Canh tác lợi nhuận: cách kiếm tiền trong DeFi và những điều cần chú ý

Mong muốn nhận thu nhập thụ động thu hút ngày càng nhiều người vào tài chính phi tập trung. Một trong những cách phổ biến là farming lợi suất, chiến lược cho phép chủ sở hữu tài sản tiền điện tử khóa tiền của họ và nhận lãi suất hoặc coin như phần thưởng. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng sau vẻ đơn giản là cả một loạt rủi ro mà cần phải hiểu.

Cách hoạt động của việc canh tác lợi suất trong DeFi

Cơ chế khá đơn giản: bạn cung cấp tính thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung, cho vay qua các giao thức cho vay hoặc tham gia vào staking, và đổi lại nhận được phần thưởng. Trên blockchain có rất nhiều công cụ - từ staking coin đơn giản đến những kế hoạch phức tạp với nhiều cấp độ thu nhập. Lợi thế lớn nhất: bạn vẫn là chủ sở hữu tài sản của mình, và tiền bạc làm việc cho bạn.

Đó là lý do tại sao farming thu hút các nhà đầu tư, hứa hẹn một mức sinh lời mà vượt xa lãi suất ngân hàng. Hơn nữa, phần thưởng thường được trả dưới dạng các đồng coin mới, điều này mang lại tiềm năng kiếm tiền bổ sung.

Những mối nguy hiểm chính mà bạn nên biết

Nhưng trước khi vội vã khóa các quỹ, cần phải tìm hiểu về rủi ro. Và chúng nghiêm trọng hơn những gì có thể tưởng tượng.

Rug pull — khi các nhà phát triển biến mất cùng với tiền của bạn. Đây là một trong những kế hoạch đáng sợ nhất trong lĩnh vực tiền điện tử. Các nhà sáng lập dự án có thể khởi động một chương trình farming hấp dẫn, thu hút các nhà đầu tư, và sau đó đột ngột rút hết tất cả các quỹ và biến mất. Giá coin giảm xuống còn bằng không. Các khoản đầu tư của bạn chỉ đơn giản là bay hơi.

Vấn đề với hợp đồng thông minh. Mã là vua trong blockchain, nhưng mã có thể chứa lỗi hoặc lỗ hổng. Tin tặc đang tích cực tìm kiếm cách khai thác các giao thức, và nếu họ tìm thấy lỗ hổng, tài sản của bạn có thể bị đánh cắp. Ngay cả việc kiểm toán an ninh cũng không đảm bảo 100%.

Biến động giá và tổn thất không ổn định. Giá của các tài sản tiền điện tử có thể tăng vọt một cách đột ngột. Điều này không chỉ ảnh hưởng đến giá trị của phần thưởng mà còn ảnh hưởng đến chính các tài sản trong staking. Hơn nữa, khi farming thông qua các sàn giao dịch phi tập trung, có thể xảy ra vấn đề về tổn thất không ổn định — khi bạn mất tiền không phải do dự án, mà là do sự chênh lệch giá giữa cặp tài sản.

Rủi ro pháp lý. Luật pháp thay đổi nhanh chóng, và điều gì hôm nay hợp pháp, có thể bị cấm vào ngày mai. Những thay đổi trong cơ sở pháp lý không chỉ có thể làm giảm tính khả thi của chiến lược, mà còn tạo ra các vấn đề pháp lý cho những người tham gia.

Khi nào nên thử, và khi nào nên giữ khoảng cách

Farming thu nhập — là một công cụ đã mở ra khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính cho những người không có tài khoản ngân hàng. Nó cung cấp một giải pháp thực sự thay thế cho các hệ thống truyền thống. Tuy nhiên, trước khi bạn đầu tư tiền vào giao thức đầu tiên mà bạn thích, hãy thực hiện đánh giá rủi ro một cách trung thực. Nghiên cứu đội ngũ, kiểm tra xem hợp đồng có được kiểm toán hay không, xem xét lịch sử dự án. Và hãy nhớ: càng cao mức sinh lời được hứa hẹn, rủi ro càng lớn. Trên thị trường này không có tiền miễn phí.