Thị trường quyền chọn đang phát ra một số tín hiệu cảnh báo ngay bây giờ. Nhìn vào vị thế hiện tại và các chiến lược phòng vệ, có khả năng cao chúng ta có thể chứng kiến áp lực bán gia tăng nếu chỉ số S&P 500 giảm về mức 6.500 trong các phiên tới.

Điều đặc biệt thú vị ở đây là cách dòng tiền quyền chọn được cấu trúc. Khi bạn phân tích tỷ lệ put-call và sự tập trung của các mức giá, dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho khả năng giảm giá. Nhưng điều này—nếu mức 6.500 thực sự bị phá vỡ—những vị thế phòng vệ đó có thể vô tình thúc đẩy quá trình tháo gỡ mạnh mẽ hơn.

Cũng đáng để chú ý đến các đợt tăng đột biến về mức độ biến động. Thị trường có cách kỳ lạ là vượt quá mức dự kiến khi mọi người đều cùng một hướng vị thế. Không nói rằng chúng ta chắc chắn sẽ đi tới đó, nhưng cấu hình này là điều các nhà giao dịch tích cực nên để ý trong tuần tới.