Tổng quan thị trường: Các ông lớn công nghệ gặp khó khăn trong khi cổ phiếu không gian bứt phá

Những gì đã xảy ra trên sàn giao dịch

Phiên giao dịch thứ Năm đã vẽ nên một câu chuyện về sự phân kỳ trên Phố Wall. Trong khi Chỉ số Công nghiệp Dow Jones và S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới, tăng lần lượt +1.34% và +0.21%, thì Chỉ số Nasdaq Composite không theo kịp, giảm 0.25%. Sự phân chia này cho chúng ta thấy một điều quan trọng: không phải tất cả các đợt tăng đều giống nhau, và rõ ràng dòng tiền đang luân chuyển giữa các ngành hơn là đẩy toàn bộ thị trường đi lên.

Sự lạc quan bắt nguồn từ niềm tin của các nhà đầu tư rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lập trường hỗ trợ chính sách tiền tệ trong suốt mùa lễ hội. Các nhà tham gia thị trường hiện đang theo dõi sát sao các mô hình chi tiêu của người tiêu dùng để đánh giá sức khỏe tổng thể của nền kinh tế Mỹ hướng tới cuối năm.

Những cổ phiếu biến động lớn nhất: Người thắng và kẻ thua

Khi lợi nhuận làm thất vọng: Những kẻ thua cuộc lớn nhất

Oracle mất 11%

Mặc dù báo cáo kết quả quý tốt, Oracle (NYSE: ORCL) trở thành nạn nhân lớn nhất của phiên, giảm 11% sau khi công bố lợi nhuận quý hai tài chính. Điều thú vị là: công ty vượt kỳ vọng lợi nhuận, nhưng không đạt mục tiêu doanh thu mà Wall Street đã đặt cược.

Các con số trông có vẻ khả quan—tăng trưởng doanh số tổng thể 14%, doanh thu đám mây tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu đám mây hạ tầng tăng 66%. Nhưng điều khiến nhà đầu tư hoảng sợ là cam kết mạnh mẽ của ban lãnh đạo về việc đẩy mạnh chi tiêu cho AI. Phản ứng của thị trường cho thấy các nhà đầu tư đang mất kiên nhẫn. Họ muốn thấy kết quả rõ ràng từ các khoản đầu tư AI khổng lồ này, chứ không chỉ là lời hứa về lợi nhuận trong tương lai. Oracle hiện đang chịu áp lực phải chứng minh kết quả thực tế từ các cược AI lớn của mình.

Robinhood Markets giảm 9%

Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) giảm 9% sau khi công bố các số liệu giao dịch tháng 11. Bức tranh không mấy khả quan: khối lượng giao dịch cổ phiếu giảm 37%, giao dịch quyền chọn và tiền điện tử đều yếu đi, và tài sản dưới quyền quản lý giảm 5%—lần giảm tháng đầu tiên trong chín tháng. Tuy nhiên, bất chấp cú sảy chân hàng tháng này, nền tảng vẫn đứng vững trong năm, giữ chân các nhà đầu tư dài hạn với câu chuyện tăng trưởng của mình.

Những cổ phiếu tăng giá lớn nhất: Dòng tiền chảy vào đâu

Planet Labs tăng vọt 35%

Người chiến thắng của phiên là Planet Labs (NYSE: PL), tăng 35% nhờ lợi nhuận quý ba vượt kỳ vọng. Doanh thu đạt $81 triệu tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái, ấn tượng nhưng không phải là yếu tố chính thúc đẩy. Điều thực sự làm các nhà giao dịch phấn khích là sự tăng vọt 361% trong các nghĩa vụ còn lại, đạt $672 triệu—đánh dấu khả năng dự báo doanh thu lớn trong tương lai.

Kho dự trữ của công ty đã tăng gấp hơn ba lần khi nhu cầu đối với khả năng giám sát vệ tinh dựa trên AI của họ tăng tốc. Planet Labs đang định vị để hợp tác với Google (thuộc sở hữu của Alphabet, NASDAQ: GOOGL/GOOG) để mở rộng hoạt động tính toán AI dựa trên không gian. Sự hội tụ giữa khám phá không gian và trí tuệ nhân tạo đã thu hút sự tưởng tượng của các nhà đầu tư, và quỹ đạo tài chính vững chắc của công ty cho thấy họ có thể duy trì đà này trong tương lai xa.

Hecla Mining tăng 13% nhờ đà tăng của kim loại bạc

Hecla Mining (NYSE: HL) tăng 13% khi kim loại quý tăng giá. Bạc vượt qua $64 một ounce—một mốc lịch sử—trước khi giảm nhẹ trong phiên chiều. Các nhà đầu tư nhận thấy còn nhiều dư địa để bạc tiếp tục tăng giá khi nó bắt kịp đà tăng của vàng trước đó. Thông báo rằng Hecla sẽ gia nhập chỉ số S&P MidCap 400 cũng hỗ trợ đà tăng này.

Với bạc đóng vai trò như một hàng rào chống lạm phát và bất ổn kinh tế rộng hơn, Hecla dường như đang ở vị trí thuận lợi để tiếp tục tăng giá khi các mối lo vĩ mô này vẫn còn tồn tại.

Kết luận

Phiên thứ Năm đã tiết lộ điều gì thực sự về các cổ phiếu biến động lớn: kỳ vọng không đồng đều. Các công ty vượt lợi nhuận nhưng bỏ lỡ tăng trưởng doanh thu gây ra các đợt bán tháo mạnh, trong khi những công ty gây bất ngờ về khả năng dự báo doanh thu trong tương lai lại chứng kiến các đợt tăng giá đột biến. Những cổ phiếu biến động lớn nhất hôm nay nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư ngày càng coi trọng các chỉ số dự báo hơn là kết quả quá khứ.