Sử dụng dữ liệu chuỗi để nhận diện xu hướng token: Chiến lược kết hợp chỉ số OI và CVD giải thích

Tại sao cần chú ý đến các chỉ số OI và CVD?

Trong thị trường tiền điện tử, nhiều nhà giao dịch mơ ước tìm ra các đồng coin nhỏ sắp bùng nổ trước khi điều đó xảy ra. Trên mạng có nhiều nhà phân tích nổi tiếng đưa ra dự đoán, nhưng rất ít công khai phương pháp cụ thể. Hôm nay chúng ta sẽ tiếp cận vấn đề này từ một góc độ khác, thông qua hệ thống chỉ số dữ liệu on-chain để phân tích.

Khi bạn nghiên cứu các token vốn hóa thấp, OI (Open Interest, Tổng hợp hợp đồng chưa đóng) và CVD (Cumulative Volume Delta, Chênh lệch Khối lượng Giao dịch Tích lũy) là hai chỉ số đặc biệt đáng chú ý. Chúng có thể phản ánh ý định thực sự của thị trường sớm hơn hành động giá.

Hiểu ý nghĩa cốt lõi của OI và CVD

OI là gì? Nó đại diện cho tổng số hợp đồng đòn bẩy chưa đóng trên thị trường. OI tăng cho thấy có nhiều vốn vào mở vị thế, OI giảm nghĩa là vốn rút ra hoặc đóng vị thế. Nói đơn giản, OI là chỉ báo xu hướng về mức độ sôi động của thị trường.

CVD là gì? Nó tính chênh lệch giữa khối lượng mua và bán (mua vào - bán ra). Lưu ý, việc tích lũy này dựa trên hướng giao dịch, không phải tích lũy theo giá. Trong xu hướng tăng hoặc giảm, CVD sẽ duy trì xu hướng dương hoặc âm; trong thị trường đi ngang, CVD dao động quanh trục zero.

Tín hiệu tổ hợp của OI và CVD qua 4 tình huống

Hai chỉ số này cần được sử dụng phối hợp để phát huy hiệu quả. Cụ thể có 4 kịch bản:

Tình huống 1: OI↑ + CVD↑ — Tín hiệu mua vào, cho thấy nhiều phe mua đang mở đòn bẩy, thị trường có thể tiếp tục tăng

Tình huống 2: OI↑ + CVD↓ — Tín hiệu bán ra, cho thấy lực bán đang gia tăng, có thể đối mặt với áp lực điều chỉnh tiếp theo

Tình huống 3: OI↓ + CVD↓ — Tín hiệu dừng lỗ của phe mua, cho thấy phe mua đang đóng vị thế, thị trường đang nghiêng về phe bán

Tình huống 4: OI↓ + CVD↑ — Tín hiệu đóng vị thế của phe bán, cho thấy phe bán đang rút lui, lực mua tạm thời có thể thở

Ứng dụng thực chiến: lấy ví dụ từ Velo Data

Muốn áp dụng phương pháp này, bạn cần thao tác trên các nền tảng dữ liệu như Velo Data. Đầu tiên vào trang thị trường, chọn phân đoạn vốn hóa theo danh mục (cổ phiếu lớn, trung bình, nhỏ), đồng thời chọn khung thời gian (1 giờ hoặc 4 giờ).

Khi tìm các token vốn hóa nhỏ, chọn mục Small Caps và thu hẹp khung thời gian để bắt các biến động lớn hơn.

Tiếp theo, chuyển sang biểu đồ “Thay đổi OI” ở dưới cùng, nó tính dựa trên chênh lệch OI giữa các thời điểm. Khi giá trị này dương, cho thấy lực mua đang tích lũy; âm là phe bán chiếm ưu thế. Biểu đồ còn dùng màu để phân biệt dương âm, giúp dễ nhận biết xu hướng.

Sau đó, quan sát biểu đồ “OI-Normalized CVD”, chỉ số này thể hiện rõ ràng ai đang hoạt động tích cực hơn trong thị trường đòn bẩy — phe mua hay phe bán. Nếu phe mua thể hiện sức mạnh, đồng coin đó có thể đối mặt áp lực tăng giá.

Phân tích ví dụ: ý nghĩa thực tế từ ARPA

Lấy ví dụ ARPA, nếu bạn thấy OI tăng và CVD cũng bắt đầu đi lên, đó là giả thuyết cơ bản: trong ngắn hạn, giá ARPA có thể sẽ tăng nhẹ.

Nhưng điều kiện tiên quyết là — nếu đường CVD vẫn dưới trục zero, nghĩa là dù phe mua đang cố gắng, phe bán vẫn chiếm đa số. Trong trường hợp này, mức tăng có thể không bền vững, trừ khi phe mua liên tục vượt qua kháng cự phía trên.

Nếu bạn theo chiến lược giao dịch ngắn hạn, nhất định phải đặt lệnh chốt lời và cắt lỗ, vì các chỉ số chỉ là công cụ tham khảo dựa trên dữ liệu quá khứ, xu hướng thị trường thực tế luôn tiềm ẩn biến động.

Các phương pháp phân tích nâng cao khác

Để nâng cao tỷ lệ thành công trong giao dịch, bạn có thể kết hợp OI và CVD với các chỉ số kỹ thuật truyền thống như EMA để phân tích đa chiều. Như vậy sẽ giảm thiểu rủi ro bị dẫn dắt sai bởi một chỉ số đơn lẻ, giúp bạn đưa ra quyết định hợp lý hơn.

Cảnh báo rủi ro quan trọng

Nội dung trên chỉ mang tính phân tích góc nhìn và quan điểm cá nhân, dùng để học hỏi và trao đổi kiến thức, không phải là lời khuyên đầu tư. Thị trường tiền điện tử có rủi ro cực cao, hãy thận trọng, nâng cao ý thức phòng ngừa rủi ro, tuân thủ pháp luật của quốc gia và khu vực bạn sinh sống.