Bitcoin củng cố vị trí phòng hộ toàn cầu, ETF dự kiến đạt 400 tỷ USD vào năm 2026

Nguồn: PortaldoBitcoin Tiêu đề gốc: Bitcoin ngày càng củng cố vị thế như một hedge toàn cầu và ETFs dự kiến sẽ đạt 400 tỷ USD vào năm 2026, 21shares dự đoán Liên kết gốc: Bitcoin và các loại tiền điện tử chính dự kiến sẽ đón nhận sự chuyên nghiệp hóa và thanh khoản lớn hơn vào năm 2026, khi chính phủ, ngân hàng và các nhà đầu tư khác gia nhập, cùng với sự phát triển của các nền tảng ETP và tài sản tương tự. Đây là kết luận trong Báo cáo Tình trạng Tiền điện tử 2025 do công ty 21shares phát hành, nhà cung cấp quỹ tiền điện tử và các sản phẩm giao dịch trên sàn (ETFs/ETPs).

Trong phân tích thị trường tiền điện tử này, nhóm nghiên cứu của 21shares cho rằng Bitcoin dự kiến sẽ lập đỉnh mới vào năm tới, nhưng nhấn mạnh rằng chu kỳ bốn năm đặc trưng cho tài sản này đã bị phá vỡ. Điều này bởi vì ETF, nhà đầu tư doanh nghiệp và quỹ tài sản quốc gia đã hấp thụ lượng Bitcoin khai thác gấp sáu lần tổng số Bitcoin trong năm ngoái.

Do đó, kỳ vọng sẽ bước vào chu kỳ thanh khoản cao hơn và sự tham gia của các tổ chức lớn hơn, khiến đường giá trở nên bớt sắc nét hơn. “Hiện tại, mỗi chu kỳ mang lại lợi nhuận theo chỉ số ít hơn, nhưng cũng mang lại những điều chỉnh nhẹ nhàng hơn, thể hiện sự tiến hóa của Bitcoin. Việc giảm một nửa có thể tiếp tục mang tính biểu tượng, nhưng không còn là động lực chính,” CEO của 21shares, Russell Barlow, nói.

“Kể từ năm 2024, mức giảm so với đỉnh cao lịch sử của Bitcoin chưa bao giờ vượt quá 30%, trong khi các chu kỳ trước đó có mức điều chỉnh trên 60%. Nói ngắn gọn, hiệu suất của Bitcoin không còn giống như các giao dịch bán lẻ nhỏ lẻ nữa, mà giống như một chiến lược phòng hộ vĩ mô toàn cầu,” Barlow bổ sung.

Việc các chính phủ và ngân hàng mở rộng tiếp xúc với Bitcoin dự kiến sẽ lan rộng sang các tài sản khác. 21shares tính toán rằng thị trường ETP tài sản kỹ thuật số toàn cầu sẽ tăng từ 250 tỷ USD hiện tại lên 400 tỷ USD vào năm 2026, vượt qua quy mô quản lý của ETF lớn nhất thế giới (Nasdaq 100), mặc dù ít nhà đầu tư truyền thống hơn.

“Chỉ 27% các ETF Bitcoin tại Mỹ được quản lý bởi các tài khoản tổ chức. Vẫn còn nhiều dư địa tăng trưởng,” Chủ tịch của 21shares, Duncan Moir, nói, ông cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của các thay đổi về quy định toàn cầu. “Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã mở rộng cánh cửa cho các loại tài sản như Solana, XRP và Dogecoin niêm yết. Hiện có 120 đề xuất ETP đang được xem xét. Anh quốc đã loại bỏ các hạn chế giao dịch, từ châu Á đến Mỹ Latin đều đang xây dựng khung pháp lý, giúp các ETP tài sản kỹ thuật số trở thành tiêu chuẩn tiếp cận toàn cầu về quy định,” Barlow nói.

Tháng trước, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ đã phê duyệt hai quỹ ETF của 21shares theo khung Luật Đầu tư năm 1940, theo tiêu chuẩn giống như các quỹ đầu tư truyền thống, dựa trên rổ tài sản kỹ thuật số. Tháng 9, công ty đã ra mắt các sản phẩm đầu tiên tại thị trường lớn của Mỹ Latin là Brazil, bao gồm Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP và Cardano.

Thanh khoản stablecoin tăng gấp 3 lần

Trong Báo cáo Tình trạng Tiền điện tử 2025, 21shares còn tính toán rằng khối lượng giao dịch thị trường stablecoin sẽ đạt 1 nghìn tỷ USD vào cuối năm tới — hiện tại là 300 triệu USD. Ngành này đã tăng trưởng gấp 10 lần trong vòng 5 năm, có thể được thúc đẩy bởi quy định của châu Âu và Mỹ, khi Nhà Trắng gợi ý về tiến bộ trong vài năm tới.

Dự báo lạc quan cũng áp dụng cho tài chính phi tập trung (tăng từ 130 tỷ USD lên 300 tỷ USD), ngành dự báo (được thúc đẩy bởi cuộc bầu cử trung kỳ của Mỹ) và DAT (tăng từ 110 tỷ USD lên 250 tỷ USD), mặc dù dự kiến thị trường này sẽ tập trung hơn.

Tại Brazil, 21shares ước tính vào năm 2025 sẽ có 3180 tỷ USD tài sản kỹ thuật số lưu thông trong nền kinh tế, trong đó 90% là stablecoin. Các ngành chính gồm chuyển tiền, thương mại và thanh toán. “Các thay đổi quy định trong năm 2023 đã giúp thị trường bắt đầu cất cánh, vẫn còn nhu cầu,” đại diện của công ty tại Mỹ Latin và bán đảo Iberia, Bruna Cabús, nói.

Về mặt công nghệ, trí tuệ nhân tạo (AI) dự kiến sẽ bắt đầu bước đi đầu tiên, báo cáo chỉ ra, trong các lĩnh vực như thanh toán, quản lý thanh khoản và chuyển khoản xuyên chuỗi blockchain.

Nhà phân tích chiến lược đầu tư của 21shares, Maximiliaan Michielsen, nói: “Kinh tế đại lý đại diện cho sự chuyển đổi căn bản của tài chính, trong đó AI đại lý quản lý một cách tích hợp các khoản thanh toán, lợi nhuận và thanh khoản xuyên chuỗi blockchain, giảm ma sát và chi phí vận hành. Khi các nền tảng mới nổi trong lĩnh vực này xuất hiện, nhà đầu tư và người tiêu dùng hiện có thể truy cập các chiến lược tài chính phức tạp đa bước chỉ bằng các lệnh ngôn ngữ đơn giản. Khi cơ sở hạ tầng và giao thức trưởng thành, AI thúc đẩy DeFi không những tự động hóa các nhiệm vụ, mà còn tạo ra một loại vốn tự chủ và có thể đầu tư hoàn toàn mới, trong nền kinh tế phi tập trung, thể hiện hiệu quả, khả năng mở rộng và cơ hội chưa từng có.”