Công thức CAGR là gì và tại sao nhà đầu tư cần hiểu nó?

Question

Khi xây dựng danh mục đầu tư cá nhân, việc đo lường hiệu suất tăng trưởng chính xác là nước đi quyết định. Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) chính là công cụ hữu hiệu nhất để làm điều này, cho phép bạn so sánh hiệu quả của các quyết định đầu tư khác nhau theo một giai đoạn thời gian dài hạn.

CAGR là gì - Khái niệm cơ bản

Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là một chỉ số tài chính được thiết kế để phản ánh mức độ tăng hoặc giảm giá trị của một khoản đầu tư theo từng năm. Khác với các phương pháp tính toán đơn giản, CAGR tính đến yếu tố lãi kép - tức là lợi nhuận sinh ra từ chính lợi nhuận đó. Điều này làm cho nó trở thành một thước đo chính xác hơn khi so sánh các cơ hội đầu tư hoặc đánh giá lại kết quả đã đạt được trong quá khứ.

Để nói cách khác, CAGR cho biết tốc độ mà một khoản đầu tư sẽ phải tăng trưởng nếu nó tăng với tỷ lệ ổn định hàng năm, với điều kiện các lợi nhuận được tái đầu tư hàng năm.

Cách tính CAGR - Công thức và các bước thực hiện

Công thức CAGR khá đơn giản nhưng mạnh mẽ:

CAGR = (Giá trị cuối / Giá trị đầu)^(1 / Số năm) – 1

Để áp dụng công thức này trong thực tế, bạn cần tuân theo các bước sau:

Bước 1: Lấy giá trị của khoản đầu tư tại thời điểm kết thúc chia cho giá trị tại thời điểm bắt đầu
Bước 2: Nâng con số vừa tính lên số mũ (1 chia cho tổng số năm)
Bước 3: Trừ đi 1 từ kết quả nhận được
Bước 4: Nhân với 100 để chuyển thành tỷ lệ phần trăm

Phương pháp này cho phép bạn có cái nhìn toàn diện về mức tăng trưởng thực tế, loại bỏ những biến động thị trường ngắn hạn.

Tại sao CAGR lại là thước đo quan trọng?

CAGR không phản ánh lợi nhuận thực tế mà bạn nhận được, mà thay vào đó nó là một chỉ báo lý thuyết. Nó mô phỏng kịch bản một khoản đầu tư tăng trưởng với tốc độ đều đặn từ năm này sang năm khác.

Lợi ích chính của CAGR là nó chuyển đổi hiệu suất phức tạp thành một con số duy nhất, giúp bạn:

Đánh giá nhanh chóng hiệu năng của bất kỳ khoản đầu tư nào
So sánh các cơ hội đầu tư khác nhau một cách công bằng
Lập kế hoạch tài chính dài hạn với những dữ liệu rõ ràng

Nhờ vào việc chuẩn hóa các khoảng thời gian khác nhau thành một thước đo duy nhất, CAGR trở thành công cụ không thể thiếu trong công việc quản lý danh mục và ra quyết định đầu tư thông minh.