Tài chính phi tập trung: hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Tại sao DeFi thu hút sự chú ý của cộng đồng tiền điện tử?

Tài chính phi tập trung (DeFi) không chỉ là một từ thời thượng, mà còn là một hệ sinh thái tài chính hoàn chỉnh, đang đảo ngược cách hiểu về cách hoạt động của tiền. Khác với ngân hàng truyền thống, nơi mà tất cả được quyết định bởi các trung gian và cơ quan quản lý, DeFi cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào các dịch vụ tài chính thông qua ví và tiền điện tử.

Điểm nổi bật? Bạn không cần phải giải thích gì cho ngân hàng. Hợp đồng thông minh là mã mà tự nó theo dõi việc tuân thủ các điều kiện. Không cần kiểm tra tín dụng, không có hoa hồng cho người trung gian, không có lý do nào để từ chối bạn dịch vụ chỉ vì bạn sống ở “nơi sai trái”.

DeFi phát triển như thế nào trên các blockchain khác nhau?

Các dự án tài chính phi tập trung đầu tiên được ra mắt trên Ethereum. Nhưng hôm nay, bức tranh đã thay đổi một cách triệt để. Các ứng dụng DeFi hiện đang được triển khai trên tất cả các blockchain lớn hỗ trợ hợp đồng thông minh: BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche và nhiều cái khác.

Các giải pháp lớp thứ hai như Arbitrum và Optimism đóng vai trò đặc biệt quan trọng. Chúng giải quyết vấn đề chính của Ethereum - tốc độ chậm và phí cao. Nhờ vào chúng, các giao dịch trở nên nhanh hơn và rẻ hơn nhiều, trong khi hệ sinh thái DeFi tiếp tục mở rộng.

Lợi thế chính: tạm biệt, những người trung gian

Nếu trong ngân hàng truyền thống có một đội ngũ nhân viên đứng giữa bạn và số tiền của bạn, thì trong DeFi mọi thứ minh bạch hơn. Không có tòa án, không có các nhà ngân hàng đòi hỏi phí. Mã tự động giải quyết mọi tranh chấp, điều này giảm chi phí và tăng tốc độ quy trình.

Blockchain được phân bổ trên hàng ngàn nút, vì vậy việc quên, khóa hoặc đóng dịch vụ DeFi gần như là không thể. Dữ liệu được ghi lại trong sổ cái không thể thay đổi, việc kiểm duyệt được loại trừ.

Điều thú vị nhất? Các dịch vụ tài chính trở nên khả dụng cho những người mà hệ thống truyền thống bỏ qua. Nếu bạn sống ở nơi không có ngân hàng nhưng có internet — chào mừng bạn đến với DeFi.

Thực sự có thể làm gì trong DeFi?

Cho vay và khoản vay

Giao thức cho vay mở là một trong những công cụ DeFi phổ biến nhất. Thay vì giấy tờ và xác minh, bạn chỉ cần khóa tài sản tiền điện tử của mình làm thế chấp và nhận khoản vay ngay lập tức. Không có kiểm tra tín dụng, không cần chờ đợi.

Các hệ thống này hoạt động trên các blockchain công khai, điều này có nghĩa là xác thực mật mã và yêu cầu độ tin cậy tối thiểu. Tiền được chuyển nhanh chóng và chi phí thanh toán thấp hơn so với ngân hàng.

Staking và tích lũy thu nhập

Bạn muốn có thu nhập thụ động? Trong DeFi điều này là có thật. Bạn có thể nhận phần thưởng từ việc staking ( ủy quyền token vào mạng ), tham gia vào các pool thanh khoản hoặc canh tác lợi nhuận.

Hợp đồng thông minh tự động hóa toàn bộ quy trình. Phần thưởng của bạn được tái đầu tư, lãi suất kép được tính toán, và phí gas được phân bổ giữa tất cả các thành viên. Bạn tiết kiệm thời gian và tối đa hóa thu nhập.

Giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung

DEX như Uniswap và PancakeSwap cho phép giao dịch crypto-asset mà không cần trung gian. Các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các ví thông qua hợp đồng thông minh.

Các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) sử dụng các bể thanh khoản, vì vậy bạn không cần phải tìm kiếm đối tác. Hệ thống tự cung cấp giao dịch và phí trên các sàn giao dịch phi tập trung thấp hơn so với các sàn giao dịch tập trung.

Các công cụ tài chính mới

Thông qua blockchain, có thể phát hành hầu như bất kỳ công cụ tài chính nào - stablecoin gắn liền với tài sản thực, thế chấp, bảo hiểm. Tất cả đều hoạt động phi tập trung, không cần trung gian và không có điểm thất bại duy nhất.

Bảo hiểm trên blockchain loại bỏ rủi ro can thiệp của công ty bảo hiểm và phân phối rủi ro giữa các bên tham gia. Kết quả: phí bảo hiểm thấp hơn, độ minh bạch cao hơn.

Hợp đồng thông minh: trái tim của DeFi

Hầu hết mọi thứ trong DeFi xoay quanh hợp đồng thông minh. Nếu hợp đồng thông thường được viết bởi các luật sư bằng ngôn ngữ chính thức, thì hợp đồng thông minh chỉ đơn giản là mã.

Khi các điều kiện được ghi trong mã, chúng sẽ được thực hiện tự động. Điều này đáng tin cậy hơn, nhanh hơn và dễ dàng hơn. Rủi ro của cả hai bên được giảm thiểu, các quy trình được tự động hóa.

Nhưng cũng có mặt tối: mã có thể sai. Các lỗ hổng trong mã có thể dẫn đến việc đánh cắp tài sản hoặc mất tiền. Đây là rủi ro chính của DeFi mà cần phải xem xét.

Mặt tối: những rủi ro mà mọi người cần biết

Hiệu suất và tốc độ

Các blockchain chậm hơn các hệ thống tài chính truyền thống. Điều này ảnh hưởng đến tốc độ giao dịch và băng thông. Các nhà phát triển DeFi phải cân bằng giữa tính bảo mật và tốc độ.

Nhưng các giải pháp lớp hai (Arbitrum, Optimism) đã giải quyết vấn đề này, cung cấp các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn.

Yếu tố con người

DeFi chuyển giao trách nhiệm cho người dùng. Điều này có thể là một nhược điểm. Nếu bạn gửi token đến địa chỉ sai — tiền sẽ bị mất. Nếu bạn cung cấp quyền sai cho ứng dụng — bạn có thể bị hack.

Các nhà phát triển gặp khó khăn trong việc tạo ra bảo vệ chống lại lỗi của người dùng khi mọi thứ hoạt động trên các blockchain không thể thay đổi.

Độ khó trong việc sử dụng

DeFi vẫn cần thêm nỗ lực. Cần phải tìm hiểu về ví, khóa riêng, quyền truy cập, phí gas. Đối với người dùng thông thường, điều này có thể quá sức.

Cải tiến trong giao diện và tài liệu giáo dục giúp đỡ, nhưng rào cản đầu vào vẫn còn cao.

Lỗi trong mã

Nếu hợp đồng thông minh có lỗ hổng, kẻ xấu có thể khai thác nó. Ví của bạn có thể bị hack qua DApp nếu bạn cung cấp quyền sai.

Quỹ bảo hiểm và ví đa chữ ký phần nào cải thiện tình hình, nhưng đó không phải là sự bảo vệ hoàn toàn.

Quy định

Không ai thực sự biết các quốc gia sẽ điều chỉnh DeFi như thế nào. Nếu dự án bị đóng cửa do các yêu cầu quy định, tiền của bạn có thể bị đóng băng.

Thiệt hại không ổn định

Nếu bạn thêm thanh khoản vào pool và giá cả thay đổi đột ngột, bạn có thể mất một phần token. Khi rút tiền, bạn sẽ ghi nhận tổn thất.

Rủi ro token

Không phải tất cả các token trong DeFi đều được tạo ra như nhau. Dự án có thể là một kế hoạch lừa đảo, đội ngũ có thể biến mất, hợp đồng thông minh có thể chứa cạm bẫy. Trong DeFi có nhiều token có vốn hóa thị trường thấp và rủi ro cao.

DeFi vs tài chính truyền thống: ai thắng?

DeFi cung cấp một hệ thống tài chính mở cho tất cả những ai có internet. Tài chính truyền thống gắn liền với các tổ chức tập trung và các cơ quan quản lý.

Nhưng mọi thứ đang thay đổi. Các ngân hàng bắt đầu nghiên cứu các giao thức DeFi và tạo ra các hệ thống lai. Có thể, tương lai của tài chính là sự kết hợp của cả hai phương pháp.

DeFi và tài chính tập trung trong crypto

Ngay cả trong thế giới crypto, không phải tất cả đều phi tập trung. Khi bạn thực hiện staking trên một nền tảng tập trung, bạn chuyển giao quyền kiểm soát token của mình cho nó. Nó trở thành trung gian.

Dịch vụ ở đó đều giống nhau - chỉ khác là công ty quản lý tài sản của bạn, chứ không phải hợp đồng thông minh. Ưu điểm: ít phức tạp hơn và nhiều đảm bảo hơn. Nhược điểm: ít kiểm soát hơn.

Lựa chọn giữa DeFi và các dịch vụ tập trung phụ thuộc vào ưu tiên của bạn: kiểm soát hay sự tiện lợi?

Làm thế nào để bắt đầu làm việc với DeFi?

Bạn chỉ cần hai điều:

Ví tương thích. Sẽ phù hợp với các tiện ích mở rộng cho trình duyệt như MetaMask hoặc ví di động như Trust Wallet. Các ví lưu ký ( nơi bạn không sở hữu khóa riêng ) có thể không kết nối được với DApp.

Tiền điện tử. Nếu bạn muốn sử dụng ứng dụng trên Ethereum, bạn cần ETH để thanh toán phí gas và các token khác cho dịch vụ cụ thể.

Nơi tìm kiếm các dự án DeFi?

Các dự án DeFi có trên Ethereum, nhưng cũng có trên Solana, Polkadot, Avalanche, BNB Chain và nhiều blockchain khác. Để tìm dự án, bạn cần nghiên cứu thông tin trên các diễn đàn, trang web và chat.

Lời khuyên chính: hãy tiếp cận mọi thứ với sự hoài nghi. Kiểm tra tính an toàn, tìm hiểu về đội ngũ, đọc các bản kiểm toán mã. Trong DeFi có nhiều cạm bẫy cho những người bất cẩn.

Ngân hàng mở vs DeFi: sự khác biệt là gì?

Ngân hàng mở cho phép bên thứ ba truy cập vào dữ liệu tài chính thông qua API. Điều này cho phép kết hợp các tài khoản giữa các ngân hàng, nhưng vẫn hoạt động trong khuôn khổ hệ thống truyền thống.

DeFi — đó là một điều hoàn toàn khác. Đó là một hệ thống tài chính độc lập, được xây dựng trên blockchain, không cần sự cho phép từ các cơ quan quản lý và hoạt động theo quy tắc riêng của nó.

Phán quyết cuối cùng

DeFi nhanh chóng trở thành một hệ sinh thái độc lập, thu hút vốn, các nhà phát triển và những ý tưởng mới. Lĩnh vực này có khả năng cách mạng hóa ngành tài chính, nhưng vẫn đang trong quá trình phát triển.

Phía trước là những thành tựu công nghệ, thay đổi trong quy định và sự áp dụng rộng rãi. Để tăng trưởng bền vững, cần có sự đổi mới liên tục và giải quyết các vấn đề hiện tại.

DeFi không phải là một cây đũa thần sẽ giải quyết tất cả các vấn đề tài chính của bạn. Đây là một công cụ mạnh mẽ, đòi hỏi phải sử dụng có trách nhiệm và nghiên cứu độc lập. Trước khi làm bất cứ điều gì, hãy đảm bảo rằng bạn hiểu rõ các rủi ro và chọn những dịch vụ thực sự phù hợp với bạn.