SEC phê duyệt DTCC thử nghiệm token hóa chứng khoán, cơ sở hạ tầng thị trường Mỹ lần đầu tiên được cấp phép blockchain

Nguồn: PortaldoBitcoin Tiêu đề gốc: SEC dáo hiệu cho các hành động token hóa tại Mỹ Liên kết gốc: Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt một dự án thử nghiệm kéo dài ba năm cho phép trung tâm thanh toán chịu trách nhiệm cho hầu hết các giao dịch cổ phiếu tại Mỹ tiến hành ghi nhận các chứng khoán cụ thể trên một blockchain được chọn, đánh dấu lần đầu tiên hạ tầng thị trường Mỹ được cấp phép vận hành hệ thống đăng ký dựa trên blockchain.

Điều này có nghĩa là một số cổ phiếu và chứng khoán có thể được token hóa và giao dịch trên blockchain.

Trong một bức thư không hành động được phát hành vào thứ Năm (11), SEC cho biết rằng, nếu công ty ủy thác lưu ký (công ty con của DTCC) tạo và tiêu hủy token dựa trên blockchain đại diện cho quyền sở hữu chứng khoán của họ, sẽ không có hành động thực thi pháp luật nào được thực hiện.

Nói cách khác, SEC cho phép các trung tâm thanh toán tạo và hủy token trên blockchain phản ánh chứng khoán mà họ đã nắm giữ, dự án thử nghiệm dự kiến bắt đầu từ nửa cuối năm sau.

Biện pháp này miễn trừ nhiều yêu cầu thường áp dụng, bao gồm các quy tắc quan trọng của SEC về độ tin cậy và an toàn của hạ tầng thị trường trung tâm, mẫu 19b-4 và các tiêu chuẩn cụ thể cho trung tâm thanh toán.

“Thông qua blockchain, DTCC tìm cách kết nối tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi), thúc đẩy một hệ thống tài chính toàn cầu linh hoạt, bao dung và hiệu quả hơn,” DTCC cho biết trong tuyên bố.

Trong khuôn khổ kế hoạch này, các thành viên của DTCC có thể chọn chuyển đổi quyền ghi nhận của họ thành “quyền token hóa dựa trên blockchain.”

DTCC cần nộp báo cáo hàng quý, nêu rõ số lượng thành viên tham gia, giá trị quyền token hóa, blockchain sử dụng hoặc từ chối, thông tin về gián đoạn, số lượng ví đã đăng ký và bất kỳ trường hợp nào công ty thực hiện quyền thu hồi của mình.

Các chứng khoán đủ điều kiện trong dự án thử nghiệm bao gồm các cổ phiếu thành phần Russell 1000, trái phiếu chính phủ Mỹ và các ETF theo dõi chỉ số chính.

Cách hoạt động

Khi thành viên đăng ký yêu cầu token hóa, DTCC sẽ trừ chứng khoán khỏi đăng ký trung tâm của họ và ghi nhận chúng vào tài khoản số mới. Sau đó, nó sẽ tạo ra các token tương ứng trong ví blockchain đã đăng ký do thành viên kiểm soát.

Dịch vụ token hóa có thể giảm yêu cầu đối chiếu và cho phép chuyển quyền ngoài giờ thị trường tiêu chuẩn, đồng thời duy trì các biện pháp bảo vệ cần thiết cho hạ tầng chứng khoán quốc gia.

Token có thể lưu trữ trên blockchain công cộng hoặc riêng tư được phê duyệt, miễn là mạng đáp ứng các tiêu chuẩn kỹ thuật của DTCC.

Mặc dù ghi nhận có thể mở, hệ thống hoạt động trong môi trường có phép. Token chỉ có thể di chuyển giữa các ví “đã đăng ký” của DTCC, công ty duy trì một “ví gốc” cho phép thu hồi hoặc sửa chữa giao dịch khi xảy ra lỗi hoặc hành vi không phù hợp.

DTCC cho biết sẽ công bố danh sách các mạng hỗ trợ sau này, cho thấy môi trường quản lý phù hợp với quy trình lưu ký và kiểm soát của công ty, thay vì quy định về loại kiến trúc blockchain cụ thể.