Tôi đã thực hiện một cuộc theo dõi dựa trên dữ liệu chuỗi và ghi nhận rút tiền từ sàn giao dịch. Các token rút ra từ sàn chiếm khoảng 30%-40% tổng cung, chi phí mua vào trong khoảng 0.03-0.04, đã bỏ ra khoảng 30 triệu USD, hiện tại giá trị sổ sách khoảng 100 triệu USD.

Ví tiền có thể theo dõi trên chuỗi còn thú vị hơn — cùng một nguồn vốn (đến từ một sàn giao dịch hàng đầu), phân tán thành khoảng 70 địa chỉ ví. Trong đó có 16 ví ban đầu, khoảng 50 ví sau này. Phần này đã mua khoảng 20% lượng cung, chi phí trong khoảng 0.05-0.08, khoảng 9 triệu USD. Từ khung thời gian giao dịch của chúng, hai nhóm ví này hoạt động xen kẽ, rất khó không nghi ngờ là có sự phối hợp để thao túng.

Điều quan trọng nhất là tôi luôn theo dõi các ví ban đầu bắt đầu tích trữ hàng thực từ chuỗi. Hàng ngày kiểm tra xem chúng có dấu hiệu bán ra hay không, hoặc nhỏ lẻ đẩy giá xuống. Ngoài các địa chỉ ví thao túng chiếm khoảng 50% lượng cung có thể thống kê được, còn có vài robot cá mập trên chuỗi thường xuyên thực hiện các giao dịch lớn. Tổng cộng, vài ví này đã thực hiện hơn 100.000 lần giao dịch lớn vào ra trên đồng coin này.

Lời khuyên của tôi là đưa tất cả các ví lớn trong top 50 ví nắm giữ coin vào danh sách theo dõi. Phần lớn trong số đó là các địa chỉ ví thao túng hoặc các đại lý lớn có thỏa thuận với thao túng. Bằng cách theo dõi hành động của chúng, có thể phán đoán sơ bộ hướng đi của thị trường tiếp theo.

Có một logic cần làm rõ: Thao túng nắm giữ hơn 50% token, không nhất thiết phải liên tục kéo giá. Chúng hoàn toàn có thể tạo ra xu hướng giảm, thu hoạch các nhà đầu tư dài hạn, rồi khi đã tích lũy đủ sẽ thu hồi token. Miễn là kiểm soát được dòng chảy token, lợi nhuận từ đòn bẩy hợp đồng còn cao hơn nhiều so với chi phí hàng thực. Vì vậy, đừng chỉ nhìn theo chiều hướng tăng hoặc giảm, quan trọng là theo nhịp của thao túng, dùng dữ liệu chuỗi có thể trực quan để suy nghĩ ngược lại.

Chi phí hàng thực nằm đó — khoảng 40 triệu USD, lợi nhuận chưa thực hiện khoảng 100 triệu USD. Nhưng nếu bán ra trực tiếp bằng hàng thực, cuối cùng rất khó để thực sự thu về lợi nhuận, điều này ai cũng hiểu. Vì vậy, họ sẽ liên tục thao túng thị trường hợp đồng để tối đa hóa lợi nhuận.