#BTC Phân tích trong vòng vài ngày

1️⃣ Giải thích cấu trúc Sự biến động cao trước các sự kiện vĩ mô dường như đã thoát khỏi mô hình yếu, nhưng phe bò thực sự vẫn là một cái bẫy tăng giá và họ cần đợi kết thúc bài phát biểu của Fed để được xác định. Chúng ta chỉ cần chú ý xem đó là một bài phát biểu diều hâu hay một bài phát biểu ôn hòa.
2️⃣ Dòng vốn & động lực trên chuỗi và trao đổi Quan điểm vĩ mô và thể chế: Báo cáo mới nhất của JPMorgan chỉ ra rằng đợt thoái lui gần đây của Bitcoin là "có ý nghĩa nhưng không giảm", nhấn mạnh rằng chu kỳ thị trường tăng giá vẫn chưa kết thúc và khả năng thoái lui sâu 80% đã giảm đáng kể do sự ra đời của ETF. Điều này cung cấp cho thị trường sự hỗ trợ niềm tin lâu dài từ tài chính truyền thống. Dòng vốn (Áp lực ngắn hạn): Trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 12, ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ đã ghi nhận dòng tiền ròng khoảng 87,77 triệu đô la. Điều này cho thấy trước khi có nghị quyết, một số quỹ tổ chức đã chọn tạm thời chốt lời hoặc chờ xem, điều này khác với sự phục hồi của giá và cần cảnh giá. Dữ liệu on-chain (trung lập yếu): Dữ liệu gần đây cho thấy thị trường vẫn bị chi phối bởi những người tham gia ngắn hạn và sự sửa chữa niềm tin tổng thể không đồng đều. Sự chậm lại trong dòng tiền chảy ra ròng từ các sàn giao dịch có nghĩa là tâm lý rút tiền háo hức đối với nơi trú ẩn an toàn đã bị đình chỉ và thị trường đã bước vào trạng thái chờ đợi.
3️⃣ Từ bỏ trò chơi với ý tưởng đặt hàng trong ngày và tập trung vào việc chờ xem. Nếu 95000-96000, có sự kết hợp rõ ràng của các chân nến trì trệ (chẳng hạn như hai đỉnh, nhấn chìm giảm giá) trong khu vực này và tìm thấy tình huống yếu, chúng ta có thể xem xét bán khống. Cắt lỗ 96.000 body break, gần 85.000.
4️⃣ Cảnh báo rủi ro Rủi ro "thiên nga đen" độ phân giải vĩ mô: Đây là rủi ro duy nhất và lớn nhất hiện nay. Một tín hiệu diều hâu từ Fed về việc tạm dừng cắt giảm lãi suất hoặc lo ngại lạm phát sẽ đảo ngược hoàn toàn đà tăng hiện tại, có khả năng dẫn đến một đợt giảm khác về khu vực 85.000 USD. Rủi ro kép long-short đòn bẩy cao: Thanh lý hơn 400 triệu USD cho thấy thị trường cực kỳ dễ bị tổn thương. Khi nghị quyết được công bố, bất kể nó dao động theo hướng nào, nó có thể kích hoạt thanh lý chuỗi, tạo thành một thị trường cực đoan ngắn hạn. Rủi ro "kỳ vọng mua, bán sự thật": Thị trường đã định giá đầy đủ trong việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Một khi nghị quyết phù hợp với kỳ vọng nhưng không còn hướng dẫn ôn hòa, tin vui sẽ dẫn đến việc đóng chung các lệnh lợi nhuận, khiến giá tăng và giảm.