CAGR trong đầu tư: chỉ số chính để đánh giá lợi nhuận của danh mục đầu tư

Trong thế giới tài chính, có một chỉ số cho phép các nhà đầu tư đánh giá khách quan hiệu quả của các khoản đầu tư trong thời gian dài. Đó là tỷ lệ tăng trưởng hàng năm hợp nhất, gọi là CAGR, thể hiện mức lợi nhuận hàng năm nếu khoản đầu tư của bạn tăng trưởng đều đặn mỗi năm với việc tái đầu tư lợi nhuận.

Tại sao CAGR khác với tỷ lệ hoàn vốn thông thường

Khác với các phép tính lợi nhuận đơn giản, CAGR tính đến một yếu tố cực kỳ quan trọng – lãi kép, hay hiệu ứng tích lũy. Điều này có nghĩa là lợi nhuận thu được trong năm đầu tiên sẽ sinh lợi trong các năm tiếp theo. Chính vì vậy, chỉ số này mô tả chính xác hơn con đường thực tế của sự tăng trưởng vốn của bạn so với các phương pháp tính khác.

Các nhà đầu tư sử dụng CAGR để so sánh các loại tài sản khác nhau và xác định loại nào có xu hướng tốt hơn. Nó cũng giúp đánh giá triển vọng của các khoản đầu tư trong tương lai và phân tích cách mà danh mục của bạn đã hoạt động trong các giai đoạn trước.

Cách tính CAGR: từng bước một

Công thức CAGR có dạng:

CAGR = (Giá trị cuối cùng / Giá trị ban đầu)^(1 / Số năm) – 1

Để áp dụng công thức này vào thực tế, hãy làm theo các bước sau:

1. Chia số tiền hiện tại của khoản đầu tư của bạn cho số tiền ban đầu.
2. Nâng kết quả thu được lên lũy thừa, trong đó số mũ bằng 1 chia cho tổng số năm đầu tư.
3. Trừ đi 1 từ kết quả đó.
4. Nhân kết quả với 100 để chuyển sang dạng phần trăm.

Ý nghĩa thực tiễn của CAGR trong lập kế hoạch dài hạn

Quan trọng là phải hiểu rằng CAGR không phải là tỷ lệ lợi nhuận thực tế, mà là một con số giả định thể hiện mức lợi nhuận trung bình hàng năm nếu tăng trưởng đều đặn. Tuy nhiên, chính con số này giúp các nhà đầu tư so sánh nhanh các loại tài sản và chiến lược dựa trên cùng một nền tảng.

Với chỉ số này, bạn có thể khách quan đánh giá hiệu quả của từng khoản đầu tư, theo dõi tiến trình của danh mục và đưa ra các quyết định hợp lý về các khoản đầu tư trong tương lai. Hiểu rõ CAGR trở thành nền tảng cho kế hoạch đầu tư dài hạn thành công và giúp bạn không bị lạc trong vô số các cơ hội đầu tư khả thi.