tính thanh khoản để thực hiện mà không ảnh hưởng quá nhiều đến giá. Nếu có một tập hợp đáng kể các lệnh mua dưới một mức nhất định, có khả năng thị trường sẽ giảm xuống để thu hút tính thanh khoản đó trước khi đảo chiều. Tương tự, một sự gia tăng giá có thể là kết quả của việc thị trường loại bỏ các lệnh dừng của người bán, từ đó tích lũy “nhiên liệu” cần thiết để sau đó đảo ngược hướng đi.

Sự Điều Chỉnh Của Sự Mất Cân Bằng

Một sự mất cân bằng xảy ra khi giá di chuyển quá nhanh theo một hướng, để lại phía sau các khoảng trống hoặc khu vực giá không hiệu quả. Những khoảng trống này đại diện cho các khu vực mà thị trường không giao dịch một cách toàn diện, điều này có nghĩa là không có đủ sự tương tác giữa người mua và người bán.

Thị trường có xu hướng tự nhiên tìm kiếm sự cân bằng, vì vậy khi có sự mất cân bằng — chẳng hạn như một chuyển động tăng mạnh để lại khoảng trống — thì có khả năng thị trường sẽ trở lại để lấp đầy khu vực đó trước khi tiếp tục hành trình của mình. Việc xác định những mất cân bằng này có thể cung cấp cho bạn một ý tưởng về các mức mà giá có khả năng trở lại thăm dò, cho phép bạn dự đoán các đợt điều chỉnh hoặc sửa chữa trong thị trường.

Ứng Dụng Thực Tế Của Những Khái Niệm Này

Hiểu hai lực lượng động cơ này —tính thanh khoản và sự mất cân bằng— sẽ mang lại cho bạn một lợi thế đáng kể trên các thị trường tài chính. Kiến thức này giúp bạn:

• Nhận diện các khu vực mà giá có khả năng hướng tới.
• Tránh bị mắc kẹt ở phía sai của các cuộc săn stop hoặc các vụ bắt giữ thanh khoản.
• Phát hiện sự mất cân bằng và dự đoán các chuyển động điều chỉnh.

Khi phân tích thị trường, điều quan trọng là tự hỏi: Liệu giá có đang di chuyển để nắm bắt thanh khoản hay để điều chỉnh một sự mất cân bằng? Làm chủ được quan điểm này có thể cải thiện đáng kể hiệu quả và lợi nhuận của bạn như một trader.

Những Lưu Ý Cuối Cùng

Điều quan trọng là phải nhớ rằng các chuyển động của thị trường không phải là ngẫu nhiên. Mỗi sự dao động đều là một phần của một quá trình rộng lớn hơn được thúc đẩy bởi tính thanh khoản và sự mất cân bằng. Bằng cách hiểu những lực lượng cơ bản này, bạn sẽ có thể giải thích tốt hơn hành vi của thị trường và định vị chính xác hơn trong các giao dịch của mình.