Lợi nhuận và thua lỗ (PnL) là gì và cách tính chúng?

Bất cứ ai đã từng lướt qua thế giới tài chính truyền thống chắc chắn biết khái niệm lỗ và lãi (PnL). Nhưng trong vũ trụ tiền điện tử, nó có hoạt động giống vậy không? Hiểu các thuật ngữ như giá trị thị trường (MTM), PnL đã thực hiện và chưa thực hiện là điều cốt yếu để hiểu rõ những gì đang diễn ra với các khoản đầu tư kỹ thuật số của chúng ta.

Không có phương pháp rõ ràng để đo lường lỗ hoặc lãi của chúng ta, việc giao dịch tiền điện tử có thể trở nên hỗn loạn hoàn toàn. PnL cho chúng ta thấy giá trị các vị thế của mình thay đổi như thế nào trong một khoảng thời gian cụ thể.

Khái niệm cơ bản về PnL

Trong thế giới tiền điện tử, PnL đề cập đến việc tính toán xem chúng ta đã kiếm được hay mất đi bao nhiêu trong một khoản đầu tư. Đây là chỉ số cho biết quyết định của chúng ta có đúng đắn hay thảm họa.

Một số thuật ngữ chính cần biết:

MTM

MTM định giá một tài sản dựa trên giá hiện tại của thị trường. Nếu tôi có Bitcoin, giá trị của nó sẽ liên tục biến động theo giá tại thời điểm đó.

Công thức chung để tính PnL đơn giản: nếu ETH hôm nay trị giá $1.970 và hôm qua trị giá $1.950, PnL của tôi là $20 dương. Nhưng nếu hôm qua trị giá $1.980, tôi lỗ $10.

Giá trị tương lai

Chỉ ra giá trị mà một đồng tiền có thể có trong tương lai. Ví dụ, nếu tôi đặt cược 1.000 đô la vào TRX với phần thưởng hàng năm là 4%, sau một năm tôi sẽ nhận về $1.040. Giá trị hiện tại của tôi là $1.000 và giá trị tương lai là $1.040.

Tôi cũng có thể tự hỏi mình cần đặt cược bao nhiêu hôm nay để có $1.040 sau một năm. Để làm điều này, chúng ta tính toán hệ số chiết khấu.

PnL đã thực hiện

Được tính sau khi đóng một vị thế (bán). Chỉ xem xét giá thực tế thực hiện các lệnh, không phải giá định danh.

Nếu tôi mua DOT ở $70 y và bán ở $105, PnL đã thực hiện của tôi là $35 dương. Nhưng nếu bán ở $55, tôi lỗ $15.

PnL chưa thực hiện

Là lợi nhuận hoặc lỗ tồn tại trong các vị thế mở nhưng chưa được thực hiện. Nếu tôi mua ETH ở $1.900 và bây giờ trị giá $1.600, PnL chưa thực hiện của tôi là lỗ $300.

Phương pháp tính PnL

Có nhiều phương pháp để tính PnL trong tiền điện tử:

Phương pháp FIFO (đầu tiên vào, trước ra)

Sử dụng giá từ lần mua đầu tiên. Nếu tôi mua 1 ETH ở $1.100 và sau đó mua thêm ở $800, rồi bán 1 ETH ở $1.200, lợi nhuận của tôi sẽ là $100 ($1.200 - $1.100).

Phương pháp LIFO (cuối cùng vào, trước ra)

Sử dụng giá mua gần nhất. Với ví dụ trên, lợi nhuận của tôi sẽ là $400 ($1.200 - $800).

Phương pháp trung bình cộng trọng số

Tính giá trung bình của tất cả các đơn vị. Nếu tôi mua 1 Bitcoin ở $1.500 và thêm một ở $2.000, giá trung bình là $1.750. Khi bán 1 Bitcoin ở $2.400, lợi nhuận của tôi là $650.

Phân tích các vị thế mở và đóng

Một lần mua ban đầu là vị thế mở; bán sẽ đóng vị thế đó. Nếu tôi mua 10 Số lượng $70 y và bán ở $100, lợi nhuận của tôi là $30. Phân tích thường xuyên các giao dịch này giúp chúng ta duy trì hoạt động giao dịch có tổ chức.

Tính lợi nhuận từ đầu năm đến nay (YTD)

Đo lường hiệu suất từ đầu năm đến nay. Nếu tôi có $1.000 trong ADA vào ngày 1 tháng 1 và bây giờ có $1.600, lợi nhuận chưa thực hiện của tôi là $600.

Tính theo từng giao dịch

Chúng ta tính PnL cho từng giao dịch cụ thể. Nếu tôi mua ETH ở $1.000 và bán ở $1.500, lợi nhuận trong giao dịch đó là $500.

Phần trăm lợi nhuận

Biểu thị PnL dưới dạng phần trăm của chi phí ban đầu. Nếu tôi mua BNB ở $300 y và bán ở $390, lợi nhuận của tôi là $90 chiếm 30% lợi nhuận.

PnL trong hợp đồng vĩnh cửu

Hợp đồng vĩnh cửu không có ngày hết hạn. Để tính PnL của chúng, chúng ta cần cộng cả PnL đã thực hiện và chưa thực hiện, xem xét các yếu tố như phí và lãi suất tài chính.

Tầm quan trọng của các phép tính PnL

Hiểu rõ PnL giúp chúng ta đánh giá xem mình đang thắng hay thua. Biết được cơ sở chi phí, số lượng, giá của từng giao dịch và lợi nhuận giúp chúng ta cải thiện chiến lược.

Ngoài các phép tính thủ công, còn có các công cụ như bảng tính chuyên dụng và bot giao dịch có thể giúp chúng ta phân tích hiệu suất, bất kể kinh nghiệm của chúng ta như thế nào.