Nên Đầu Tư $1,000 Ở Đâu: Cơ Hội Đầu Tư Đáng Khám Phá Trong Năm 2024

Tạo nền tảng cho Cơ hội

Nếu bạn đã tích lũy được một khoản vốn và đang suy nghĩ về nơi nó có thể tạo ra lợi nhuận ý nghĩa trong những năm tới, trí tuệ thông thường có thể gợi ý theo đám đông vào các khoản holdings được ca ngợi nhất ngày nay. Tuy nhiên, các cổ phiếu tiềm năng để đầu tư năm 2023 và xa hơn thường nằm ở những góc khuất của thị trường. Ba cơ hội hấp dẫn này xứng đáng được xem xét kỹ hơn cho các nhà đầu tư có vốn kiên nhẫn.

1. Đổi mới chất bán dẫn: Advanced Micro Devices

Trong khi Nvidia đã chiếm lĩnh các cuộc thảo luận về hạ tầng trí tuệ nhân tạo, bức tranh toàn cảnh về chất bán dẫn còn nhiều sắc thái hơn so với câu chuyện của một công ty duy nhất. Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) đại diện cho một góc nhìn đặc biệt hấp dẫn về cuộc cách mạng tính toán AI.

Vị thế chiến lược của AMD dựa trên khả năng thực tế. Công ty sản xuất cả bộ xử lý truyền thống và đơn vị xử lý đồ họa (GPU). Sự kết hợp này cung cấp một lối đi tự nhiên để thiết kế các bộ tăng tốc AI chuyên biệt—một chuyển đổi ít gây sốc hơn nhiều so với việc bước vào một lĩnh vực hoàn toàn mới. Kết quả đã thể hiện rõ trong các mối quan hệ đối tác thực tế: các nhà vận hành công nghệ lớn như Oracle, các tổ chức nghiên cứu AI hàng đầu, và các nhà cung cấp hạ tầng đám mây nổi bật hiện nay đều dựa vào silicon của AMD cho các khung tính toán của họ.

Phân tích của lãnh đạo củng cố đà này. Các cuộc thảo luận gần đây với nhà đầu tư nhấn mạnh kỳ vọng về tăng trưởng doanh thu hàng năm vượt quá 35% trong vòng ba đến năm năm tới, chủ yếu nhờ vào các bộ xử lý đồ họa tùy chỉnh được thiết kế cho các ứng dụng trí tuệ nhân tạo chuyên sâu. Trong khi AMD đối mặt với đối thủ đáng gờm là Nvidia, việc thay thế không nhất thiết phải xảy ra để tạo ra giá trị cho cổ đông. Các nhà quan sát ngành nhận định rằng tính bền vững của các cam kết chi tiêu AI cho thấy còn nhiều cơ hội cho nhiều người chiến thắng. Vị thế này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nhận thức rằng các cổ phiếu lớn để đầu tư ngày nay thường xuất phát từ các đối thủ cạnh tranh thứ hai có khả năng thực thi tốt.

2. Phát triển hạ tầng: Fluor

Các dự án [construction]( quy mô lớn đã gặp phải những trì hoãn đáng kể kể từ khi các gián đoạn do đại dịch xuất hiện. Các khó khăn gần đây—bao gồm lạm phát chi phí vật liệu và bất ổn kinh tế—đã làm trầm trọng thêm những thách thức này. Tuy nhiên, một số dự án siêu lớn không thể bị hoãn vô thời hạn do các nhu cầu xã hội cấp thiết.

Fluor (NYSE: FLR) đứng vị trí để hưởng lợi từ sự thúc đẩy hạ tầng này. Công ty chuyên xây dựng các cơ sở phức tạp: mạng lưới giao thông, cảng biển, các tổ hợp sản xuất dược phẩm, và các nhà máy năng lượng hạt nhân—mục cuối cùng đặc biệt phù hợp khi nhu cầu điện tăng cao mà các giải pháp thay thế gặp khó khăn về mặt kinh tế hoặc logistics.

Một lượng tồn kho lớn thể hiện quy mô cơ hội. Sau khi thắng thầu hợp đồng trị giá 3,3 tỷ USD trong một quý gần đây, tổng khối lượng công việc cam kết của Fluor đạt 28,2 tỷ USD—cao hơn nhiều so với doanh thu quý gần nhất là 3,4 tỷ USD. Những dự án này chờ đợi phê duyệt tài trợ chứ không phải do thiếu cầu. Bộ Giao thông Vận tải Hoa Kỳ báo cáo rằng một phần đáng kể của các dự luật hạ tầng lớn vẫn chưa được triển khai, với các cam kết quan trọng vẫn chưa được phân bổ chính thức.

Các nhà đầu tư nên có kỳ vọng thực tế: xây dựng nặng vận hành trong giới hạn vốn có, hạn chế các đà tăng trưởng bùng nổ. Tuy nhiên, hiệu suất thị trường trong những tháng gần đây có thể chưa phản ánh đầy đủ lợi nhuận và sự phục hồi doanh thu dự kiến khi việc triển khai hạ tầng tăng tốc rõ ràng hơn.

3. Hạ tầng tiền kỹ thuật số: Circle Internet Group

Circle Internet Group (NYSE: CRCL( hoạt động phần lớn ngoài nhận thức của các nhà đầu tư chính thống, mặc dù đã giải quyết một điểm nghẽn quan trọng trong tiền điện tử. Doanh nghiệp này đối mặt với một thách thức cơ bản: chuyển đổi tài sản kỹ thuật số thành thương mại có thể sử dụng được mà không cần chuyển đổi trở lại hạ tầng ngân hàng truyền thống.

Công ty hoạt động như một trung gian tài chính cho các giao dịch tiền kỹ thuật số. Circle cung cấp công nghệ thanh toán cho các tổ chức tài chính và doanh nghiệp, đồng thời cung cấp ví kỹ thuật số thân thiện với người dùng. Doanh thu chủ yếu đến từ lãi suất trên dự trữ tiền kỹ thuật số nắm giữ cho các thương nhân, người tiêu dùng và đối tác tài chính.

Hiện tại, tổ chức tập trung hoàn toàn vào các stablecoin quản lý: USD Coin )USDC( và Euro Coin )EURC(. Các công cụ này duy trì giá trị gần như phù hợp với các đồng tiền fiat cơ sở, thu hút người dùng tìm kiếm sự linh hoạt vượt ra ngoài các lựa chọn ngân hàng truyền thống. Lượng USDC lưu hành đạt khoảng 77,3 tỷ USD theo dữ liệu gần đây—đại diện cho hiệu ứng mạng lớn và sự chấp nhận của người dùng. Doanh thu của Circle thể hiện đà tăng trưởng tương ứng, mở rộng lên )triệu với mức tăng trưởng hàng năm là 66%.

Định giá của công ty có vẻ hợp lý so với quỹ đạo tăng trưởng và cơ hội thị trường. Sự yếu đi của cổ phiếu so với đỉnh cao trước đó phần lớn phản ánh sự điều chỉnh bình thường sau khi niêm yết và các chuyển động cảm xúc liên quan đến xu hướng giá tiền điện tử rộng hơn chứ không phải là sự suy giảm cơ bản của doanh nghiệp. Đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn muốn tiếp xúc với giao điểm của tài chính kỹ thuật số và hạ tầng thanh toán truyền thống, Circle mang đến một cơ hội khác biệt.