#OM trong lĩnh vực cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) đang ngày càng cạnh tranh gay gắt, Morpho Labs đã áp dụng một phương pháp độc đáo và hiệu quả để nâng cao trải nghiệm người dùng. Họ không chọn xây dựng một giao thức hoàn toàn mới từ đầu, mà thay vào đó, đã khéo léo cải tiến hệ sinh thái DeFi hiện có bằng một chiến lược đổi mới được gọi là "tối ưu hóa không xâm lấn".

Phương pháp này khiến Morpho trở thành một bộ tối ưu hóa lãi suất, thay vì một giao thức cho vay theo nghĩa truyền thống. Ý tưởng thiết kế của nó là cung cấp trải nghiệm lợi nhuận tốt hơn cho người dùng trên cơ sở tối thiểu hóa sự thay đổi, đồng thời duy trì thói quen thao tác mà họ đã quen thuộc.
Vậy, tối ưu hóa phi xâm lấn là gì? Về bản chất, Morpho đóng vai trò như một lớp trung gian trên các giao thức cho vay chính như Aave và Compound. Lớp tối ưu hóa này bao gồm các chức năng cốt lõi như động cơ khớp điểm đến điểm (P2P), hệ thống tự động quay lại và mô-đun điều chỉnh lãi suất.
Thiết kế này mang lại một số lợi thế chính:
1. Morpho không tạo ra thị trường cho vay mới, mà tối ưu hóa lãi suất trên cơ sở thị trường hiện có.
2. Người dùng có thể tiếp tục sử dụng các bể tài sản, oracle và tỷ lệ thế chấp của Aave hoặc Compound mà không cần thích nghi với cơ chế hoàn toàn mới.
3. Tất cả các thao tác của người dùng, ủy quyền tài sản và bảo vệ rủi ro vẫn dựa vào giao thức gốc.
Từ góc độ của người dùng, họ chỉ nhận được lãi suất cạnh tranh hơn khi sử dụng giao thức hiện có, trải nghiệm sử dụng gần như không có sự khác biệt.
Tính tương thích của Morpho chủ yếu thể hiện ở các khía cạnh sau:
1. Tính tương thích công nghệ: Morpho đã tái sử dụng oracle, tham số lãi suất, tỷ lệ giá trị khoản vay (LTV) và cơ chế thanh lý của Aave và Compound, đảm bảo tính an toàn và ổn định đồng nhất với các giao thức chính.
Phương pháp phi xâm lấn này không chỉ mang lại lợi ích thực tế cho người dùng mà còn cung cấp một hướng đi mới cho sự phát triển của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung. Thông qua việc tối ưu hóa thay vì tái cấu trúc, Morpho đã cho thấy cách thúc đẩy sự đổi mới và nâng cao hiệu quả trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung mà không làm tổn hại đến cơ sở hạ tầng hiện có.